很多大V其實是二吊子！

他們只是營銷做得好，真正的專業知識嚴重不足。

股市一下跌，他們分析不出原因就知道拿股指說事糊弄大家。

而廣大散戶因為不夠門檻做不了股指期貨，對股指也有成見。再經這些大V一鼓譟，很容易引起他們的共鳴。

這時候獨立思考的重要性就體現出來了，沒有調查研究就沒有發言權，很多對股指期貨持否定態度的人，其實根本就不懂股指，更別說去研究它了。 通常情況下期貨是跟著現貨在走的，而不是相反！商品如此，金融期貨也如此！股指期貨雖然在中國沒推出幾年，但在國外已經出現一百多年是十分成熟的金融品種了，人家連漲跌停板都不設，而且明確給股指期貨正名：股市漲跌跟股指期貨沒有關係！

大v就是扯淡來的，天天不是小鳥飛，就是扭起大屁股，再不行就開始罵娘罵黑粉，除了在趨勢多看空，就是在趨勢空喊多，每每蒙對一次就恨不得把自己包裝成全宇宙超級無敵股票大咖！股指期貨是健全市場必備的，沒有做空機制的市場就不是完整的金融市場！

之前的回答中，我曾經闡述過自己的觀點，便是目前股指期貨的放開更多的是提供了做空的動能。隨著年後一波報復性拉昇的行情，很多個股已經出現了嚴重的高估，加之目前的高位減持，使得市場承壓較大。但是由於過熱的投資熱情使得市場中風險偏好逐漸升高。但有一點，由於主力資金體量偏大，做空能力在股市中又受到限制，那麼高位的出逃便喪失了主動性。但一旦期貨方面放開，主力資金便可以肆無忌憚的進行股市拉高，因為可以在股指期貨中反手做空，那麼便不會擔心拉高之後難逃走的窘境。而且最為重要的是，這種投資組合，在上漲與下跌中都有能力獲得雙向收益。所以，股指期貨的放開，實際上是為主力資金開了一個隱秘的逃生通道。所以，股市肆無忌憚拉昇之後，期貨市場再同樣肆無忌憚的做空。說白了，股市拉高慢慢出貨，即便有一定損失，再透過做空股指期貨市場也可以將損失填補，最後是穩穩的獲利。這也可以看做是一種對沖行為。

不是不讓放開股指期貨，也不是股指期貨不好。而是這幫人不好！好的制度能夠約束人幹好事不幹壞事。不好的制度只會縱容人變壞幹壞事。

這個人是大資本的代言人。是收割機的主人，聽他胡說八道。好的東西用在不好的地方一樣會出惡果。美期名曰不懂股市。誰不懂？我們差的是資金的不同。起跑線不同。交易規則不問。一個是靠實力強搶。一個是拼命分拆研究。往往是和股票理論背道而馳。國外成熟市場違法成本是令違法者膽寒不敢違法。國內市場是頂格6O萬撓癢癢。這是最大的區別。今天是講道理。不用講市場原理廢話誰都懂。

有答案說了，美國股市有股指期貨，而且股指期貨現在已經成為完善的金融市場中不可或缺的一部分。大v我不知道，但是不會有專業的金融投資者會認為股指期貨是多餘的。

股指期貨最根本的左右是對沖股票市場的風險。

對沖風險背後的理念是減輕投資者對股價波動的風險敞口。如果一個投資者擁有一個股票投資組合，他的風險敞口就是股票價格的下跌。對沖可以透過許多不同型別的金融工具來完成，包括代表股票投資組合的一個股票指數。

投資者在市場發展的某個階段可能會決定降低風險。因為市場的變化必須變得更加保守，或者他們改變了對股市走勢的看法時。對沖風險有很多好處，可以透過使用股指期貨來實現。

期貨合約是在未來某一特定日期買賣特定標的產品的義務。我就先不說中國，我就來說美國好了，美國有非常多的股指期貨合約，比如標準普爾500指數期貨合約，道瓊斯工業指數合約，納斯達克100指數期貨合約。

標準普爾500指數期貨合約是美國交易最廣泛的期貨合約。該合約在芝加哥商品交易所交易。道瓊斯工業指數合約和納斯達克100指數合約也在芝加哥商品交易所交易。期貨合約是槓桿產品，這意味著投資者可以控制更高水平的資本，而將其中的一小部分資金存入保證金賬戶。要開立期貨帳戶，投資者必須與期貨經紀公司取得聯絡。期貨經紀公司是受監管交易所的結算成員。

假設我是一個專業的美股交易員。我持有35萬美元的股票組合。但是我對目前美國股市感到悲觀，市場有回撥的風險，但是我選的股票都是財務穩健的成長型股票，我想要長期持有，但是一旦大盤下跌，可能會帶動我的股票出現回撥。

所以我想要對沖我的35萬美元的股票投資組合，於是我會賣出價值35萬美元的特定期貨指數。我覺得標準普爾500指數是大盤股的良好代表，能夠滿足我的要求。於是我可以放空標準普爾500指數期貨。

標準普爾500指數的一份期貨合約價值250美元，乘以該期貨合約的價格。如果指數價格是1400美元，標準普爾500指數合約的價值將為35萬美元。與標準合約同步交易的還有一個叫E-mini標準普爾500指數合約，價值僅為標準合約價值的20%。為了對沖35萬美元的股票風險，我可以賣空一份標普500期貨合約或五份E-mini合約。在期貨合約到期之前，我可以選擇平倉，也可以將其轉入下一個季度合約。

所以股指期貨對於股票的長期投資非常重要，利用股指期貨就可以對沖大盤的風險，而把注意力關注到個股。

不但是很多大V，還有大部分散戶都對股指期貨放開反感。道理很簡單，任何一個遊戲規則的制定，核心就是公平。而股指期貨是有條件的參與，是強者的遊戲，卻要弱者被動接受，能說是公平嗎？而T ＋0是所有參與者均可參與的規則，卻被管理者以保護弱者的理由加以長期排斥，做法合理嗎？

股指期貨的放開，不是遊戲規則的完善，而是政治的需要，理解的要執行，不理解的也要執行。

因為他們也只是散戶，還是散戶的思維而已

1，散戶大部分無法參與股指期貨，對參與公平性持懷疑態度

2，散戶缺乏金融知識，對股指期貨認知不足

3，股指期貨和現貨相互影響，但不存在股指期貨單方面引導市場下跌的情形，定價權最終是市場博弈的結果

4，股指期貨實際上會減輕現貨波動，併為大量對沖產品提供套保基礎，對市場良性發展有利

5，至於散戶形成的股指期貨造成市場下跌完全是一種誤解，大可不必了，管理層也正在逐漸糾正對股指期貨對限制

所謂的大鱷都是來股票市場割韭菜的，一旦做期貨的多了那麼關注股票的肯定變少，顯而易見割韭菜難度變大了所以當然反對

完善中國資本市場，實現資本市場的基本功能，是我們國家經濟建設的客觀需要，特別是中國經歷了20181019國家救市，還有國家科創板註冊制的設立是中國政府非常明確提出的關係到中國改革開放，還有中國未來經濟與世界經濟同行的基礎，這種認識是得到國家高層認可的，至少國家救市是劉鶴出面的。

隨後我們國家開始了從法律層面的救市，修改法律條款，允許銀行子公司與保險理財資金進入股市，這個過去的禁區。再有國家財政資金與地方政府財政資金對於國有上市公司質押爆倉等遲緩的救助。我們國家又再次給予國外資金進入中國資本市場額度的提高。

市場剛剛有了一定的起色，或者說市場剛剛有了一些活力，上市公司大股東公佈700多家持股減持。這種情況說明國家救市的效果，也正是我們救市的初衷。

無論是市場還是投資者，在為科創板註冊制上市期盼之時，中金公司對於股指期貨交易的鬆綁，尤如一盆冷水，讓中國資本市場，跌的稀里嘩啦。

透過現象看本質，目前中國股市交易是透過現象看本質，目前中國股市交易是T+1，股指期貨交是T+0，這種制度設計上就存在交易的優先權在於期貨交易大於股票交易。二是，資金的優勢，股指期貨交易資金放大倍數是將近十倍左右。這種資金交易力量的懸殊，就像讓機構用現代武器與普通投資者用原始工具的較量。三是，中國資本市場的走勢，從開始就是牛短熊長，這是中國股市的歷史與實踐。開放股指期貨帶來的財富流失，特別是2015年6月血流成河的教訓，難道我們這些經歷者都忘記了嗎？就是這次中金公司股指期貨交易鬆綁帶來市場特別是個股下跌應該遠遠大於股票指數回撥的幅度。機構投資可以利用股指期貨交易的波動實現日內盈利，目前根據公佈的資料股指期貨交易增大，特別是機構做空增量遠遠大於做多。至少目前做多是要加倍損失的，這就是現實。

所以我們不願意讓剛剛有起色的股市毀於一些所謂的監管者，所謂專家的手裡。儘快停止股指期貨交易，更不要說交易的鬆綁。