沒有利潤，哪來現金流？現金流量表間接編制方法就是以利潤為起點編制出來的，所以一般來說，健康的企業，利潤和現金流都很好！如果利潤很少甚至沒有利潤反而有大量現金流，說明主要現金流來源系非經營活動產生的，而是由收回投資或者籌資而產生了大量的現金流入，此類現金流以經營活動為根基，所以，長期來看，如果利潤很差甚至虧損，伴隨的是現金流會越來越差，因為已經沒有太多投資可以收回，也可能因為經營太差再難以拿到融資，利潤差現金流好這種情形持續不會太久，所以，從根本上來講，是要賺取利潤，並依賴經營活動產生現金流，才是一種較為健康的生產經營狀態。所以是短期和長期的一個概念，短期內現金流太差，企業可能面臨無法償還到期負債而破產的可能，而長期內利潤太差，終究也難逃破產的命運，所以可以這麼理解，短期內，現金流很重要，而長期來看，利潤很重要，二者都很重要。

利潤表是一張收益視角的報表，現金流量表是一張風險視角的報表。當我們問利潤和現金流誰更重要時，其實是在問“對一家企業來說，是追求利潤更重要，還是控制風險更重要”。當然，兩個方面都很重要，如果一定要做個取捨，可以這樣判斷：當風險巨大時，應該先關注風險，先保證公司活下來，然後再考慮掙錢的事；而當風險不大，經營狀況比較平穩，甚至向好發展時，當然是利潤更重要。所以，利潤和現金流之間的取捨，關鍵要看經營風險如何：在高風險的情況下，現金流更重要；在風險相對可控的情況下，就是利潤更重要了。

首先現金流不是手持現金，而是指企業的庫存現金、銀行存款以及其它貨幣資金。利潤是指企業在一定會計期間的經營成果。

其次現金流與利潤之間既有聯絡，又有差異。現金流表現為企業實實在在的現金流出與流入，具有客觀性。而賬面利潤易受人為因素的干擾與操作。

實踐中現金流對應的是企業風險管控；利潤對應的是收益結果。當企業執行過程中，風險較大時，現金流的重要性關係到企業生存。當企業執行平穩時，利潤指標就是評價管理者的重要指標，也是投資者進行決策時的參考。