最直觀的說，AFP和CFP的證書在個人金融業務上還是比較有用的，個人理財業務的崗位AFP證書是基礎，CFP是進階。

資產管理行業的氣候多變時代，需要靈敏跟蹤的晴雨表

在完成今年的書稿、執筆起草後記時，中國不同地區的氣候變化呈現出顯著的戲劇性，這通常被稱為所謂“旱澇急轉”：本來還在擔心乾旱的地區，卻突然轉為大量的降水氣候，許多城市，例如武漢、北京、成都、青島等等，都經歷了歷史上少見的“旱澇急轉”天氣。

其實，資本市場何嘗不是如此呢？2011年以來整個資產管理行業發生的許多變化，同樣引人注目，例如，原先被認為是資產管理主流力量的公募基金已經連續三年淨值負增長，大量私募基金出現並在這兩年的市場波動中出現比較明顯的分化，銀行理財產品爆發式增長逐步成為資產管理領域不可忽視的重要組成部分。這些變化的背後實際上不論是享受資產管理行業成長的廣大投資者、參與資產管理行業執行的企業、監督資產管理行業平穩執行的決策者以及關注資產管理行業發展到研究者都是一個巨大的挑戰。面對一個持續變革、格局分化、創新層出的新興市場，作為持續跟蹤的研究人員，我們的團隊在這一年感受到異常明顯的挑戰。

如果說氣候多變時代，更需要靈敏跟蹤的晴雨表的話，我們試圖在中國資產管理行業嘗試承擔這樣的一個類似的職責。

今年的年度資產管理行業發展報告已經是第六年正式出版的報告了，如果說前幾年我們做的工作主要集中在將研究視角從主要是的公募基金領域擴充套件到更為廣泛意義上的資產管理行業的話，那麼今年我們的挑戰則來自於如何理解資產管理行業變革背後的脈絡、推動力量以及未來發展。我們試圖從資產管理行業的結構變化、投資行為特徵、各子領域的發展脈絡等視角來觀察這麼一個變革的資產管理行業對資本市場帶來的衝擊。

起草今年報告的同時，我也在斷斷續續閱讀中國傳統的經典著作《戰國策》，作為起草和修訂年度資產管理行業報告的穿插閱讀內容。在這種穿插閱讀中，我忽然發現，與戰國策中所描述的群雄並起、動盪不居、已有的規則被衝破但是新的規則還沒有完全建立的戰國時期相比，當前的資產管理行業真是有不少的相似性。這也正是今年開始的這本書的副標題的來歷

公募基金作為中國資產管理行業中的主流也是業務最為清晰的機構之一，在資產管理行業內外部環境發生如此之大的變化之後，如何看待、如何應對這些變化，對於整個行業未來的發展動向將具有顯著的指示作用，在這一問題上，作為第三方的研究人員提出的結論和建議往往過於“旁觀者清”，，此時更需要有切實利益參與其中的“當局者”講出真實而具體的感受，這一點也是今年報告與往年不同的地方，今年的報告中我們增加了外部參與力量的比重，包括邀請多家基金公司參與起草，分享他們在資產管理領域裡多年的心得，這既有國內著名的大型基金公司，也有海外專業的資產管理機構。他們以一個實際參與者的角度觀察資產管理行業的發展，為我們這份報告增添了不少新的亮色。

從這六年的資產管理發展報告的跟蹤研究和起草中，我們在不斷調整研究框架的同時也深刻感受到，在延續相對固定研究模式的基礎上，針對資產管理行業發展新特徵相應拓展研究視角才能跟上這個變革的行業。透過六年的積累，我們也形成了相對穩定的框架結構，大致包括如下的內容：

報告的第一篇立足於整個國內資產管理行業視角，從宏觀視角看待專業問題，並深入探討子行業如私人財富管理市場、信託市場、期貨市場、股權投資市場等的發展趨勢，也包括了介紹更多海外資產管理行業發展的經驗。

報告的第二篇以機構研究為主，彙集了國內外著名資產管理機構的研究成果，既有對業務轉型、投研構架、產品創新等方面的探討，也有海外公司如何國際化佈局全球的經歷介紹，能夠從各個角度展現資產管理機構的微觀運作經驗。

報告的第三篇是對公募基金行業的專項研究，包括公募基金市場的格局變化、產品業務、投資績效、市場營銷等領域的研究，這些方面的研究在我們以往的報告裡都有相對成熟的模式和相對穩定的研究方法，因此是對以往研究視角的一個延續。

巴曙松

2011年7月於國務院發展研究中心