三國時期，曹操率八十萬大軍想要征服東吳。孫權、劉備便打算聯手抵擋魏。孫權手下有位大將叫周瑜，智勇雙全，可是有點心胸狹窄，很妒忌諸葛亮的才幹。

因水中交戰需要箭，周瑜要諸葛亮在十天內負責趕造十萬支箭，哪知諸葛亮只要三天，還願立下軍令狀，完不成任務甘受處罰。

周瑜想，三天不可能造出十萬支箭，正好利用這個機會來除掉諸葛亮。於是他一面叫軍匠們不要把造箭的材料準備齊全，另一方面叫大臣魯肅去探聽諸葛亮的虛實。

魯肅見了諸葛亮。諸葛亮說：“這件事要請你幫我的忙。希望你能借給我20只船，每隻船上30個士兵，船要用青布幔子遮起來，還要一千多個草靶子，排在船兩邊。不過，這事千萬不能讓你家都督知道，否則就不靈了”。

魯肅報告周瑜，只說他不用準備的材料，絕口不提諸葛亮的計劃。兩天過去了，不見一點動靜。周瑜想：他肯定造不好了。到第三天四更時候，諸葛亮秘密地請魯肅一起到船上去，說是一起去取箭。諸葛亮吩咐把船用繩索連起來向對岸開去。

那天江上大霧瀰漫，對面都看不見人。當船靠近曹軍水寨時，諸葛亮命船一字擺開，叫士兵擂鼓吶喊。曹操以為對方來進攻，又因霧大怕中埋伏，就從旱寨派六千名弓箭手朝江中放箭，雨點般的箭紛紛射在草靶子上。

過了一會兒，諸葛亮又命船掉過頭來，讓另一面受箭。太陽出來了，霧要散了，諸葛亮命船趕緊往回開。此時順風順水，曹操想追也來不及。

這時船的兩邊草靶子上密密麻麻地插滿了箭，每隻船上至少五、六千支，總共有20條船，總數遠遠超過了十萬支。魯肅把借箭的經過告訴周瑜時，周瑜感嘆地說：“諸葛亮神機妙算，我不如他”。