很多人會說晶片股會上漲，但是今天的走勢已經打臉了

今天晶片股高開低走，剛開始是高開誘多，然後突然的跳水，最終很多股票都出現在跌停板上。

這是最終市場的一個走勢，可能開盤的時候有一部分資金利用週末華為的訊息，然後把這個利空炒成了長期的利多，但是市場馬上用行動來證明這次的確還是一次利空，而不是短期的利多。

我今天早上本來發一篇文章，結果沒發出去，今天是準備加倉，但是明確表示不會碰半導體這個板塊。

最終我今天也加倉了，加了一點醫藥，之前上週五，也加了一點倉位是水泥。

最近市場的主線就是消費和晶片半導體，其他板塊走勢相對較弱。但是在全球央行而印鈔的大背景下，股票其實也是跟黃金一樣，是具有抗通脹的屬性的，尤其是具備提價能力的這種公司。消費股的表現就是很明顯的一個體現，而其他的板塊，相信也有類似的股票是能夠抵抗住通脹的。

我認為短期，晶片半導體這個板塊還是有壓力的，華為今天也召開了說明會，對美國這次制裁表示一定會對華為的業績造成影響，但是目前影響還不太確定。

今天恆生指數那邊，晶片半導體這個板塊也出現了大跌，中芯國際跌了7個點，華為概念股也是暴跌。這就是市場最終給出的答案。

5月15日，美國商務部宣佈，全面限制華為購買採用美國軟體和技術生產的半導體。這意味著所有用過美國技術或者裝置的公司，不得賣晶片給華為，這其中最主要的公司，可能是臺積電。因為目前臺積電給華為生產的晶片，是使用美國的EDA軟體和技術設計出來的，也使用了美國的ARM架構。如果臺積電對華為斷供，將對華為造成巨大的衝擊。

美國為什麼總是針對華為？

這樣的問題有點大，要寫的話，估計一篇博士論文都不能寫完。但是，一個農村大叔都知道，是華為動到了美國的核心利益了。美國之所以成為全球唯一的超級大國，其領先世界的主要有金融能力（美元霸權）、軍事能力、科技能力、輿論能力和情報能力。

華為的崛起，首先是動搖了美國的科技領先的地位，也就是削弱美國科技地位的問題。我們都知道，華為是5G技術的龍頭。根據IPlytics的資料顯示，華為是全球擁有最多的已申報的5G標準專利族的公司，達到了3147族。其實早在2017年，華為就已經成為了通訊裝置領域的世界第一，打破了歐美在通訊技術上的壟斷，並且使得中國所有的工業產業有可能彎道超車，實現超越。美國享受慣了“世界老大”的角色，現在華為有可能幫助中國威脅到它“老大”的位置，它豈能善罷甘休？

其次，華為威脅到了美國的情報地位。華為所處的行業是通訊行業，這是跟情報獲取最密切關聯的一個行業。美國目前的情報系統極度依賴於一直在他們掌控之中的網路空間，基本上所有的裝置、網路、系統都是他們掌控下的公司提供的。如果這個空間被華為的裝置進入，就意味著這裡面的情報有可能洩露到華為手裡，也就是落到了中國這邊。如此，美國私底下很多見不到光的行為（如斯諾登事件），甚至是重要的國家情報，都會被對手掌握，這對美國而言，也是致命的。

最後，華為跟美國玩的不是同一套規則，這也就是我們經常說的，中國和美國之間總存在意識形態不同的問題。小筍之前有文章曾提出，金融行業的最高層次是什麼的問題？後面也一直沒有回答出來。今天借這篇文章一起說了。其實，金融（其實所有的行業、甚至是國家競爭）的最高層次，是制定規則。規則是誰制定的，肯定是對誰有利的。一旦現有的規則對制定者不利，那麼制定者，尤其是有權力的制定者，肯定是要破壞現有的規則，再重新制定的。美國現在正是這麼做的。需要自由經濟的時候，就對外說全球要奉行自由經濟，你們要開放市場；好了，輪到了自由經濟對自己不利的時候，又開始玩貿易封鎖了。

回到華為的問題。為什麼美國不扼殺騰訊和阿里？因為騰訊和阿里是在美國製定的底層架構上的上層應用，而華為，是在制定自己的底層架構，玩的不是美國現有的東西，而且華為的這一套，還有超越美國現有底層架構的可能。華為要製造自己的晶片、自己的作業系統等等，這都是直接分割美國既有利益的事情。

綜上，華為動搖了美國的科技地位、瓜分了現有的市場份額、威脅了美國的情報系統，而且華為還想玩一套不由美國掌控的規則，所以，美國要如此無賴、不顧一切地扼殺華為公司。

美國扼殺華為，短期而言，對中國的整個半導體產業肯定是利空的；但是，長遠來看，中國的產業從來都是越封殺越強大的。

華為迴應：沒有傷痕累累 哪來皮糙肉厚 ，英雄自古多磨難！

5月15日，美國商務部方宣佈，美國商務部全面限制華為購買採用美國軟體和技術生產的半導體。

5月16日，華為僅用一句話迴應：“沒有傷痕累累 哪來皮糙肉厚 ，英雄自古多磨難。”

業內人士認為，美國針對華為晶片的限制升級，意味著中國產晶片自主化的程序刻不容緩，而兩大國家級基金同時注資中芯國際，也表明其未來將承載起中國產晶片崛起的重要使命，國內半導體行業將迎來重要發展機遇。

對於晶片的自主研發，勢在必行。5月15日，港股上市公司中芯國際披露最新公告，公司全資附屬公司中芯控股與國家積體電路基金、國家積體電路基金II、上海積體電路基金及上海積體電路基金II訂立新合資合同及新增資擴股協議，以修訂前合資合同。兩大國家級基金分別注資106億 、53億，合計獲注資近160億人民幣。

這個也看得出來，我們對晶片研發的決心和信心。

受上述訊息刺激，中芯國際的股價也迎來一波大漲。5月14日上午，港股上市的半導體巨頭公司中芯國際，股價開盤大漲，盤中一度飆升超10％以上，刷出年內新高，市值漲超千億。

未來的路還很長，但必須向前看，永不言棄！

週末大家比較關注華為事件，起因是美國商務部發布宣告，全面限制華為購買採用美國軟體和技術生產的半導體，包括美國以外地區，如果想供貨必須經過美國的許可，並給了120天緩衝期。

最近晶片事件鬧得沸沸揚揚，從四月底到現在，晶片ETF漲了20%多了，個別妖股更是漲上了天。關於美國對華為的施壓，說利好和利空的人都有，從中長期看，我認為這是一利好。

美國的施壓讓全國都認識到晶片的重要性和不可替代性，以前大家都想著賺快錢，像晶片這種研發週期長、消耗資金大的元件，只要能買的到，沒人想著研發。

直到中興因為晶片差點被美國搞死，大家發現快錢能不能掙還得看美國的臉色，自此開始，舉國之力搞晶片，資金和人才都開始向晶片傾斜。越受刺激，越能激發人的鬥志，可能這幾年要吃不少苦，但只要挺過去，那就能對外收割。

從19年開始晶片漲的很猛，最近又有起勢的意思，晶片將是這兩年科技股裡面最熱的行業，要是眼光放遠一點，我感覺還有機會。該事件對指數的影響不遠遠低於對科技板塊的影響，指數可能在會議前保持震盪。

資金更多的是等待市場共振的節點到來。只要量沒有大規模降低，指數也會穩住，保持耐心吧。當前市場的邏輯就是抱團。之前都抱機構的大腿，後來又找上了遊資，進而形成了兩大陣營，一波是是原先的抱團機構趨勢，另一波圍繞著人氣核心短線股的抱團。週五軸研科技八連板，省廣集團反包，湘佳股份二連板，華盛昌 反核大漲，除了上面這些老傢伙們，還有夢潔股份，泉峰汽車，御家匯，安記食品這些四五連板的的新貴。靠情緒跟風的越來越少了，市場就圍繞著人氣股來回做文章，並且多在午後引發漲停，因為下午看清風險後才能預判次日情況，反之亦然。

當前市場的大趨勢在這裡，大家在能嚐到甜頭時，不會切換，除非沒有賺錢效應，或者冒出來新的人氣股吸引資金。今天看這個市場有什麼變化，指數上，氛圍上，情緒上的，而非題材上的，看看跌停多不多，趨勢有沒有被破壞。

美國商務部於當地時間5月15日針對華為公司出臺出口管制新規，全面限制華為購買採用美國軟體和技術生產的半導體，包括那些處於美國以外，但被列為美國商務管制清單中的生產裝置，要為華為和海思生產代工前，都需要獲得美國政府的許可證。

言外之意，除了美國不敢發威做生意以外，其他國家，只要是採用美國技術的都不能幹，華為做生意。俺明顯這是在全面打電話喂，明顯的就是晶片代工。現在華為所採用的晶片大部分是7奈米的，能夠代替臺積電的只有中芯國際，但中芯國際現在只發展到了14奈米量產的地步，距離去那裡還有一段距離，而世界先進的代工產業，臺積電和三星已經開始發展5南美的技術隱私呢，就算中芯國際近近能夠突破7奈米的技術與國際上最先進的技術還有兩代的距離。但是現在的華為明顯等不了那麼長的時間。比如說華為，現在要推出的p40，據說要採用5奈米技術，如果現在被美國禁止了，那麼華為的p40出貨就可能受阻。

總結：既然美國限制我們用他的產品，那麼我們只有實現自我突破，沒有第2條路可以走。所以說呢，現在對晶片來說是一個大機會，明天會不會大漲不敢說，但對晶片來說，這裡確實存在大機會，因為有大量的資金流入，未來的機會是非常確定的。

目前晶片股已經位於高位，像做儲存晶片的兆易創新走勢相對低迷，而做模擬晶片的聖幫股份已經是創歷史新高，做射頻晶片的卓勝微已經畢竟前高。

儘管成長性很好，但估值也不便宜，市盈率都是百倍以上，

美國再次限制華為，對國內晶片行業影響不是單純的利好或者是利空，而是“威”與“機”並存。機會在於美國限制晶片等關鍵技術出口，會倒逼國家加大資源投入，強化晶片中國產化，有關企業迎來新的發展契機，風險在於晶片是一個高科技行業，涉及到方方面面的行業，材料裝置設計等，美國這次下黑手，會對國內行業產生難以估計的影響，可能波及到一些關鍵裝置/原料等的獲得，也可能波及到下游廠家的需求，

資本市場是一個帶有情緒化的市場，漲跌判斷是很苦難的，只能說是一個概率性事件，漲的概率多過跌的概率，還是跌的概率多過漲的概率，沒有鐵板釘釘的事情。

週五晶片半導體光刻機等已經出現漲幅，就是對美國一些政策的反應，像聖幫股份漲停，卓勝微大漲，我翻看了一些公募基金的持倉結構，發現一些基金重倉股基本上都是高價科技股，持有逼近10%紅線，機構操作的激進風格表露無疑，從機構持股看，未來股價還又會有上漲空間，但是科技股泡沫誰也不能否認，漲多高，我是不敢判斷的，因為A股是一個漲跌沒有底線的市場。樂觀起來可以漲到天上去，悲觀起來可以跌倒地獄。

訊息面的影響可能會產生兩種極端，真的不好說！

1、就是受到華為限制而波及到的企業會出現大跌，因為一旦華為受到牽連，那麼它所相關的產業鏈也會受到影響，這個很顯然。

2、華為強勢回覆，並且推出自主的晶片，可能也會帶動相關的產業鏈上漲，激發概念炒作的行情。

3、愛國情懷可能會推動晶片個股的走勢；

所以，對於現在的情況來看。

美國再次限制華為，利好和利空的結果很難預計。

因為他們限制華為確實是一個重大的利空，但是限制之後華為的反擊讓我們看到了中國晶片市場的未來。

甚至像格力、阿里巴巴等企業，都已經加入了晶片的研發之中。

因此，相信未來也會有更好的晶片中國企業誕生。那麼，長遠來看，美國這一次的限制，並沒有達到他們想要的結果，而且讓華為用於“亮劍”。

長遠來看，有一些有實力的晶片公司，和一些華為的概念股，更會有吸引人的一面。

而對於今天晶片股的走勢，我認為大家沒必要在意，因為短期的不確定性太高。

晶片股高開低開咯，畢竟晶片技術這個東西並不是說要搞就能搞出來的，投錢和產出並不成比例，現在晶片炒作也是基於中國產替代的預期。但是短期之內中美之間還是有貿易衝突，受疫情影響雙重因素，科技股往上的空間並不大。總體而言，兩會期間，市場有維穩需求，但場內資金就那麼多。從行業平穩性講，機會持續運作大消費，有業績支撐。而科技股今天大多數業績會比較慘淡。相比可知，晶片股玩玩就好，走弱時候堅決離開。

美國限制華為也是投石問路，其目的直指中國。

華為肯定會遇到大麻煩，麻煩程度相當於重新創業。

在晶片領域，華為應該被迫走IDM路線；

在作業系統領域，會徹底另開爐灶；

美國想禁華為，也是有難度的，只要有利益，國際上就會有灰色地帶，技術領域也一樣。

再說中中國人吃苦耐勞，自力更生的傳統，都會使我們獲得最終的勝利。

短期來看美國對中國晶片企業的打壓肯定是個壞事，但從長期來看是個好事，正是因為美國對中國晶片企業的不斷打壓，讓中國晶片企業意識到擺脫對國外的依賴的重要性，更能激發國內公司的發展潛力，也能讓中國國內的企業獲得更多的發展機會，所以晶片類的個股短期可能有風險，但是應該找一些未來有潛力的公司長期看好，短期的調整反倒是一個買入機會。