滑點是指客戶下單交易點位與實際交易點位有差別的的一種交易現象，

很多人知道什麼叫滑點，但是至於滑點是怎麼產生的就不知道了。有的人說行情變化大的，所以有滑點；甚至有人因此說，不滑點是不可能的，其實這不正確。正確的說法是滑點要麼是交易商故意的，要麼是交易商服務跟不上。下面詳細解說這個問題：

1.交易商故意滑點。外匯交易與股票、期貨交易不一樣，股票、期貨是撮合成交，而外匯交易是客戶通過平臺與銀行成交，銀行與客戶成交，銀行是有淨的持倉頭寸。通過滑點，成交價不利於客戶，銀行與交易商是有利可圖的。甚至有的銀行與交易商簽訂合作條約時，私下約定滑點分成。當然，有的交易商並沒有將客戶的交易帳單推向市場，這時候，滑點對他們利益更大。

2.服務跟不上滑點。一般來說，外匯交易是銀行提供報價給交易商，交易商提供報價給客戶。客戶做交易時，交易指令到達交易商的伺服器，然後轉發到銀行系統，並在那裡成交。由於存在轉發，提供的報價會部分失真，行情大的時候，滑點是難免的。所以通過提升服務，不滑點是可以做到，但是成本很高，伺服器要好，應用的軟體要先進。此外，最重要的是，交易商的報價直接來自銀行，不存在轉發。資料傳導直接來自銀行，雙方投入的成本很高。另外，銀行要收交易商的租金，租金極為昂貴。一般的交易商（即使是正規交易商）覺得划不來，一般都不願意這樣做

一直以來，大家都對外匯滑點看法都存在一定的問題，要麼太過重視，要麼不關注，甚至是根本不知道，正確認識外匯滑點，對我們的外匯交易非常重要。

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滑點是什麼

滑點，是指在進行交易時，客戶下達的指定交易價格與實際成交價格存在較大差別的一種現象。每個交易者都會碰到滑點，不管他們交易的是股票、外匯還是期貨。

假設客戶在平臺上看到的歐元對美元的報價是1.2000，而市場在這個價格上能接受的交易量是500萬美金，如果客戶下單量是600萬美金，那怎麼辦呢？其中500萬美金就會以1.3000成交，其餘的100萬美金則會以下一個價格成交，可能會是1.2001或是更高的價格。

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滑點產生的原因

1，市場報價斷層

我們上面的那個例子其實就是市場報價斷層導致的滑點。在正常情況下，流動性充足，市場的報價是連續的，但是在行情劇烈波動或者出現大額直接進出的時候，就會出現價格斷層。

2，網路延遲一般來說，外匯交易是銀行提供報價給交易商，交易商提供報價給客戶。客戶做交易時，交易指令到達交易商的伺服器，然後轉發到銀行系統，並在銀行成交，而在這個傳輸過程中，往往有一個較微小的延遲，平時可能看不出來，但是一旦碰到劇烈波動的行情，伺服器如果處理不過來，就會發生延遲，產生滑點。

3，Last Look

流動性供應商有機會在訂單執行之前看到交易者報價情況，並根據利害關係來決定是否執行交易的行為。也就是說，即使交易者的訂單能夠匹配流動性供應商的報價，流動性供應商仍可以拒絕該交易者的訂單。儘管交易者可能已經點選了流動性供應商的最優報價，在市價單的情況下，交易者的訂單仍會以次優價成交。對於Last Look的討論，也一直存在著爭議。4，外匯經紀商的操縱

有一些不正規、不道德的外匯交易商惡意操作而導致的。當交易者按下買賣鍵時，出現的成交價卻不同於原先的報價，或者有時系統會顯示重新報價的視窗，當交易者重新確認時，早已錯失有利的價位。一些不正規的外匯交易商就是利用程式作假製造這樣的現象，來混亂交易者的交易策略，以賺取利益，使得交易者的交易成本提高。

瞭解滑點產生的原因之後，我們發現滑點有正常滑點和異常滑點之分。由於各種客觀現象導致的滑點是正常現象，而由經紀商惡意操作的滑點則為異常滑點。從理論上說，正向滑點和負向滑點的概率應該是一樣的，即交易者從滑點中收益或虧損的機率是對等的。

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滑點的特點

1.在非農等行情波動特別劇烈的時候，通常很多流通商就會變得特別謹慎，這時候很多流通商都採取不報價或者報價點差增大的形式，這就是為什麼很多交易平臺在非農資料公佈前後都會限制我們的交易。

2.外匯市場上，不同平臺上交易者遇到的滑點也是不一樣的，這主要是因為不同的流通商報價不同。在此提醒大家在非農之夜等匯價劇烈波動的時候一定要注意這種風險。

3.滑點在交投清淡的市場更易發生，交投清淡更容易放大市場波動，導致滑點擴大。主流的外匯貨幣對的流動性比較充足，這能有效減少滑點的發生。如果在倫敦和紐約開市時間交易外匯，那麼大多數貨幣對的流動性都很充分，滑點就更少。

4.正常的市場滑點有正向滑點和反向滑點，兩者概率接近各50%。

正向滑點出現的幾種情況：

止損單：所有的止損單是按照“市場執行”，在VWAP（加權平均價）執行，若最後的價格比您設定的止損價格更好，則稱為正向滑點。

限價單：限價單在您要求的價格或者更好的價格執行，在此情況下，您會收到正向滑點。也包括止盈單，當市場到達“止盈價格”時，訂單會以限價單執行。

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如何應對滑點

滑點可能無法完全避免，但是可以儘可能減少它的不利影響。一、對市場波動導致的滑點

規避市場行情波動特別快的時間點。例如有些人對類似非農之類資訊釋出採取完全規避的做法。在資料公佈前15分鐘全部清倉。行情的波動速度是無法左右的，但是惹不起可以躲得起，非農資料公佈時間，精確到秒，此時不持倉，那滑點再大，對交易者也毫無影響。

二、對於網路延遲導致的滑點

解決的方法就是提升自身電腦配置與提升網路的速度，採取一切辦法，尋找連線交易伺服器最快的途徑，降低網路延遲。

三、尋找有實力的交易平臺做交易

採用正規的、有實力的交易平臺可以儘可能的避免那些因平臺商設定而導致的滑點。在正常情況下，平臺商所對接的流動性越大，出現滑點的可能性也就越小。交易者可以採取一些措施才減少滑點。

1.限價指令

滑點最常出現在市價單中。為了避免雙向滑點，交易者可能會選擇限價單。

限價單隻在指定價位或者更佳價位時成交。如果使用了限價單，最優的可成交價仍不滿足我們的限價，則交易還將繼續維持等待模式，不會被觸發。

有時候限價單意味著失去了潛在的盈利機會，但是它同時也讓你避免了過度損失。

2.市場範圍指令

這一指令讓你設定達成交易可接受的價格區間（以基點計）。如果你的交易無法被選定區間內的價格達成，交易將被取消，不會開倉。

因此這樣的指令限制了你可能面臨的滑點。你設定的範圍越寬，則成交的可能亦越大。

由此來看，並沒有兩全其美的規避滑點的方法，所以我們選擇交易平臺就顯得格外重要。

你好！

外匯滑點是指客戶下單的點位與實際交易點位之間的差距。當交易的劃分與起始報價不一樣時,便會產生滑點。目前外匯滑點是無法杜絕的，這主要是因為引起滑點的原因是無法去除的。而換掉對外匯交易有著巨大的影響。

外匯交易與股票、期貨交易不一樣，股票、期貨是撮合成交，而外匯交易是客戶通過平臺與銀行成交，銀行與客戶成交，銀行是有淨的持倉頭寸。通過滑點，成交價不利於客戶，銀行與交易商是有利可圖的。甚至有的銀行與交易商簽訂合作條約時，私下約定滑點分成。當然，有的交易商並沒有將客戶的交易帳單推向市場，這時候，滑點對他們利益更大。因此在選擇外匯平臺時一定要選擇監管比較嚴格的平臺。

滑點簡單來說就是當你在外匯平臺某個位置交易時，但當你點選交易的時候，由於網路緩慢、平臺不穩定以及價格的波動或者產品的價格已經發生了變化，現在的價位已經不是你之前想要點選交易時的價位，這時候許多平臺往往會出現提示你是否在新價位進單，你預想進場的價位和當前的價位不一樣了也就是滑到另一價位了這個就是滑點

滑點有可能是網路延遲，有可能是當時行情波動劇烈，也有可能是不正規的交易商故意做手腳。

任何一個平臺都會存在這個問題。這個應該從造成滑點原因的根本解釋；平臺軟體的穩定性、伺服器的穩定性等等，一般的來說，正規的交易商，此上問題都可以做到很好的解決，這些有實力的交易商在這些硬體設施的條件下都不會吝嗇。

不過有很多狀況是交易商無法控制的，發生滑點，究其原因是資金的流動性，一般而言，散戶最在乎的就是外匯公司的點差，因為點差低，客戶的交易成本就低

要理解滑點就要先理解點差，點差是買價和賣價之間的價格差，正常情況下價格差如果是0.3的話，實際買價和賣價不是在0.3這就說明滑點了。實際買賣價格差和規定的價格差不一致就是滑點。

所謂滑點是你下單時的報價和實際成交不一致。舉個例子，你做期貨，看到報價4543下單，最後成交4550，這就是滑點。滑點的影響因素很多，具體分析如下：

1.網路通道的影響。我們散戶都是通過公用網路接入交易所，當你下單時的指令，到交易所時，可能盤面的價格就已經改變了，導致了你的滑點。機構專席滑點很少，因為他們用的是專用光纖和通道，但是費用貴，一年席位費要幾十萬。

2.你下單的量。對於一些交頭跟清單的品種，當你的下單量太大時，滑點很多。因為交頭很清淡你的下單量影響到了盤面的波動。我們下單基本都是以市價進行，清淡品種，如果你下100手，可能你看到的價格4500，最後成交到了漲停附近，甚至於你可以封板。因為交頭太清淡。

所以滑點在期貨和外匯中很正常，難以避免。自己做時，量體裁衣，注意點就好。