電氣照明發展超百年,技術推動行業向環保節能方向發展。電氣光源的發展從19世紀末期開始至今已經經歷了上百年,經歷了四個不同發展階段,每個階段都有新的突破,各階段主要代表性產品分別是白熾燈、熒光燈、鹵素燈及節能燈、LED燈。各個階段代表性照明產品各有優劣勢,但照明行業整體朝著環保節能的方向發展。
LED照明產業鏈趨於完善,逐漸替代傳統照明。LED具有成熟的生產工藝,產業鏈已臻完備,產品創新層出不窮,應用領域日趨廣泛。LED照明行業產業鏈主要包括:上游晶片研發生產,中游照明產品生產及封裝,下游照明應用領域。產業鏈上游、中游多為資本密集與技術密集型行業,產品高度標準化,市場相對集中。而產業鏈下游產品需求相對個性化,多品類、多SKU,市場集中度低。隨LED技術的變革,照明行業向整合化發展,逐步替代傳統照明。
全球市場:LED照明發展正當時。LED照明技術已經成熟,全球LED照明市場規模快速擴大,已經由2009年的17.50億美元擴充套件至2017年的551億美元,年均複合增速54%;滲透率方面,LED照明正快速實現對傳統照明產品的替代,全球LED照明滲透率已經由2009年的1.5%快速提升至2017年的36.7%。從全球通用照明市場結構來看,中國區域佔比逐年提升。麥肯錫報告預測2020年,中國區域佔比將由2010年的14%提升到20%左右,中國地區通用照明市場規模增速也有望持續領先其他區域。
中國市場:LED照明規模持續攀升,滲透率逐年提高,格局分散。規模上,《2018年中國半導體照明產業發展藍皮書》資料顯示,2018年中國半導體照明行業整體產值達到7374億元,同比增長12.8%,其中,外延晶片環節產值達到240億元,同比增長3.4%;封裝環節產值1054億元,同比增長9.4%;應用環節產值6080億元,同比增長13.8%。LED應用環節又分為通用照明和特殊照明兩大應用方向,其中2018年中國通用照明產值2679億元,同比增長5%;特殊照明產值3401億元,同比增長21.8%。滲透率方面,2018年中國國內銷售LED照明產品市場滲透率較2017年提升5pct至70%(注:LED照明產品國內市場滲透率=LED產品國內銷量/照明產品國內總銷量)。格局方面,目前中國通用照明市場分散,龍頭企業歐普照明市佔率3-5%,行業集中度提升空間大。
電氣照明發展超百年,技術推動行業向環保節能方向發展。電氣光源的發展從19世紀末期開始至今已經經歷了上百年,經歷了四個不同發展階段,每個階段都有新的突破,各階段主要代表性產品分別是白熾燈、熒光燈、鹵素燈及節能燈、LED燈。各個階段代表性照明產品各有優劣勢,但照明行業整體朝著環保節能的方向發展。
LED照明產業鏈趨於完善,逐漸替代傳統照明。LED具有成熟的生產工藝,產業鏈已臻完備,產品創新層出不窮,應用領域日趨廣泛。LED照明行業產業鏈主要包括:上游晶片研發生產,中游照明產品生產及封裝,下游照明應用領域。產業鏈上游、中游多為資本密集與技術密集型行業,產品高度標準化,市場相對集中。而產業鏈下游產品需求相對個性化,多品類、多SKU,市場集中度低。隨LED技術的變革,照明行業向整合化發展,逐步替代傳統照明。
全球市場:LED照明發展正當時。LED照明技術已經成熟,全球LED照明市場規模快速擴大,已經由2009年的17.50億美元擴充套件至2017年的551億美元,年均複合增速54%;滲透率方面,LED照明正快速實現對傳統照明產品的替代,全球LED照明滲透率已經由2009年的1.5%快速提升至2017年的36.7%。從全球通用照明市場結構來看,中國區域佔比逐年提升。麥肯錫報告預測2020年,中國區域佔比將由2010年的14%提升到20%左右,中國地區通用照明市場規模增速也有望持續領先其他區域。
中國市場:LED照明規模持續攀升,滲透率逐年提高,格局分散。規模上,《2018年中國半導體照明產業發展藍皮書》資料顯示,2018年中國半導體照明行業整體產值達到7374億元,同比增長12.8%,其中,外延晶片環節產值達到240億元,同比增長3.4%;封裝環節產值1054億元,同比增長9.4%;應用環節產值6080億元,同比增長13.8%。LED應用環節又分為通用照明和特殊照明兩大應用方向,其中2018年中國通用照明產值2679億元,同比增長5%;特殊照明產值3401億元,同比增長21.8%。滲透率方面,2018年中國國內銷售LED照明產品市場滲透率較2017年提升5pct至70%(注:LED照明產品國內市場滲透率=LED產品國內銷量/照明產品國內總銷量)。格局方面,目前中國通用照明市場分散,龍頭企業歐普照明市佔率3-5%,行業集中度提升空間大。