幣圈一日，世間一年。幣價大波動非常正常，很多幣有時候一小時的波動就達好幾倍，甚至10倍。比特幣市值最大，相對波動還算“理性”。任何商品價格漲得太多都會下跌，整個非常正常。絕大多數投資幣圈去年到今年都賺錢。比特幣從去年3月3800美金漲到58000美金，回撥到46000美金根本不算什麼，應該還會繼續回撥。但從長期趨勢看，一定是上漲。所以圈外人士不必擔心，因為和你無關。

比特幣大跌多少人血洗不知道，損失大約兩千億美元吧，這個損失比好多國家GDP還要高出很多，可謂血流成河。

不過成也蕭何敗也蕭何，這些人中大部分以前賺了很多錢，就像股市裡那些持有茅臺的人一樣，從兩百漲到兩千五，現在跌倒兩千，你說他損失了多少？沒有什麼損失，只是少賺一點而已。當然其中有部分高點買入的人損失慘重，不過這類人不值得同情，高到天際的東西還要去買，這類人本來就是投機的。

還要跌多少？這個要看市場恐慌程度了，大機率還會繼續下跌，看看17年，回撥一半多。想想就恐怖，還是搬個板凳看戲吧……

我始終不認為比特幣是一種投資，不管背後有多少推手，站在臺前的都是投機分子，既然是投機不管損失多少會不會下跌，一個字：“認”

這個事情，看怎麼說了，專業玩家會覺得這個長期看漲。投機一把不是不行，只要市場還在，無非就是從頭再來！但是我個人認為比特幣這種東西其實沒有任何價值，意義有，但是現在幾萬美元一個，這個就離譜了！比特幣之外還有什麼萊特幣，以太坊，各種幣，說白了就是無窮無盡的，對於一個無窮無盡的東西他有什麼價值？只要你喜歡，你也可以發幣！

比特幣會不會持續下跌，我現在在判斷你的內心是否在垂死掙扎的邊緣，你的內心已經承受不住了，你的多單到了爆倉的邊緣，你的眼睛已經迷離了，不在像9往常那樣拿著掙錢的多單就是不出。現在估計你是腸子也悔青了，貪得無厭造成的，你的內心恨不得把所有的錢都掙光，讓你擁有。

然而，造化弄人，過了58000美元，一直下跌，誰也不清楚，不知道，不做任何判斷。把剩下僅有的一些錢提現，好好的工作，好好的生活，不要一夜暴富了。踏踏實實的豈不更好，不香嗎？非要冒那麼大的風險。

別人可以玩，但是你們還是啊不要玩了，因為你錢不夠，看不懂也玩不起，最高不要碰。後會無期，再也不見。

還會漲，這次振動振出去散戶，然後再漲，然後再跌，散戶虧錢振出去，然後再漲散戶又進來，然後暴跌出不去了，大戶都跑了！

合約爆倉是零和遊戲，買跌賠的錢被買漲的人賺走了，說是血洗，不如說成財富轉移更合適。現貨下跌幅度不到20%，在投資領域，這種叫正常波動。無論投資什麼，只要年化高過5%，請本著認賭服輸的心態進行。

中國不是不允許比特幣交易麼？這些人在什麼平臺交易？如果說人民幣能自由兌換成比特幣，那人民幣不就自由流通了麼？

PART ONE

比特幣5萬美金一個，你花5萬美金，買了一個比特幣，這就是普通交易。

但還有個概念就是槓桿交易。你依然是買一個比特幣，這次你只需要出10%，5000美金，我替你出剩下的90%，這就是所謂的十倍槓桿交易。

當然我替你出的這45000不是白送的，是借給你的，你之後是必須還我的。

如果比特幣漲到55000，是漲了10%，你賣掉，還我45000之後你還淨賺1萬。也就是說相當於你的5000本金直接翻了一倍。

當然，如果比特幣跌了，跌到45000，就會面臨一個問題，剩餘的價值只夠還我借你的錢了。所以雖然只跌了10%，但十倍槓桿之下，你自己的5000相當於血本無歸。

這時候你說你確定價格會漲回來，你不賣，挺著，行不行？肯定不行啊。你自己的錢可以挺著，我借你的錢，那是我的錢，憑什麼跟你挺著，萬一漲不回來你那什麼還我？所以我有權替你把幣賣掉，然後把我的45000直接拿走。甚至如果賣的慢了，比特幣跌到44000了，那賣掉比特幣，不僅你血本無歸，還要倒欠我1000。這1000是債務，是你必須要還的，這就是所謂的爆倉。

這時候不想爆倉，你只有一個選擇，就是補倉。比如你往賬戶裡再補充5000，這樣你的現金加上比特幣的價值就又超過45000了，我就放心了。

PART TWO

下面講個故事，不是比特幣哦，我沒說是比特幣哦。

國內曾經是有非常多假的商品交易所的，和詐騙網站直接造假資料不同，這些交易所所有的資料都是真實的，但一樣能把投資者騙得血本無歸。

方法很簡單，比如一個十倍槓桿的品種，是什麼不重要，比如就是交易韭菜吧。

現在價格是每捆5萬，有非常多的交易者在這個價格持有多頭和空頭的倉位。

交易所是知道所有投資者的持倉的，也知道他們的賬戶資金情況以及實際槓桿比例。

這時候，只要挑一個月黑風高夜，交易所聯合幾個有實力的莊家，準備好大量的資金，就可以打爆所有人。

為啥得是月黑風高夜呢？因為半夜大部分投資者都睡覺了。你睡覺了怎麼可能及時發現補倉呢？

半夜，幾個莊家直接瘋狂做多，抬高韭菜價格到5.5萬。這時候，有些滿倉，賬戶沒現金的空頭投資者，十倍槓桿直接就踩線了。這時候投資者本人還在睡覺，根本不可能補倉，他的韭菜就會被爆倉強平。這個其實用不了多少錢，因為大部分人都在睡覺，需要很少的錢就能推高價格。後續空頭強平，會自動形成新的買入單，相當於幫助莊家繼續抬高價格。

隨著價格繼續上漲，會繼續打爆一些留了少量資金，槓桿只有九倍八倍的投資者。最終莊家只需要很少的錢，就可以一路掃上去，滾雪球打爆九倍八倍七倍，甚至更保守的投資者。

假設價格由5萬打到7.5萬，那五倍槓桿以上的做空投資者都會爆倉。爆倉的錢去哪了？莊家假設也是十倍槓桿，5萬打到7.5萬平倉，純利可以賺4倍。

而且更牛的是，莊家打完空頭可以回來打多頭。莊家現在還可以瘋狂做空，拋貨壓價格。由於5萬到7.5萬都是莊家打上來的，這時候會有些跟風盤，數量不會大。槓桿交易，做空也能賺錢，7.5萬拋空，再砸回5萬，難度不會大。再加大資金，上面的操作反向來一遍，從5萬再砸到2.5萬。5萬這裡做多的，五倍槓桿以上的又全部爆倉了。這時候莊家買入平倉。

所有交易都是真實的，只是需要比散戶大的資金量，以及散戶具體交易資料的內幕資訊，知道散戶的持倉價格，倉位，槓桿比例，以及散戶交易不活躍的時間段，就可以實現一波精準狙擊。散戶不論做多做空都爆倉，莊家賺的盆滿不滿。

上面的故事講的不是比特幣哦，只是民間沒有監管的黑心交易所。

畢竟比特幣這麼正規，哪有莊家啊，哪會20%的人控制80%的籌碼啊。而且比特幣這麼安全，哪會有什麼錢包，什麼交易所，透過大家的交易資料坑錢呢。

總之比特幣就是好，爆倉肯定是市場正常情況，肯定沒有黑幕。

PART THREE

很多人只做過股票交易，中國的股票，不僅T+1，有漲跌停限制，而且大部分人是沒加過槓桿的，也沒體驗過融券做空，上面的解釋和故事可能還是沒法完全理解。

如果非讓我講的再簡單點，很多商品期貨，以及比特幣這種，都是可以買漲也可以買跌的。

買漲，就是做多，就跟股票一樣，價格漲10%就賺10%，漲100%就賺100%，跌10%就虧10%。

買跌，就是做空，就是完全反著來。價格跌10%，你就賺10%，漲10%你反而虧10%。

所謂的槓桿，你就理解成翻倍就行。比如十倍槓桿，就相當於給了你一個盈虧都乘以10的增幅。

十倍槓桿做多，價格漲10%，你就賺100%，相應的如果價格跌10%，你就賠光本金。甚至因為加了槓桿，如果價格跌20%，本金清零的基礎上還要再倒賠1倍的本金出來。

而槓桿交易的規則就是，本金清零之後，交易所就會開始扣你賬戶的其他現金，現金都扣的差不多了，如果還有繼續虧的趨勢，就會強制平倉。這時候，不僅你參與交易的錢都沒了，賬戶裡沒參與交易的現金也都會清零，就是所謂的爆倉。

PART FOUR

科普完小知識，繼續講講不是比特幣的故事。不是比特幣哦，大家別多想。

很多散戶和莊家的核心差別，真的不是資金，而是資訊。國內正規的券商，期貨，甚至大智慧同花順這些交易軟體，由於受到監管，其實是不能全面收集散戶資料的。或者至少，即使收集，也不太敢明目張膽的用。

但如果是未被監管的黑平臺，我上面故事中，按著散戶爆倉的紅線上下打價格已經算保守的了。

更黑心的平臺，會收集散戶的止盈止損資料，按著止盈止損打價格，這樣連不加槓桿或者槓桿較小的保守投資者也會被算計。

對於許多成熟交易者，為了防止自己在睡夢中，交易標的價格波動過大，導致自己爆倉或者產生過大虧損，都會預先設定止損。

交易所只有在投資者賬戶現金全部虧光的情況下才會強制平倉。而如果想提前平倉，比如虧5%或10%就想平倉，防止虧損擴大，就要自己主動設定止損點。

止盈止損就是交易軟體的一個設定，到達設定價格就會自動執行買入或賣出指令。

這個指令，除了散戶自己，交易軟體和平臺也是看得到的。

軟體平臺和莊家聯合，選出一個交易最不活躍的時間段。越不活躍，參與交易的人越少，越容易低成本的控制價格。

軟體和平臺有你的止損資料，甚至還能統計出你一般虧多少會割肉。莊家就可以按你的止損線操控價格。當然針對的不是你一個人，而是一群人。

很多人不理解我上面故事中，為什麼莊家可以又做空又做多，都賺錢。

因為莊家有資料，資金量大，挑的又是交易不活躍的時間段。

比如正常市場形成了5萬的價格，那這個價格就是當前市場的合理價格。但為什麼這個價格是合理的呢？因為在5萬之上，有很多人想賣，在5萬之下，有很多人想買，雙方在5萬形成平衡。

如果莊家和交易所串通，就能有實時資料，知道5萬之上到底多少人想賣，5萬之下到底多少人想買。極端情況，莊家挑一個5萬之上想賣的人都去睡覺了的極端不活躍時間段，那莊家只需要很少的錢就可以想把價格炒多高就多高。再更極端一點，莊家挑一個想買和想賣的全都睡覺了的時間段，那其實莊家就是在自己和自己交易，可以讓價格一會高一會低，到多少都毫無壓力。

當然現實不可能別人都去睡覺，但只要和交易所，和軟體串通，莊家就能實時的知道價格上下有沒有對手，有多少清醒的對手，有多少被動靠止盈止損交易的對手。

舉個例子，經過分析，現在價格是5萬，但清醒的大佬都埋伏在4萬之下和6萬之上，那說明價格在4萬和6萬之間的要麼是小散，要麼在睡覺，壓力很小。莊家就可以花很少的交易成本，先做多，把賣單一路吃上去，價格打到6萬。之後平倉，反手做空，把買單再一路掃到4萬平倉。4萬到6萬之間的所有交易者都會被吃掉，被割韭菜。

我上面並不是在編故事，當年很多軟體和黑平臺就是這麼割韭菜的。

有人感覺莊家在針對自己拉昇和砸盤，確實有些誇張了。莊家是在針對一幫散戶，而你剛好在這堆散戶中間。

現在有沒有這種黑平臺，我不知道，但如果你的平臺，你的軟體沒有監管，它把你的持倉，你的資金，你的止盈止損，你的爆倉點，你割肉和落袋為安的交易習慣資料都收集了賣給莊家，你能不被割。

但被收割了你也沒辦法，畢竟爆倉，有些是市場行為，有些不是，誰知道呢？

畢竟你又沒證據，所有的交易都是真實的，對手沒偷牌沒換牌，只是偷看了你的手牌而已。

說實話，對於這種高度投機的新興品種，現在誰也不敢肯定的說比特幣會不會持續下跌。因為這東西雖然存在十幾年了，但到底是好是壞，到底有沒有真正的價值，全世界也沒有明確的定論。從他誕生之日起，他就被無數人質疑，這裡包含巴菲特 比爾蓋茨 甚至各個階層名人大佬，但也有無數人看好他的未來，不論是炒作還是其內在的價值，否則也不會成為人類歷史上價值增長最高的產物。

悲哀的是，在比特幣這種虛擬貨幣暴漲這幾年中，現實中卻有需求的家庭因為他破產，甚至是家破人亡，這就是資本投機炒作的惡性結果。就在最近比特幣瘋狂上漲的時候，依然有很多人爆倉，因為有人看漲就會有人看空，做空的人就會爆倉。這幾天比特幣又開始暴跌，依然有很多人爆倉，因為很多人看漲，我猜測這裡面很多人都是捱過兩次砍的。