最近，很多有房貸的小夥伴陸續收到了銀行關於房貸利率轉換的通知：根據人民銀行規定，存量浮動利率個人貸款定價基準轉換工作3月1日起正式啟動，原則上於2020年8月31日前完成，客戶可選擇轉為以LPR為定價基準的浮動利率或固定利率。由於上述公告規定，定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。而最近一期5年期LPR下調後，房貸一族開始糾結房貸利率換錨後該如何轉換。

提及LPR，不少人表示“一頭霧水”，更不明白為啥房貸要做LPR轉換。LPR全稱為“貸款市場報價利率”，是由具有代表性的報價行，根據銀行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率加點形成的方式報價，由人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公佈的基礎性的貸款參考利率，每月20日(遇節假日順延)對外公佈一次，目前包括1年期、5年期以上兩個品種。

例如，如果你原先買房子時，貸款是基準利率上浮10%的話，按照5年期以上基準利率為4.9%計算，實際執行利率為4.9%*(1+10%)=5.39%。

選擇轉換為固定利率，意味著房貸利率將一直是5.39%，直至貸款結清永遠不變。

選擇轉換為以LPR為定價基準的浮動利率，房貸利率則為4.8%+0.59%(2019年12月20日LPR報價為4.8%)，其中0.59%為固定加點值，無論將來LPR利率如何變化，這個加點數值永遠不變。

如果你買房子時，貸款合同打九折，實際執行利率為4.9%*(1-10%)=4.41%。選擇轉換為固定利率，則房貸利率一直是4.41%；選擇轉換為浮動利率，則房貸利率為4.8%-0.39%，其中-0.39%為固定加點值。

這個對個人說不上利弊，影響一般人的就是房貸，動輒還剩一二十年，那麼長遠以後的利率誰能預測，眼下普遍認為利率會繼續下行，但五年後十年後誰也說不準，所以別想太多了。

要不要換取決於你對未來利率的看法。

隨著經濟增速下降，中國利率是否會向著歐美0利率的方向發展，LPR長期是看跌的？如果你這樣認為，你可以選擇轉換為LPR定價。

但是，如果發生大通脹，利率上升到10%以上，你還能承受麼？這在很多國家都發生過。

選擇LPR，其實賭的是未來20到30年中國不會發生通脹。尤其是短期內對債務利率是有利的。

反正，不管怎麼選，請大家自己根據實際情況決定。

短期有利，長期就不好說了。

短期，LPR 的方向是降，這就是政府給老百姓減輕債務負擔。但是長期，未來LPR 怎麼變動，現在還不好判斷。