資金管理是期貨交易中，除了入場出場的交易邏輯之外，最重要的存在。
因為它是一個期貨交易員能否長期存活下去的關鍵。大多數人之所以失敗，就是因為資金管理不當。
比如，一個期貨交易員，他即使擁有正確的交易邏輯，但是他交易總滿倉，那一旦遭遇不利期，那麼他的賬戶也會遭受到毀滅性的打擊。
但是，期貨交易員又不能極度輕倉，如果極度輕倉，確實是保證了賬戶的安全，但是，我們又無法獲取讓自己滿意的收益。比如，你100萬的賬戶，只開一手螺紋鋼，那麼，無論你的水平是什麼程度，賬戶的安全性確實可以得到極大的保障，但是收益呢？遠遠不能滿足需求。
也就是說，資金管理的核心就是要實現：在風險可控的前提上，實現預期收益。
那麼，在期貨交易中，如何進行資金管理呢？我提出一個思路給各位參考。
首先，確認自己的風險承受範圍。也就是說，一個賬戶，你做多願意承擔多大的風險。比如，100萬的賬戶，我願意承擔20%的虧損。那麼，你的潛在風險就是20萬元。
其次，預估自己的交易勝率和盈虧比，評估出自己最大可能出現的連虧次數是多少。比如，你的勝率在50%左右，盈虧比在1.5/1左右，出現5次連虧的次數基本已經是極限了。
然後，在評估一下，自己如果只開一手單子，比如螺紋鋼，止損一次大約在多少錢。比如，螺紋鋼止損一次大約在400元。
那麼，綜合考慮，你如果只交易一手螺紋，那麼，理論上的最大連虧應該在5次*400元=2000元左右。
你賬戶總體的風險是20W，那麼，從理論上來說，你一次開倉開20W/2000=100手。比較合理。
但是，我們要保證賬戶的安全，如果真開100手，那麼一旦出現5次連虧我們就失敗了。我們需要為意外留出足夠多的空間。比如，連虧7次，連虧5次賺一次後再虧3次等。所以，我覺得這種情況下，開50手左右比較合理。
等到賬戶實現了盈利，比如，100萬盈利了20W，這個時候，你就有了40W的可虧額度，這個時候，你再把手數提高，完全來得及。
這就是一種資金管理設計的初略思路，各位可以參考一下。總之，在開始交易之前，賬戶沒有實現盈利的前提下，倉位一定要保守，極度保守，只有在賬戶實現了部分盈利之後，再慢慢的放開風險敞口。這基本上是資金管理的核心邏輯。
資金管理是期貨交易中，除了入場出場的交易邏輯之外，最重要的存在。
因為它是一個期貨交易員能否長期存活下去的關鍵。大多數人之所以失敗，就是因為資金管理不當。
比如，一個期貨交易員，他即使擁有正確的交易邏輯，但是他交易總滿倉，那一旦遭遇不利期，那麼他的賬戶也會遭受到毀滅性的打擊。
但是，期貨交易員又不能極度輕倉，如果極度輕倉，確實是保證了賬戶的安全，但是，我們又無法獲取讓自己滿意的收益。比如，你100萬的賬戶，只開一手螺紋鋼，那麼，無論你的水平是什麼程度，賬戶的安全性確實可以得到極大的保障，但是收益呢？遠遠不能滿足需求。
也就是說，資金管理的核心就是要實現：在風險可控的前提上，實現預期收益。
那麼，在期貨交易中，如何進行資金管理呢？我提出一個思路給各位參考。
首先，確認自己的風險承受範圍。也就是說，一個賬戶，你做多願意承擔多大的風險。比如，100萬的賬戶，我願意承擔20%的虧損。那麼，你的潛在風險就是20萬元。
其次，預估自己的交易勝率和盈虧比，評估出自己最大可能出現的連虧次數是多少。比如，你的勝率在50%左右，盈虧比在1.5/1左右，出現5次連虧的次數基本已經是極限了。
然後，在評估一下，自己如果只開一手單子，比如螺紋鋼，止損一次大約在多少錢。比如，螺紋鋼止損一次大約在400元。
那麼，綜合考慮，你如果只交易一手螺紋，那麼，理論上的最大連虧應該在5次*400元=2000元左右。
你賬戶總體的風險是20W，那麼，從理論上來說，你一次開倉開20W/2000=100手。比較合理。
但是，我們要保證賬戶的安全，如果真開100手，那麼一旦出現5次連虧我們就失敗了。我們需要為意外留出足夠多的空間。比如，連虧7次，連虧5次賺一次後再虧3次等。所以，我覺得這種情況下，開50手左右比較合理。
等到賬戶實現了盈利，比如，100萬盈利了20W，這個時候，你就有了40W的可虧額度，這個時候，你再把手數提高，完全來得及。
這就是一種資金管理設計的初略思路，各位可以參考一下。總之，在開始交易之前，賬戶沒有實現盈利的前提下，倉位一定要保守，極度保守，只有在賬戶實現了部分盈利之後，再慢慢的放開風險敞口。這基本上是資金管理的核心邏輯。