KDJ的應用主要有超買超賣、金叉和死叉、頂背離和底背離以及鈍化。

一、超買和超賣

一般而言，K值、D值的數值範圍在0到100之間，J值可以超過100和低於0。而超買超賣就與K值和D值相關。

K、D值以50為劃分中樞，這個劃分與MACD的0軸類似，代表了多空雙方力量的平衡點。50以上表示多方力量佔優勢，50以下表示空方力量佔優勢。

0-20的區域屬於超賣區，落入該區說明市場下跌或接近尾聲，往往是買入訊號。

80到100的區域屬於超買區，進入該區域說明市場上漲或接近尾聲，往往是賣出訊號。

二、金叉

K線（藍線）自下往上穿過D線（紅線），這種技術形態就叫做KDJ金叉。金叉是短線買入的訊號，如果金叉是發生在超賣區域，則短期買入訊號的準確率會更高。

三、死叉

當K線（藍線）自上往下穿過D線（紅線）時,這種技術形態叫做KDJ死叉。死叉是短線賣出的訊號，如果死叉是發生在超買區，則短期賣出訊號的準確率會更高。

四、頂背離

股價的後一個波峰高於前一個波峰，而KDJ值的後一個波峰卻低於前一個波峰（此時K值作為衡量波峰的標準），這一現象就叫頂背離。簡言之，股價創新高，而K值未創新高，即為頂背離。

頂背離現象往往是股價在高位出現反轉的訊號，表明股價短期內可能下跌，被視為短期賣出的訊號。

五、底背離

股價的後一個低點比前一個低點更低，而KDJ的後一個低點比前一個低點更高（以K值作為衡量低點的標準），這就是底背離。簡言之：股價創新低，而K值未創新低，即為底背離。

底背離往往是股價在低位或將出現反轉的訊號，表明股價短期內可能上漲，被視為短期買入的訊號。

六、鈍化

KDJ指標的優點在於反應敏感，但是過於敏感並非好事，因為有時候出現買入訊號後，股價卻繼續下跌，出現賣出訊號後，股價反而一路上漲。這就是KDJ指標鈍化，也叫做KDJ指標騙線。鈍化後，KDJ失去指示意義。但隨著KDJ鈍化時間的延長，股價出現走勢反轉的機率提升，長時間高位鈍化後容易出現下跌，長時間低位鈍化後容易出現上漲。

KDJ鈍化在圖形表現為K、D、J三條線發生粘結。一般出現在極弱和極強的市場中。因此在極強或極弱的市場，往往不會僅依靠單一KDJ進行判斷，而是結合其他指標進行綜合判斷。