趨勢交易為什麼能虧錢？

很多投資大咖都說趨勢是王道，只有做對了大趨勢才能賺到大錢，但是也有很多人按照趨勢去做，虧了很多錢，這裡面原因很多，我個人認為主要有三個原因：

第一是趨勢界定不明確，趨勢大家的界定是不一樣的，在交易中也不可能一致，每個人都可能對趨勢界定，有人用均線來界定趨勢，包括單均線、雙均線、多均線，有人用趨勢線來界定趨勢，有的人用macd、 kdj等其它指標，還有人用基本面等，不管用哪種方法都需要把自己的規則先定下來，必須非常清晰的界定趨勢的起點和終點，作為自己的進出場點，覆盤的時候仔細的去想一下自己是否做到了知行合一，自己交易的時候是否按明確界定的進出場點位做了？這時候如果出現虧損，要麼是不在趨勢中，或者屬於行情出現應當放棄的情況，卻沒有空倉，要麼是在趨勢中自己沒有持倉，沒有第三種情況

第二、你的趨勢交易系統盈利時候還沒有到來，世界上用來長期盈利的系統大部分是趨勢交易系統，趨勢交易可以說不管是技術派還是價值投資派的一個共識，但是用趨勢交易系統的人應該更加清醒的認識到沒有一個交易系統，可以保證在任何時候任何時段或者任何行情中都可以盈利，他只適合某種情況的交易。交易系統是無法預測什麼時候是賺錢交易來臨，只能告訴我們什麼時候應該買什麼時候，應該賣，賺錢只能靠等，只能一次次的按照規則上下車，無論是止損，小賺或者小虧，只要一次次的這樣做下去，一致性的走下去，終會等到符合交易系統的趨勢到來，交易系統的盈利的本質就是在堅守規則的情況下，有耐心的等下去，在真正適合交易系統的行情來臨之前，除非有足夠的耐心空倉，並等待，否則虧損是正常的。

第三，其他無法用規則去界定原因或者是運氣

總之，不管用什麼交易系統進行交易，首先是得有耐心，在符合自己交易系統要求的行情來臨之前，保重自己、活著，當需要開槍的時候，裡面一定要有子彈

趨勢交易為什麼會虧錢這個問題問得好，筆者就是趨勢交易的崇尚者與推崇者，在大A這個變幻莫測的市場沒有一種模式或者說系統是100%完善的、鐵定賺錢的，如果有這樣的系統，那麼只能說明一個問題：A股要完。況且不僅是在A股市場，即使是在成熟的歐美交易市場也沒人敢說自己的模式就一定能賺錢，包括巴菲特、索羅斯這樣的大咖，只能說自己的模式更切合這個市場，能夠比別人有更高的賺錢機率。股市說白了就是一個用機率來謀求盈利的地方，因為不論你是金融大鱷還是普通小散，都只是這個市場裡的一份子，市場是拿來敬畏而不是頤指氣使的。那麼究竟受到很多操盤手所推崇的趨勢交易為何還是會虧損呢？筆者羅列了些自己的分析。

1）理論前提的問題

趨勢交易講求的是利用大的趨勢來謀求更高的勝率，首先講究的就是大盤的趨勢，如若大盤的趨勢不穩，震盪抑或是處於下降通道，這樣的市場是很難用此法謀求高勝率的。正所謂“逢山開路，遇水搭橋”，在錯誤的前提下用錯誤的操盤手法那肯定是得不到理想的效果的。不論是何種理論，理論是沒有對錯之分的，因為有理論就會有前提依據，不符合理論前提的理論就不適合用來實踐，這就是最常見的誤區，很多新手小白剛開始入市學習了很多的操盤理論，結果還是處處碰壁，為何自己的理論在現實中應用起來總是不湊效呢？就是因為其忽略了理論的前提。

2）沒有找準買賣點

不管你是學習的市場上比較權威的纏論、波浪理論、成長週期理論、股票價值理論等，不論是哪種理論，最後的落腳點都是買賣操作，理論學的再好沒有找對買賣點都不過是麻繩提豆腐。既然是趨勢交易，那麼就會涉及到很多問題，比較敏感的就是很容易追高。很多初學者覺得追漲就是趨勢交易，實則不然。一隻股票的趨勢的形成是需要很長時間的，不是那種三兩天幾個板拉起來的就是趨勢。因此我們要做到在上漲趨勢裡面謀求高勝率的買點，最好的解決方法就是等回撥。

3）未曾達到你係統的收益時間窗

很多人做系統性交易做著做著連自己的初衷都不記得了，明明做的是趨勢卻做成了超短今買明賣，明明做的是超短卻被套成了長線交易，這就是典型的沒有把握好自己的交易模式的盈利止損時間窗的行為。既然是趨勢交易，那麼你的持倉週期肯定是比做短線的要長，因此不必羨慕那些短期“獲利頗豐”的投機客。

4）突發事件

比如一隻票突然晚上釋出利空訊息，原本走得很好的趨勢迅速被突如其來的跌停一字攔腰截斷，這種就是很難規避掉的基本面利空，這也是任何一種操盤系統都會碰上的，即便你是超短交易者。

總結：任何一種理論的存在都是一群人透過一段時間對市場規律的總結，不一定全對，也並非全不可取。我們在使用這個規律的同時一定要注意使用的規範和條件，不然就是再好的理論也很難為你帶來收益。

趨勢交易為啥會賠錢

各種交易都會虧錢，不只趨勢交易如此。

價值投資也會虧錢，比如興業銀行，每股淨資產21.9元，保守估計，股價低於20元都是合理價位，2018年9月，股價低位執行，當時16元買入，假如12月要賣出，15元，那就每股虧了1元，如果等到2019年3月賣出，19元，就會每股3元賺錢。

所以，時機對任何一種交易來說都至關重要，不是每一個節點都賺錢的。

再說說趨勢交易的原理。趨勢交易的原理有兩個，一個是有效市場假說，認為股價就反映了所有資訊，如果股價上漲，說明有內在邏輯支撐，就會一路上漲，反之一路下跌。另一個原理是二八原則，即百分之八十的利潤都由百分之二十的交易產生的。 基於以上原理，趨勢交易是10次交易中9虧1賺。9次虧損都控制在止損範圍內，1次成功就要獲得很大收益。只要總的收益超過虧損，就是成功的。

那麼為啥會賠錢呢？

一是系統本身就是負收益的，比如交易了10次，止損點5%，9次賠了45%，賺了一次30%，賠了15%。這時，就要調整投資邏輯，思考是否你的策略不適應此刻的市場。

二是樣本不足，階段性虧錢。可能10次交易，前5次都是賠錢的，就這5次看是賠錢的，但第6次就可能獲得超額收益，彌補先前的損失了。

三是系統性風險。比如2015年的大跌 。

四是黑天鵝事件。比如2016年熔斷事件。

總之，任何高手都不可能什麼時候都能賺錢，趨勢交易也罷價值交易也好，堅守自己的交易準則，相信你會成功。

趨勢交易虧錢，就是上對了車，下錯了站。

回答這個問題前，先講下多年前我的一次經歷。我選好了一支股票，準備買進，盯著日線看了半天，遲遲不敢下手。上小學的兒子湊過來，我逗趣問他，這個票漲不漲，兒子只看了一眼，就說不漲。問他為什麼，他說，正跌呢，怎麼會漲？我仔細一看，可不是，一根接一根的陰線夾雜著稀稀拉拉的陽線“綠肥紅瘦”。我心中一動，思考著“正跌呢，怎麼會漲”這句話，突然頓悟，這不就是趨勢嗎？我現在買進，不就是徒手接墜落的利劍受傷是必然的。自此，我加深了趨勢的理解。上升趨勢就是股價波峰比波峰高，而且波谷比波谷高，反之就是下降趨勢。

趨勢交易是一種系統交易理念，也是一種具有正向收益能力的交易方法，它是對價格運動總體性的觀察和時間連續性的觀察，完全正確，值得推崇。但趨勢交易的制約因素就是它只能應用於市場已經形成了趨勢，好比一隻豬，風來了才能上天，沒風怎能上天？

最關鍵的是，你不知道趨勢什麼時候來，什麼時候結束，所以趨勢交易者正確的操作方式是不斷地用小的止損去尋找大的趨勢性機會，這就需要使用者做好接受小額虧損的準備。所以，截斷虧損，讓利潤奔跑正是趨勢交易的核心所在。如果你不能認識到市場是否適合趨勢交易，並且不瞭解趨勢交易的操作方法，結果就是虧錢。

趨勢交易賠錢的另外一個原因是，趨勢並不是簡單直接線性發展的，而是螺旋式曲線發展的，車來了，你上車了，車正好走下坡路，這就好比股票下跌洗盤，你恰好買在波峰上，沒有踏準上升趨勢的節奏，結果就是虧錢。

交易是痛苦的，因為你在乎分毫的得失；交易是快樂的，因為你善用趨勢的力量。

因為沒有邏輯上的盈利必然性。

趨勢交易判斷趨勢形成後入場順向持倉，但無法預判趨勢的強度和持續時間以及具體的前進路徑，所以在止盈止損上是模糊的。

一般的趨勢交易按照其開倉邏輯進行配套，都是以“判斷趨勢結束”為離場依據的。

這就構成了滯後性，你入場的時候趨勢已經開始了，你離場的時候趨勢已經反轉了。所以，當你看K線圖的時候，會感覺這段趨勢全是肉，但實際上頭段你沒吃著，後段你吃進去了還得吐出來。所以，你真正有效獲利的只有中段。然而，很多小級別的趨勢是沒有中段的，頭段沒吃到，尾段吃了還得吐，沒中段你就不虧不賺。甚至還有很多虛假趨勢，等你進場的時候已經開始反轉了，頭段即是尾段，你吃沒吃著，還額外吐了一截，這就是趨勢交易的虧損部分了。

趨勢交易嚴重依賴交易標的的走勢特性，對於那些走勢很乾淨的品種，趨勢交易可以掙錢，對於那些走勢毛刺很多的品種，就很容易虧錢。

從邏輯上來說，趨勢交易者的成功只是一種巧合，是偶然現象，在長期有效的市場，趨勢交易目前看不出有盈利的確定性邏輯。

現實也是如此，沒有哪個長期穩定盈利的交易者是靠單純的趨勢交易成功的，再怎麼也需要基本面分析或者其他方法輔助。

問題在哪？問題在於單純從市場已經給出的資訊，即價格、成交量、方向等等過去資訊，並不足以推測出未來的趨勢大小。

你分析的方法也許沒錯，但少了必要資訊，而這些必要資訊是市場不會給你的。

趨勢交易為什麼會虧錢？問這個問題只能說明，你還不明白什麼是趨勢交易。

每個人進這個市場都會說順勢而為，但是又有多少人知道勢是什麼東西呢？又有多少人能夠清楚的看到勢的發展方向呢？來看一小段。

好像是上個月，豆粕終於開始向下執行，一切都朝著期望的方向在走，這裡雖然是15分鐘，日線上繼續新低，趨勢很明顯在延續。你說我要大力做空，沒問題，趨勢告訴我，方向是向下的。可是呢？

調整開始了，出現一次反彈還是反轉？經常聽人說，趨勢剛剛向一個方向運動的時候，往往會出現一次反向的運動，清洗同向的獲利盤，沒事，守止損就行。

看，我的趨勢方向是對的，沒有獲利就跑，我能夠扛住回撤就能獲得更大的利潤。結果呢？

天哪，完蛋了。空單被打掉了止損，原來大級別這裡壓根不是什麼趨勢。事實上，第一張圖後的那根放量陽線出現，我們就已經了結了所有的空頭頭寸。

總有人說，我做趨勢交易還是虧錢，原因並不是什麼趨勢交易的錯，而是你是否真的遵循了趨勢的給你的指引？我們會發現，往往在一個趨勢即將產生的階段和一個趨勢即將結束的階段裡，人們會賠錢，並且有人會賠的特別厲害。原因很簡單，趨勢改變前，我不斷試錯，導致磨損費用的產生，趨勢結束前，我信心滿滿的覺得趨勢還會延續，於是繼續堅持固有的觀點。

股票市場也是如此，即便是回頭來看，如果可以，當2440出現的時候，我依然會嘗試做空，但是我錯了，我遵循了趨勢的方向，但是趨勢之後的訊號告訴我你做錯了，那麼這個錢賠掉了也是正常的。

反過來看現在，還有一個小時開盤，假設我是上週五才追漲買入的，但是如果開盤後，市場直接向下擊穿了當前的上漲趨勢，那麼我一樣會賠錢，因為趨勢的方向有可能要改變了。

交易最終不是一個技術問題，不是說我是趨勢交易者，我說著要趨勢交易，那麼就會賺錢。事實上市場裡真正的趨勢交易者少之又少，大多數都是偽趨勢交易者。下跌了，我抄底，這不是趨勢交易，上漲了，我覺得市場要跌，這也不是，你有這些毛病嗎？

趨勢交易不是去判斷趨勢的方向，而是當趨勢出現的時候，我去做什麼，當趨勢終結，我去做什麼，當趨勢改變，我又去做什麼。就像索羅斯說的，要聆聽市場。

不依靠判斷趨勢獲利，而是依靠跟隨趨勢獲利，聽起來好像很簡單，能做到的人又有幾個呢？

趨勢交易為什麼能虧錢？

1.是否有確定的標準來判斷趨勢。

2.經常性的去做反轉

3.進場標準。

4.止損的設定。

5.週期和品種的選擇

6.以一兩根K線，就進出場或判定趨勢

7.還有大家都說的交易心裡和紀律，當技術標準都沒有，覺得說心裡和紀律沒太大作用。

還有很多，沒想起來。以前總是過於注重交易工具，各種指標劃線反反覆覆的用，而少了自己對市場的認識，這種認識很有用的。還有就是讀圖的能力，是長時間有效積累的。

把魯班全套工具給別人用，也不一定就能做出讓人認可的東西來，再把製作工藝圖紙拿出來，也是要經過長期反覆實踐，才有可能做出讓人付出那麼大價值東西來。

盡信書，則不如無書。

希望回答可以幫助到有需要的朋友；