這是屬於風險投資,有賺錢的可能,也隨時面臨著虧損,市場風險是基金定投最大的風險。舉例來說,一個投資者的定投成本是定投期間該基金的平均成本,那麼只有當基金淨值高於平均成本時,該筆定投才能夠盈利。因此,當市場的波動很大時,基金淨值的起伏也會較大,淨值大幅度下降時,該投資者定投的基金就可能虧損。這也是基金定投強調長期投資的原因,市場的短期走勢非常難以預期,而長期的經濟趨勢的判斷則相對可行,跨越經濟週期的定投才能有效地平滑投資波動和降低風險。 基金選擇也是定投的一大風險。現在市場上的基金品種和型別非常多,不同的基金從長期來看收益率差別可能會很大。我們常說定投是懶人的投資方式,但並不是傻瓜的理財方式,因此投資者也需要根據自己的風險偏好程度來選擇和配置基金,並且定期跟蹤基金的表現,根據市場情況調整基金的配置比例,剔除一些長期表現不佳的品種,否則定投的基金組合表現可能也會達不到預期效果。 最後是定投無法持續的風險。有的投資者沒有很好地預計自己未來的資金需求,或者出現了意外之外的情況,當資金週轉遇到困難時選擇中止定投,甚至贖回基金份額,而此時的定投可能處於虧損狀態,或者市場正處於熊市,那麼此時選擇中止定投或贖回基金都會給投資者帶來損失。因此投資者在進行定投時應該充分考慮資金週轉的靈活性,為突發性狀況保留一定的備用資金或貨幣基金等流動性良好的資產,儘量避免非主動性地中止定投或贖回基金而帶來的風險。 當然,我們分析風險並不是讓投資者因噎廢食,而是希望大家選擇自己能夠承受的風險特徵的理財產品,並且儘量預防可控風險,做一個明明白白的投資者。