風險由風險因素、風險事故和損失三個基本要素構成。

1.風險因素

風險因素是指引起或增加風險事故發生的機會或擴大損失幅度的原因和條件。一般根據風險因素的性質劃分為實質風險因素、道德風險因素和心理風險因素三種類型。

實質風險因素又稱物理風險因素，是有形的並能直接影響事物物理功能的有形因素。

道德風險因素是與人的品德修養有關的無形的因素，即是由於個人的不誠實、不正直或不軌企圖促使風險事故發生，以致引起社會財富損毀或人身傷亡的原因或條件。

心理風險因素是與人的心理狀態有關的無形因素，又稱風紀風險因素。它是由於人們主觀上的疏忽或過失，以致增加風險事故發生的機會或擴大損失程度的因素。

以上三種風險因素中，道德風險因素和心理風險因素屬於與人的行為有關的風險因素，故二者歸入無形風險因素或人為風險因素。

2.風險事故

風險事故是指造成生命財產損失的偶發事件。

3.損失

損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。

風險是由風險因素、風險事故和損失三者構成的統一體。這三者的關係為：

（1）風險因素是指引起或增加風險事故發生的機會或擴大損失幅度的條件，是風險事故發生的潛在原因；

（2）風險事故是造成生命財產損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介；

（3）損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。故風險事故發生會造成損失。