真心奉勸，目前投資請遠離P2P。之前出事捲款逃跑的公司實在太多了，你在乎的是利息，人家在乎的是你的本金。

從目前的形勢看，投資建議購買銀行標準化的理財產品，不要去冒風險投資P2P。雖然以後P2P會逐漸轉牌照制，會逐漸規範，但是還是沒有必要為了高出的那麼點收益，去鋌而走險，做吃螃蟹的人。畢竟涉及到錢的事情，跟家庭的和諧幸福程度密切相關。

備案制和牌照制是兩種不同的監管方法，估計在監管方案論證中，這兩種方案爭議是比較大的。

去年底，監管層下發了《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（簡稱“57號文”），要求最遲應在2018年6月底前全部完成轄內網貸平臺的備案工作。但是到目前為止，還沒有得到正式通知有哪一家平臺真正透過備案要求。

所以最近坊間有傳聞，說備案要延期，也有傳聞說P2P整改要有備案制改為牌照制，我覺得這兩種說法都在情理之中。那麼牌照制和備案制對投資者來說有什麼不同呢？

備案制通俗的說，就是你可以做這項業務，我不會直接管理你，但是你要到我這裡透過留案備查，如有違規行為將對你進行處罰。這種情況監管的責任會小一些，屬於事後預防型的。

牌照制通俗的說，就是你要做這項業務，必須經過我審批後發給你許可牌照，我要定期或不定期對你進行管理檢查，查出問題就要求你整改或進行處罰。這種情況監管的責任會大一些，屬於事前監督型的。

如果真的採用牌照制，網路借貸就是採用許可經營，那麼P2P平臺就成為持牌機構，是定義為資訊中介還是定義為資管機構也是一個問題，如果定義為資訊中介就和現在沒有什麼區別，只是多了一個整改環節，對投資者影響不大。

但是持牌後也可以重新定義平臺的身份，比如定義為資管機構，那麼P2P平臺就可以提供理財服務，這個差別就大了。

這樣的話，平臺就可以對使用者的投資資金進行運作，要有嚴格運作規範要求，平臺更安全，但是平臺的經營成本也要大幅上升，必然帶來投資收益的大幅下降。

如果真是這樣的話，P2P和有可能步信託的後塵，形成信託對大資金，P2P對小資金的局面。P2P收益率不會超過信託產品。

無論採用哪種方式，P2P利率逐步降低，風險逐步釋放，將是未來五年的整體走勢。

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