無論期貨交易還是股票投資，說到底都是一門資金管理的藝術。本質上就是在某個時間點上投入一部分錢，再未來的某個時間變成更大的一筆資金。在投資市場中實現資金財富的保值增值，才是你進入這個市場的根本目的。

有了以上的根本認識之後，就要想辦法最終建立一個持續盈利的作業系統。這個系統必須具備高成功率的特點，在此基礎上管理好資金的分配，完善買賣點的精確度，設定好止贏和止損，才能真正的實現贏多賠少，最終在市場中長期生存壯大。

在執行作業系統過程中，除了嚴格按照買賣點來操作之外，還應該注意一下倉位管理的問題，理論上來說，任何時候都不要倉位過重。如果倉位過重，一旦出現極端走勢，即使設定好了止損，有可能單子還沒成交，你的賬戶就出現爆倉了。

另外，不可逆勢開倉。一旦判斷出現失誤，應該及時退出觀望，而不是賭趨勢的逆轉。

要徹底解決問題，就必須實現徹底的量化，徹底量化的關健是量化價格變化的上下邊界，用量化的上下邊界去量化最大風險值，有了量化的最大風險值，就可以制定出完全量化的資金管理計劃，用這樣的資金管理計劃進行交易，是不需要止損的，風險控制已經內含於資金管理計劃之中，這樣的資金管理計劃可以實現零風險之下的資金最大使用率

期貨本是個個零和遊戲，你賺的就是對方虧損的！要在期貨有所收穫的話，必須有足夠的耐心和做好資金，交易，策略等計劃

無論是在股市還是在期市，資金管理都是十分重要的。它也是一個投資人形成自己交易體系的重要組成部分。結合自我的實際操作，我發現最優的資金管理方法，並不是交易者僅憑個人的主觀判斷來增減倉位，而是投資者要建立交易樣本記錄，結合自己的心理承受止損比例，來調整個人總資金的固定交易比例。資金最最佳化管理方法因人而異，並不是人們簡單的自我認識的主觀資金管理方法。

世界上三百六十行，行行都有能人。也並不是人生下來就什麼都會，大都是通過後天努力習得的。縱觀市場中的大部分中小投資者，又能有多少優良的投資經驗。人們最起碼的用來學習投資的時間都不夠。市場交易尤其簡單，就是一買一賣。但是對於穩定獲利交易人的交易方法要求特別高，這也是很少有人能勝出的重要原因。在投資中起決定性起作用的，是交易者的心理態度，這部分佔交易過程的60%之多。其次是資金管理佔30%左右，而交易系統卻只佔10%。也就是說，交易者即使有了最最佳化的資金管理方法，不解決其交易心理問題，那也一樣不能實現穩定獲利。

投資就是一個試錯的過程。如果不能把投資定位成自己的事業來做的話，那還是儘早離開這個投資市場吧。市場始終在變化，而人性卻不變。多數人都是在做著，自己根本就不知道的交易事情。索羅斯對人們的勸戒是，你要充分了解你自己。交易的正確方法，是交易者的交易行為習慣的改變。然而習慣的改變，又源於交易者識知和思維模式的改變。俗話說，不從眾方能出眾。如果你只用書本里教給你的方法，仍然在做你的交易，那到不如停止交易反思一下，也許你會有所改變。說到最後，交易其實是有信仰的。信仰存在於交易之外，是支撐每個交易人交易的源動力，也是一種遵守自我交易規則的信念！

你覺得期貨交易中比較好的資金管理方法有哪些？

資金管理具體的實時方法，的確不太好描述，交易市場因人而異，交易趨勢變化多端可控性較小，這就需要更好的操作經驗。可以說幾點宏觀的影響因素，希望有幫助。

學會讓資金分批入場

進場點一定要掌握好，合適的進場點會事半功倍。不過一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高， 就該立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋的，這也是經驗所得。

生存是期市基本的精明之處

小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為無論你過去曾經，有多少個100％的優秀業績，現在只要損失一個100％你就一無所有了。情緒很重要，不要嘗試對抗市場。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。

快速平倉及時認賠

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法， 就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否願意在此價位買進或賣出。答案如果是否定，馬上平倉， 毫不猶豫。停損認賠是市場交易中的一個重要原則。當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在市場交易中，不輸甚至少輸就是贏，這就必須要自己控制交易情緒，想著自己的資金，把握一個尺度，原則性是控制資金流失的源頭扼制方法。

在期市基本上每個人都有自己實際操作的交易系統，隨之而生的就是適合自己的資金管控方法，還是要多學習經驗，看自己的交易操作相對於自己的資金狀況，適合自己的交易資金管理方法就會明瞭。

期貨交易你有哪些高明的資金管理方法？

　期貨投資資金管理，是期貨投資過程中最重要的部分，是每一個欲想成功的期貨人所必須逾越的門檻。很多非常有投機天分的交易者的交易帳戶都曾出現過巨幅獲利，但後來卻大幅回吐，是什麼原因？那一定是資金管理不當，當然進出場技術、止損的執行、情緒性因素等也是帳面出現虧損的原因，但是最大的問題必定是資金管理和風險控制。許多投資者因為進出場位置選擇等錯誤會導致帳面出現虧損，但是虧損的幅度是由資金管理決定的。

資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設計，整體帳戶風險承受度、每筆交易初始風險承受度、如何設定交易規模、如何進行倉位調整、帳戶的整體增長期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風險的厭惡者，他們不會讓帳戶處於非控制的風險狀態，頂尖的交易者並不是哪些賺最多錢的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續贏利能力的人。猶太人索羅斯在1992年的“英鎊風暴”一戰成名後，對記者說：“我渴望生存，不願冒毀滅性的風險。”目前的世界首富，“股神”－－沃倫·巴菲特有一句名言：“投資法則一，儘量避免風險，保住本金;第二，儘量避免風險，保住本金;第三，堅決牢記第一、第二條。” 保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學、穩健的投資策略。

　安全性原則是資金管理的首要原則。交易者從事期貨投資之初，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在期貨操作中投入多大資金和能承受的最大虧損幅度至關重要，首先，投資者運作於市場的資金不能有太大的壓力，不能有隻須勝不須敗地緊迫感，必須能給賬戶一個比較寬鬆的空間和時間，必須在交易中克服對資產權益的過度關注或攙雜進個人主觀需求原因，從而引發貪婪和恐懼情緒而造成戰術混亂；再者，要了解自己的交易方法歷史上出現連續虧損的次數和損失的數量比例，這也是後來操作心態穩定的條件。

要根據自己的交易風格和個性制定一個相對固化的資金管理模式相當重要，在實戰操作中能夠熟練而習慣地運用預先制定的資金計劃，將使你的交易提升到一個新的層次。這個模式不能包含你個人的感情因素，它所設定的風險引數必須經過你縝密的機率性測試，錢多錢少不是問題，如果你的成功率是零，那麼拿一分錢交易也證明是在冒險，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢來做也不算多，這當然都是極端，但我想說的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當然地認為來固化下來的，而必須是建立在長期客觀測試的基礎上科學制定的。

最後，以大作手傑西.利弗摩爾的經典語句來結束探討：“在華爾街工作過這麼多年，賺過也賠過數以百萬計的美元之後，我想告訴你們：絕非我的種種見解使我賺了很多錢，而是我能夠堅持我自己的主張。在市場上正確地運作並不需要什麼技巧和手段。你在牛市中總會發現許多多頭機會，在熊市中亦是如此。我認識的許多人都是在恰好的時機對市場做出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤的價格水平上買進或賣出，而且他們的經驗常常足以與任何人的經驗相抗衡，但是他們並未從中確實賺到錢，能夠對市場進行正確的判斷同時又能堅持自己的意見的人並不一般。這是世上最難學的事情之一，但是隻有牢牢把握了這一本領，你才能賺大錢，有一種說法認為一個知道如何交易的交易商在市場中賺取百萬美元較那些對市場一無所知的人賺取幾百美元更為容易，確實如此。”

你覺得期貨交易中比較好的資金管理方法有哪些？

從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額： 1、心理承受的最大損失。 2、所交易品種的止損價位計算。以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易週期為5天），假設銅的5天的波動範圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？首先計算出在投資週期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5% 該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加準確合理。方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure） 該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。 如何設定比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值） F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20% 那麼，你開倉的比例為20%。 這裡要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。 由於在上述公式裡僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下： F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 為盈利比例 假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2 以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的資料透過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史資料得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。方法三：最佳比例法----KELLY的修正法 本方法利用特定的交易方法代替歷史資料方法，以得到最佳交易比例。在kelly的修正法裡假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。在計算中，Kelly修正法有兩種方法：1、估計計劃的風險和收益。該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5我們根據成功比再計算收益比：A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%2、歷史收益法（historic—returns approach）該方法是透過對一系列的歷史資料的統計歸納出一個最佳方法。HPR (holding –period return)是指在所選資料期間的收益。HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/資料段內的最大損失)TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）我們將選擇TWR最大的F值交易次數 hpr1 1+f*(--0.25/--0.35)2 1+f*(--0.35/--0.35)3 1+f*(+ 0.40/--0.35)4 1+f*(--0.15/--0.35)5 1+f*(+ 0.30/--0.35)TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13 f= 0.25 時 TWR = 1.28 f= 0.35 時 TWR = 1.3108 f= 0.40 時 TWR = 1.33697 f= 0.45 時 TWR = 1.32899在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40以上透過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控範圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。

對於資金量小的期貨交易者來說，有效的資金管理真的很難實現

關於資金管理，期貨交易裡面有個隱含的條件，我看過大部分的回答，都沒有提到過，就是期貨扣除保證金後賬戶裡的可用資金的支援，這點是很關鍵的。

假設你只有兩萬元進來做期貨交易，買賣一手蘋果所需要的保證金為9700塊左右（按照12%保證金比率計算），開一手蘋果所用的保證金也就是動用了你總資金的一半，就是說後面如果還想加幾手減幾手跟你已經沒有關係了。

因為你的資金量少，你就不能使用加倉或者減倉的策略，只能看準方向後賭一手合約。

如果你的開倉方向是正確的，都還好說；但如果方向錯誤的話，你的止損又設定的太大，那麼假設你的運氣不好，連續經歷了幾次虧損，也許你的資金損失已經不夠開倉保證金的使用了。

你或許很難理解為什麼有些小散戶進來做期貨從來不用資金管理策略呢？

其實有些交易者不是不懂資金管理的概念，而是他們的資金量真的太少，只允許他們操作個幾次，如果想賺大錢就要重倉位，那麼就談不上資金管理了。

所以說在期貨市場如果想穩定增加收益，資金量的基數是很重要。

老肖的建議是50萬以下的小資金交易者可以把手中的資金分為幾等份來管理（這裡沒有加倉策略）：

如50萬資金分為20等份，那每份就是2.5萬元，假設你在一個品種上開倉，頭寸是投入一份的額度，即2.5萬元的話，再算出你的這筆單子的最大止損可接受的額度，比如是0.5萬元，也就是說現在總共有3萬元佔用了你的總資金，現在的佔用比是6%。

如果你每次最大的佔用比是10%的話，也就是5萬，那麼你只能開這一個倉位，直到這筆單子走完才能開下一次的倉位。

100萬以上相對較大的資金，可以用百分比來設定倉位，如你的總資金正好是200萬，那麼它的百分之一就是2萬。

假設你每次交易的最大倉位規定在5%的話，在一個品種上最大的投入就不應該超過10萬塊，其他的計算方法與上面類似。

總體來說，在期貨市場中資金管理的金額體量越大越好管理，而期貨是一個有槓桿的交易，大資金只需要用極小部分的金錢做確定性大的行情，一年內（一段時間）就可以讓資金曲線十分好看，而剩下的金額只是用來做遇到多次開倉失敗的後備資金使用，如果你的收益率比較穩定，大部分使用不到的，但也不能沒有。

期貨交易中的資金管理方法有哪些？最近很多朋友都問到高勝解盤這個問題，今天高勝解盤就和大家講講。

一部分的交易者認為，資金管理在交易模式中佔最主要的部分，甚至比交易方法還要重要。資金管理中需要解決的問題與期貨市場交易者的生死有關。它告訴交易者如何控制他們的錢。資金管理只會增加交易者生存的機會，這是最後一次獲勝的機會。

首先，投資總額必須限制在總資金的50%以內。即是說，交易者不應在任何時候將其總資金的一半以上投資於市場，剩下的一半應是儲備，以確保他們在交易不容易或暫時花銷時做好準備。例如，如果賬戶總金額為10萬元，則只能使用5萬元並投入交易。

其次，投資於任何單一市場的資金總額必須限制在10%以下，低於總資本的15%。因此，對於一個10萬元的賬戶，在任何一個市場上，只有1萬到1.5萬元可以作為保證金存入。可以防止交易者在市場上注入過多的本金。

再次，任何單個市場的最大總投入資金必須限制在總資金的5%以下。這5%指的是交易者在失敗時所承受的最大損失。這是交易者在決定交易多少合約以及設定止損指令的距離時的重要起點。因此，對於一個10萬元的賬戶來說，一個單個市場的風險金額不超過5000元。

最後，投資於任何市場群類的總資金必須限制在總資本的20-25%。這一目的就是為了防止交易者在某一型別的市場上投資過多本金。

高勝解盤（gvsheng）上述要點在國際期貨市場上較為普遍，但也可以根據不同交易者的具體需求進行修正。有些交易者更有攻擊性，傾向於持有較大的倉位。有些交易者更加保守和謹慎。而這裡要說的是，我們必須採取多樣化的投資形式，提前計劃，防止損失的到來，以保護寶貴的資金。

——本回答為西安鼎昂數字貨幣智慧量化全自動炒幣機器人（歷時收益，資料核對，實況直播）公司整理。

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