如何看出一隻好基金，確實是一個比較大的講究；而買對了好基金，收益不用愁。

挑選好基金，主要看基金經理、基金歷史業績、基金投資行業、基金的風險性。

話不多說，直接乾貨。

一、基金經理

買主動型基金，比如偏股混合基金、普通股票基金等，決定基金是好壞，主要看基金經理的能力。

其一：這些基金，需要挑選優秀股票，才有超越指數的收益率；

其二：遇到牛熊時，考驗基金經理的調倉能力，怎麼樣才能獲取更大收益或者避免虧損；

其三：指數基金就只能買那些股票，而主動型基金靈活性很強，而基金經理能力越強，其收益率就越高於指數收益，比如滬深300。

那麼，如何判斷基金經理的能力呢？

主要看年化回報、從業時間、抗風險能力、擇時能力與穩定效能力。

（下圖是目前公募一哥張坤的評分）

我們的年化回報目標——20%以上

當然，年化回報是越高越好，但還要結合實際情況，比如股神平均年化才20%，我們挑選基金經理年化回報的底線就是20%。

基金經理的從業時間——3年以上

我們大多數人都記得，A股三十多年的發展，有兩次大牛市：2007年的6000點與2015年的5000點。

但是還有其他的小牛市、小熊市，比如2016年小熊市、2017年小牛市、2018年小熊市、2019年小牛市、2020年小牛市等等。

而基金經理最好是經歷了牛熊兩市，有經驗，那麼未來遇到熊市時，可以最大避免虧損；遇到牛市時，可以獲取更大收益。

那麼，三年以上的從業經歷無疑是最低的底線，因為A股素有“牛不過三”的說法。

而近三年的從業經歷，已經是至少經歷了一輪牛熊了。

抗風險能力——主要看基金波動率、夏普比率與最大回撤

波動率就是看收益率變化程度的指標，更直觀的表述就是風險，越小越好，目標是近一年最大波動率為20%以內；

夏普比率表示每承受一單位風險，預期可以拿到多少超額收益，越大越好，目標是近一年夏普比率2.0以上；

最大回撤表示基金淨值從最高到最低的下降幅度，越小越好，目標是近一年最大回撤小於20%。

擇時能力——沒有具體資料看

擇時能力就是知道自己想買什麼，什麼時候買，買又買多少，賣又賣多少。

換句話說，就是你自己模式內控倉的能力，很重要，但並不是每一個人都有這個能力！

這個沒有具體資料看，倒是可以去天天基金APP看看，它將擇時能力分成了五顆星，星越多越好。

我們的目標至少是兩顆星或者再加半星。

穩定效能力——也沒有具體資料看

差不多就是看這個基金的近一年最大回撤與近一年最大波動性，目標是控制在20%以內最好。

這個也是可以在天天基金APP可以看到，搜尋基金經理的名字，然後點開，就可以看到具體的評分了。

二、基金歷史業績

拿破崙曾說：“不想當將軍計程車兵不是好士兵。”

基金也一樣，一切不以收益為目標的基金都不是好基金。不以賺錢為目標，都是耍流氓。所以，基金的賺錢能力，也是重中之重。

挑選了優秀的基金經理之後，那麼第二步就是看基金經理管理的基金中，哪些是歷史業績優秀的？

有一個挑選好基金的“四四三三法則”，但是比較麻煩，都是同類前幾分之幾。

我改進了一下，稱之為“6個30”基金挑選法則，即：

1、最近3個月預期收益率排名在同類型基金的前30名；

2、最近6個月預期收益率排名在同類型基金的前30名；

3、最近1年預期收益率排名在同類型基金的前30名；

4、最近2年預期收益率排名在同類型基金的前30名；

5、最近3年預期收益率排名在同類型基金的前30名；

6、最近5年預期收益率排名在同類型基金的前30名。

這樣，就覆蓋基金短中長期的收益率了，基本上所有優秀基金經理其管理的王牌基金，都符合這6條規則。

另外，值得注意的是，基金經理最好在這個基金已經管理了三年以上，因為即便這個基金以前再優秀，但也不是當前基金經理的業績；

或者基金經理以前管理的基金很厲害，而且新基金的投資風格與優秀老基金差不多，要不然，其基金歷史業績也不會太好。

比如：張坤的易方達亞洲精選股票，管理了將近7年了，收益率卻只有可憐的118.03%，與易方達中小盤根本沒法比。

所以，建議大家還是不要衝動買新基金，一旦與基金經理的優秀老基金投資風格不一樣，那就欲哭無淚了。

三、基金投資行業

想要了解基金投資的主要行業，那麼就要看基金的持倉情況，一般都是可以看到基金的前十大重倉股。

白酒消費行業：貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、古井貢酒等等；

其他消費行業：伊利股份、海天味業、金龍魚、農夫山泉、良品鋪子等等；

醫療行業：愛美客、邁瑞醫療、凱萊英、英科醫療、藥明康德等等。

科技行業：金山辦公、恆生電子、隆基股份、韋爾股份等等；

大家點開“基金持倉”，再點開具體的重倉股票，就可以看到股票的經營範圍了。

大家應該還記得基金組合的三要素吧？

①科技+醫療+消費

②前鋒+中場+後衛

科技醫療消費是投資的三大黃金賽道，永不過時，也是投資必備行業，因為人的一生、國家發展離不開它們。

還有，那些週期性行業，比如銀行、保險、券商、房地產、傳媒、汽車等等，有一個漲跌週期的。

這些週期行業，適合專業者炒股或者抄底，不適合新手買入。

因為一買入就可能被套，而且不適合長期持有，越持有、越虧損。

這麼虧的事情，難道您還要買？

四、基金的風險性

巴菲特曾說：“投資的第一原則是永遠不要虧損，第二原則是永遠記住第一條。”由此可知，巴菲特是非常重視風險性低。

我在上面介紹怎麼挑選基金經理的時候，已經提到了風險性，主要是看基金近一年的波動率、近一年的夏普比率、近一年的最大回撤。

波動率與最大回撤當然是越小越好，最好都控制在20%以內，而夏普比率當然是越大越好，最好是在2.0以上。

當然，夏普比率也可以挑選2.0以下，這類基金一般都是求穩，比如優秀基金廣發穩健增長混合A，但不要選1.0以下，太差了。

五、總結

怎麼挑選好基金，是一件工作量比較大的事情。

而挑選好基金，主要看四個方面：基金經理、基金歷史業績、基金投資行業、基金的風險性。

其中，最重要的是看基金經理與基金歷史業績，至於其他兩個，不會看也沒有什麼沒關係。

因為我們熟悉的優秀基金經理與優異的基金業績，都基本上覆蓋了科技醫療消費這三大主要賽道，所以沒必要擔心。

而基金的風險性，我以前經常強調了，基金屬於長期投資，不要看重短期波動，要以年為投資單位，這樣幾乎沒有什麼風險性。

對基金進行短線操作、頻繁交易，並且不知道為啥買這隻基金、胡亂投資，才是造成自己基金投資虧損的最大原因。

所以，以上就是如何挑選好基金的方法了，大家學廢了嗎？

這是一個新手經常會遇到的問題，也是比較有代表性，我的經驗是看基金經理和持倉。

第一步，找自己適合的基金。每年做一次風險測評，目的是瞭解下自己的風險承受能力，不要超過自己風險等級去賣基金。這個跟看病一樣的，找別的別人的方子抓藥，很容易出事的。

第二步，選實力較強的基金公司。管理規模是衡量基金公司水平的重要標準。我通常會選擇排名前十的基金公司的基金，因為大公司有保證，管理水平和投研能力都是相對比較強一下，既然基金是間接投資，我去請人幫我打理資金，為什麼不找個能力好點的呢。

1、天弘基金管理有限公司2、易方達基金管理有限公司3、匯添富基金管理股份有限公司4、廣發基金管理有限公司5、南方基金管理股份有限公司6、華夏基金管理有限公司7、嘉實基金管理有限公司8、博時基金管理有限公司9、富國基金管理有限公司10、工銀瑞信基金管理有限公司

這些公司可以在天天基金網，按照基金公司排名就可以看到。

第三步，選擇基金經理。選擇基金經理主要是有以下幾個關鍵點。

從業年限，5年以上。因為這樣的基金經理經過一輪牛熊市轉換，管理經驗更豐富。管理基金數量不超過10支。人的經歷是有限的，在行業指導規範中明確了10支，也是出於保護投資者的考慮，太多數量也管不過來。持股比例與招股說明書一致。只要不是掛羊頭賣狗肉，就行。建議還是要看看《招募說明書》，一般專業機構也會去看的，裡面有很多資訊。最大回撤值在30%以內。這樣的投資經理是比較穩健的，最大回撤值屙屎衡量基金經理控盤能力的體現。以往業績超過大盤平均收益。國內的主動型基金一般都能跑贏指數基金，這是由於市場的有效性和散戶貢獻的，要是跑不贏指數，我選這個基金經理就是很失誤的決策了。

另外，你先的基金要大於5億的規模，這樣就不容易清算。

這支基金的持倉比例，散戶佔多數也是我比較在意的，因為如果不是這樣的，會容易出現集中兌付的情況，那我就會有風險的，所以為了避免這樣的情況，我就選散戶持有較多的基金。

最後提醒各位，在做任何投資或者交易前，必須要制定詳細的操作計劃，明確投資目標、選擇標的，以及為什麼選它、在什麼情況下止盈或止損，便於督促和約束自己，不要過早的丟掉自己手中的籌碼。

買基金，就是買股票，兩者的邏輯是一樣的，基金也是投資股票賺錢，怎麼買基金，關鍵是看前十大重倉股是不是符合自己的判斷，會成為未來的牛股。

現在很多人只看基金經理是不是明星基金經理，而不會看基金前十大重倉股未來走勢是不是符合自己的判斷，基金淨值漲了，就興高采烈，各種溢美之詞應運而生，基金淨值跌了，就馬上變臉，大罵基金經理，各種段子信手沾來。

買基金我個人認為切忌隨大流，別人說好就跟進，或者什麼熱門買什麼，什麼基金熱發就買什麼，爆款基金往往不會有好結果好收益，更多的是套人虧錢的基金。15年有很多爆款基金，如果追高買進，可能套牢好幾年依然沒有解套，今年買的大消費基金，幾天時間可能也虧不少，部分基民虧掉10%也說不定。就在於抱團炒股遭遇市場太多質疑，加上估值太高，流動性收緊，白馬股高處不勝寒出現高位大跌，抱團基金虧損巨大。

買基金既不能看人買，也不太適宜跟隨大流追高買明星基金，還是要看基金前十大重倉股，多加分析，是不是會成為未來的市場主流，如果能夠成為市場未來主流就是好基金，如果不能成為未來市場主流，甚至反覆炒作，那就是要警惕小心。