-
1 # 安好182234105
-
2 # 期海亮劍
由於期貨價格和現貨價格都是即時變化的,在期貨合同的有效期內,基差也是變化的。基差的不確定性被稱為基差風險,降低基差風險實現套期保值需要選擇匹配度高的對沖期貨合約。
影響基差的因素可以瞭解一下:1.時間因素--由於現貨交易交貨的時間與期貨交割的月份不一致,這樣就造成了期貨價格與現貨價格之間存在著時間差價。時間影響基差主要表現在倉儲費用上,具體費用包括庫存費、保險費和利息。2.地區差異--兩個交貨地點之間的運費差價就造成了一定的基差。
在正常的商品供求情況下,基差一般應為負數,即期貨價格應大於該商品的現貨價格。
-
3 # 漢風道韻之清風攬月
感謝邀請:期貨合約基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差。參照物不同,基差結果不同。 期貨合約基差=現貨價格-期貨價格。 期貨合約基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的,在期貨合同的有效期內,基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險,降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。 期貨合約基差風險與對沖平倉時的基差直接相關,當投資者持有現貨,持有期貨短頭寸對沖,對沖平倉日基差擴大,投資者將盈利;相反,當投資者未來將買入某項資產,持有期貨長頭寸對沖,對沖平倉日基差擴大,投資者將虧損。
-
4 # 散戶的心888
期貨合約基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,愛死磕金融教育分析,參照物不同,基差結果不同。
期貨合約基差=現貨價格-期貨價格。
期貨合約基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的,在期貨合同的有效期內,基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險,降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。
在期貨投資的市場上中,有很多的投資者都參與到期貨投資市場上來,希望自己能夠獲得利潤。但是,很多的投資者都期貨合約基差風險與對沖平倉時的基差不太瞭解。
-
5 # 我和端木子貢之聊經濟
基差呢就是商品的現貨價格減去商品的期貨價格。許多投資者會用基差進行套利。比如現貨價格與期貨價格的基差偏離正常區間特別大,那就產生了套利機會。套利風險相對較小,但絕不是沒有風險。
-
6 # 期貨聯盟
基差包含了兩種一種是時間一種是空間,你可以這麼理解。基差=現貨價格減期貨價格,主要是對套期保值的使用者影響較大。
-
7 # 邱太欽
基差就是當前現貨價格與當前期貨主力合約價格的差值。
它的計算方法是:現貨價格-期貨價格=±基差。
現貨價格低於期貨價格,基差為負值。一般情況下,此時期貨市場的投資大眾看好現貨價格後市上漲。
現貨價格高於期貨價格,基差為正值。通常情況下,反映了期貨市場投資大眾對現貨價格後市偏空的心態。
-
8 # 金融資料小當家
基差應用:1. 套期保值效果;2. 期價走勢判斷
1. 基差變動與套期保值效果,用一張表格簡單的總結一下:
基差不變,無論是賣出套期保值還是買入套期保值,盈虧都完全相抵;
基差走強,賣出套期保值淨盈利,買入套期保值淨虧損;
基差走弱,買入套期保值淨盈利,賣出套期保值淨虧損。
2. 期價走勢判斷,基差的變動一定程度上可以用來判斷期價的走勢。
期貨價格反映了市場對於某一品種在未來一段時間內的價格走勢。當期價大幅下挫而現貨價格跌幅相對較小時,說明市場對於未來價格有著較為悲觀的預期,但基本面仍舊支撐現貨價格,那麼較為平穩的現貨價格則有可能限制期價進一步下跌的空間,短期判斷期價走勢時需要謹慎看空。
以11月28日的螺紋鋼為例:
螺紋鋼現貨折算價3975.8,螺紋鋼期貨價3644,基差=3975.8-3644=331.8 現貨升水期貨,令螺紋鋼期價下方有一定支撐,利多螺紋鋼期價。如果現貨價格持續補跌,基差修復,後期螺紋鋼期價的判斷將更多的迴歸基本面。如果現貨價格企穩或反彈,基差擴大,螺紋鋼期價下方則有一定支撐,預計後期下行空間有限。
-
9 # 期貨航燈
基差是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。
它的計算方法是用現貨價格減去期貨價格。
若現貨價格低於期貨價格,基差為負值;若現貨價格高於期貨價格,基差為正值。
現貨價格低於期貨價格,基差為負值。一般情況下,此時期貨市場的投資大眾看好現貨價格後市上漲。
現貨價格高於期貨價格,基差為正值。通常情況下,反映了期貨市場投資大眾對現貨價格後市偏空的心態。
基差呢就是商品的現貨價格減去商品的期貨價格。許多投資者會用基差進行套利。比如現貨價格與期貨價格的基差偏離正常區間特別大,那就產生了套利機會。
希望回答可以幫助到有需要的朋友;
-
10 # 期貨可期
什麼是期貨合約基差?
期貨合約基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,愛死磕金融教育分析,參照物不同,基差結果不同。
期貨合約基差=現貨價格-期貨價格。
期貨合約基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的,在期貨合同的有效期內,基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險,降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。
在期貨投資的市場上中,有很多的投資者都參與到期貨投資市場上來,希望自己能夠獲得利潤。但是,很多的投資者都期貨合約基差風險與對沖平倉時的基差不太瞭解。
-
11 # 期貨贏客
基差=現貨-期貨基差為正,代表現貨更貴,期貨更便宜。
基差為正說明現貨的供需比期貨更加緊張。基差為正的市場結構也被稱為反向市場結構,英文叫做Back結構,簡稱B結構。結構越陡峭,現貨的供需比期貨越緊張。
反之亦然。
-
12 # 紫金天風期貨
基差指的是某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差,基差=現貨價格-期貨價格。 基差可以為正,也可以為負,基差是期貨價格與現貨價格之間實際執行變化的動態指標。如果我們做多某個期貨品種的話,建議可以著重選擇基差偏強的品種機會;做空某個期貨品種的話,建議可選擇基差偏弱的品種機會。
回覆列表
期貨合約基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,愛死磕金融教育分析,參照物不同,基差結果不同。
期貨合約基差=現貨價格-期貨價格。
期貨合約基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的,在期貨合同的有效期內,基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險,降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。
在期貨投資的市場上中,有很多的投資者都參與到期貨投資市場上來,希望自己能夠獲得利潤。但是,很多的投資者都期貨合約基差風險與對沖平倉時的基差不太瞭解。