下面我們分別來看動態資金管理的三個部分：加倉、調倉和再平衡。

1

加倉

當整個組合的淨值增加至使用者設定的閾值時（例如投資組合的淨值增加0.25%實施加倉），按照使用者預先選定的加倉方式進行加倉，加倉方式包括經典的金字塔式加倉、倒金字塔式加倉以及等比加倉，每支基金的加倉金額按照其在組合中的權重進行分配。

2

調倉

調倉的方式分為以下兩種，滿足其中任意一種，則系統發出調倉訊號：

a.當整個組合的淨值下降至使用者設定的閾值時（例如投資組合的淨值下降0.25%實施調倉），按照使用者設定的調倉比例調倉，每支基金的調倉金額按照其在組合中的權重進行分配。

b.根據投資組合對不同風險因子的暴露情況進行調倉。當某個風險因子的暴露超過其合理波動的範圍，則觸發調倉訊號。調倉的方式為，將與該風險因子相關的基金挑選出來（例如當股票動量因子風險暴露超出範圍，則將所有的主動型股票基金挑選出來），按照每支基金對該風險因子的暴露排序，從排名最高的基金開始依次調倉，直到風險暴露迴歸正常波動範圍為止。

3

定期再平衡

金融學研究已經表明，定期再平衡是投資收益的重要來源之一，對於以大類資產配置為基礎的中長期投資而言更是如此。普益動態資金管理模組，也會為使用者提供再平衡建議，使使用者的投資組合能緊跟市場的變動，實現收益。當用戶在建立組合時採用了普益模型且選擇了進行再平衡，系統就會自動在每月初為使用者傳送再平衡訊號（再平衡訊號本身則類似於新建組合，依據當時的宏觀經濟資料和基金表現，依次確定大類資產配置比例，並優選基金，構建新的組合）。當再平衡訊號發出以後，將對現有組合中的基金進行替換或權重的改變。

下面我們分別來看動態資金管理的三個部分：加倉、調倉和再平衡。

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加倉

當整個組合的淨值增加至使用者設定的閾值時（例如投資組合的淨值增加0.25%實施加倉），按照使用者預先選定的加倉方式進行加倉，加倉方式包括經典的金字塔式加倉、倒金字塔式加倉以及等比加倉，每支基金的加倉金額按照其在組合中的權重進行分配。

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調倉

調倉的方式分為以下兩種，滿足其中任意一種，則系統發出調倉訊號：

a.當整個組合的淨值下降至使用者設定的閾值時（例如投資組合的淨值下降0.25%實施調倉），按照使用者設定的調倉比例調倉，每支基金的調倉金額按照其在組合中的權重進行分配。

b.根據投資組合對不同風險因子的暴露情況進行調倉。當某個風險因子的暴露超過其合理波動的範圍，則觸發調倉訊號。調倉的方式為，將與該風險因子相關的基金挑選出來（例如當股票動量因子風險暴露超出範圍，則將所有的主動型股票基金挑選出來），按照每支基金對該風險因子的暴露排序，從排名最高的基金開始依次調倉，直到風險暴露迴歸正常波動範圍為止。

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定期再平衡

金融學研究已經表明，定期再平衡是投資收益的重要來源之一，對於以大類資產配置為基礎的中長期投資而言更是如此。普益動態資金管理模組，也會為使用者提供再平衡建議，使使用者的投資組合能緊跟市場的變動，實現收益。當用戶在建立組合時採用了普益模型且選擇了進行再平衡，系統就會自動在每月初為使用者傳送再平衡訊號（再平衡訊號本身則類似於新建組合，依據當時的宏觀經濟資料和基金表現，依次確定大類資產配置比例，並優選基金，構建新的組合）。當再平衡訊號發出以後，將對現有組合中的基金進行替換或權重的改變。