這個問題本身有點模糊，物件不確切，我具體回答為什麼大多數A股股民最終多是虧錢的。我認為最主要原因在於如下三個方面:

一是因為A股歷來牛短熊長，且近13年來股指總體上呈逐級下行趨勢。如2007年滬指最高點6124.04，2015年滬指最高點5178.19，2018年滬指最高點3587.03，而當下滬指正苦苦掙扎於3000點以下。A股近十餘年行情總體格局下行，廣大散戶股民怎能不虧錢？

二是因為大多數A股股民的股票專業水平、素質能力、資金實力等均處於市場弱勢地位。股市是一個博弈市場，站在大多數散戶股民相對陣營的，是匯聚股票專業人才、集中資金優勢、制定嚴守止盈止損紀律機制的莊家、主力、機構等大資金交易者。股市不相信眼淚，在激烈殘酷的市場博弈搏殺中，大多數散戶股民甚至是不少機構戶也是被淪為下行市場、超級主力、實力機構一次次一茬茬收割的韭菜。

三是因為長期以來A股市場資訊的不對稱性突出，大多數散戶股民總是後知後覺者。而股市武功唯快不破，後知後覺者往往被迫追高接最後一棒，最後被套於高高的山崗之上。

究其根本是大多數人沒明白交易的核心，交易的核心就是合適的位置開倉，合適的位置平倉，拿錢走人，至於標的，沒有任何價值，你要做的就是一個投機交易。

1.金融屬性決定。金融交易的本質就是擊鼓傳花，找一個更傻的人，把貨給別人，自己賺錢。這就決定金融交易的屬性就是100分之一的人賺錢。

2.認識有問題。拿股票來說，很多人還在看基本面、搞價值。其實無論哪隻股票，就是個交易標的，你要做的就是通過買賣，從中謀利。什麼東西有價值？災荒年檢，一個麵包抵過一錠銀子，所以價值一定是相對的，沒有永恆的。

3.方法的問題。認識有問題就必然導致方法有問題，因為世界觀決定方法論。很多人還在研究均線，研究boll，不是說這些不能研究，但是如果和你的認識不符，研究再多，也只能是賠。然後，沒有一個職業盤手或者作手是按這些東西操盤的。

綜上，金融交易的屬性，個人認識和方法，三方面加起來，大多數人就只有賠錢的份。

為什麼大多數交易者最終都是賠錢的？

大宗商品交易，是以錢易錢，技術好又心態好，才可能賺錢。

大宗商品交易技術分有多個分類，其中分長短線，這是從週期來說的。

從技術上要想有確實的資料，要從K線分析方面著手，K線分五分鐘，十五分鐘K線，半個小時K線。

這三種k線交叉向上買漲，交叉向下買跌。

在大宗商品中，要想獲得贏利，只有技術還不行，還要有很好的心態。

心態這個概念是個抽像的概念，我舉個例子更通俗易懂。

以開車闖紅燈來說，司機都知道不能闖紅燈，但是闖紅燈司機數不勝數。

為什麼知道路交通法律法規，還有這麼多速法違規的人。因為這些人心懷不合時宜的人，到紅綠燈面前總是猶豫不決，最終闖紅燈。

交易者要想從交易中獲利，也要當機立斷。大多數交易者不能贏利，就是心態不好！

中國股市散戶資金量佔比只有15%，卻貢獻了80%的交易量，95%的散戶都在虧錢。

股市為何會變成絞肉機？95%的散戶為何虧錢？普通人該如何投資？95%的散戶把炒股當賭博按常理說，股票是股權投資，每年分紅加公司價值成長，平均回報率約3%，怎麼說也不至於95%的人都虧錢啊。問題出在了哪呢？根源在於股票有兩種作用，一種是股權投資，一種是賭博。

股權投資就是你買公司的股票成為公司的股東，賺錢了一起分，虧錢了一起虧，這點很容易理解，但散戶買股票很少是為了當股東和公司一起成長，更多的是為了低買高賣賺差價。此時股票就變成了籌碼，炒股也就成了賭博。賭博你賺的錢就是別人虧的錢，要想成為七虧二平一賺中的一，要麼你能獲取比別人超前的資訊，要麼你有超強的技術分析能力，再不濟你也要有極靈敏的嗅覺，總之你憑什麼賺錢?總得有某方面的能力超過90%的人才行吧。但實際情況是，大多數散戶剛知道什麼是K線，什麼是波浪就懵懵懂懂衝進了股市，能力比70%的人都差，卻滿懷憧憬幻想自己是幸運兒，結果把自己省吃儉用攢的錢乖乖送給了賭場。這就是95%的散戶虧錢的根本原因。

95%的散戶不該炒股95%的人把股票當籌碼，這其實和賭博無異。表面上散戶是在做股權投資，但實際上95%的人都是在賭博，而且是能力極其不對等的賭博，輸贏完全是隨機的。就如同拋硬幣一樣，你永遠不知道下一次是出正面還是反面。在股市上，賺了錢，散戶不知道為什麼，虧了錢，散戶也不明白為什麼。賺錢完全是偶然，而虧錢是必然，風險非常非常高。關鍵這些錢虧的毫無意義，還不如去旅遊，還能長長見識。

有人說股票風險並不高，那是把股票當長期投資，事實上95%的散戶都不會把股票當長期投資，所以95%的散戶就不該炒股。非要做權益投資，最好買買指數基金。此外，股票是知識密集型和能力密集型的投資，對人的要求極高，3%的人壟斷了95%的盈利，散戶在這個殘酷的市場沒有任何競爭力，你找不出他們賺錢的理由，太多的人對股市抱有不切實際的幻想。投資是一種實實在在的能力，大多數人投資能力還沒小學畢業就做這種最高難度的投資，完全是以卵擊石。

就拿外匯市場來說吧，首先大多數人都是被所謂的老師或者是鼓吹一天能賺多少，一個月翻番這類言論吸引到這個市場的。本身對市場完全不瞭解，盲目跟著別人做單，流程是入金-爆倉-加金-爆倉-再入金-爆倉，這就是大多數外匯初學者的心路歷程了。

許多投資者都抗不過這個階段就離開市場了，告訴朋友的結論就是外匯市場的騙人的。不過也有些人還會繼續堅持，開始學習各種交易技術，各種做單理論，這個過程中有人賺有人虧，就不細說了，這是第二個階段。

咱們再說說第三個階段，自己有了豐富的實盤操作經驗之後，基本上都已經形成了自己的交易風格，到了這個階段了，基本上輕倉操作，不去重倉貪點位的話是不會有多少虧損的，甚至很多人都挖掘到了自己的財富。但是到了這個階段的交易者他是不會去跟你宣傳外匯市場有多好做，利潤有多大之類的言論的。因為他知道自己一路堅持過來不容易，都是兢兢業業的執行交易計劃的，如果推薦給朋友別人不一定能複製你的利潤，可能還會導致朋友都沒得做，所以基本上都是自己默默交易。

我就資本主義市場談一下我個人的看法

一什麼是資本主義市場

資本主義市場可以簡單的理解為，我出錢，你出力，我給錢，你幹活。飯店工廠以及個人創業當老闆都是可以這麼理解。員工參與熱情不高，老闆很難賺錢。就目前市場而言，資金參與熱情不高，是很難創新高的。市場不是說靠勤奮就可以有收穫的，多的是戰勝自己，如果勤奮可以戰勝自己，那麼勤奮是有用的。我們大多人都是在資本主義市場上虧錢的，敗就敗在自己身上。

二如何戰勝市場

我們可以簡單的把市場比做100，今我買了50，那麼明天市場就剩下50，當然明天剩下的50是不可能用今天的錢能買到的，所以導致了市場的上漲。也就是說市場如果是有很多人買，而且不賣，大多數人都認為還可以有個更好的價錢，那麼市場就會上漲。反之市場就會下跌。其實想要在市場上賺錢，其實很簡單。縱觀市場上的成功人士，無一不是戰勝自己的佼佼者。

三市場不會對任何事情負責

可以把市場當成渣男看，我買你是因為喜歡你，然後你還跌個不停！讓我氣的不行！然後我不喜歡你了，我就把你賣出，可是一把你賣出，你又漲個不停！你說，市場是不是渣男！！讓人又愛又恨！

市場不會對任何事情負責，我們在參與市場的時候，要對自己負責。每次的錯誤，每次的經驗，每次的教訓，每次的思考，這些都是寶貴的經歷。失敗不可怕，可怕的是失敗過後一蹶不振。

市場是一個充滿機會的地方，一念天堂，一念地獄。

入市有風險，投資需謹慎！

大多數交易者賠錢的主要原因是:

1，大多數人幾乎沒有自我控制能力，無法抵抗過度交易和過度槓桿的誘惑，而沒有人要對此負責。

2，只要他們是股票投資者，他們就會在心裡想著牛市，想象有一天他們的超級牛市會上漲300%、500%甚至1000%！ 不過，除了特雷弗A的一些股票走勢和最近的超級概念熊安，短線內有多少張票會有這樣的漲幅？即使如此，你確定你能堅持你的短線思維嗎？哪隻牛市經歷了幾個月甚至一年的週期才出現這樣的上漲？

3，滿倉將永遠運營，永遠不會空倉等待，許多投資者，無論他們在股票交易中有多少錢，都會拿去，買賣。然後，當股市下跌時，賬戶損失會越來越大，他們不忍心割肉。切肉的損失會立即擴大。當它反彈時，將沒有錢做測試，最後他們將不得不用血切肉。 仍有一些投資者寧願每天都被關起來，也不願一天都沒有股票。如果他們的賬戶連續兩天沒有股票，他們會感到渾身不舒服。只要他們立即購買股票，即使他們賠錢，他們的身體和精神都會感覺更好。

4，永遠做不到利潤最大化。每次賺錢了立馬賣掉，他不知道後面該漲多少，只看到了眼前的利潤，儘早拿到手不會概率思維去考慮。

1、市場的二八法則。所有的市場永遠都是2個人掙的盆滿缽滿，其他人保持溫飽或者虧損，而由於倖存者偏差會導致我們只看見哪兩個掙錢的而看不到虧損的那8個。

2、交易是一個不斷的試錯的過程，試錯總會有成本。有的人一開始就走錯了，走下去就是一直錯而導致虧損，有的是方向對了，但是還沒有走完試錯的過程中，所以也會虧損。就算所有的都對了，還是有一些不可控的因素會讓你虧損。所你你會看到很多的抱怨虧損。

交易是一場長久的修行，但是很多人都以為自己特殊，人為賭場上剩下的會是自己。

和人性一樣，很多時候，我們總是做著不確定的事，想著不確定的目標，還自我安慰是所謂的追求。

最後，輸的遍體鱗傷，卻不知所以。

交易也是如此，幾乎所有的交易者進入市場都是以為交易很簡單，過分相信自己，這種人不賠錢，那什麼人賠錢。

但這又是人性的必然。能突破點的，要麼是個瘋子，要麼就是聖人。

股票交易市場一個零和遊戲，有人賺錢就有人虧錢，而真正能夠看懂讀懂市場，並順應市場走向進行交易的人不多，持續做到這樣的人更是寥寥無幾；最終經過市場洗禮之後大多數人是虧損的，只有少數的交易者賺取了大部分的錢。

期貨、外匯等交易，更像賭場

交易是一批人買，另一批人賣，總體上是零和博弈。這個很像賭場，賭場賺的錢一定是另一些人虧的錢。

相比賭場，期貨、外匯還不完全是概率，還有一定的基本面在裡面。但是，這個成分佔比不高，尤其是高頻交易，佔比就更低了。

既然象賭場，那麼它也就有很多賭場裡的規律，比如，十賭九輸，有人出老千，場裡有大鱷等等。

從這點來看，我們也學莊家就能活的長點，比如，每次都輕倉。

這也是江湖，而江湖險惡。如果市場裡出現了騙局，陷阱，你會掉進去嗎？

還是概率問題，就比例來說，騙子佔比是少數，就時點來說，陷阱現身次數也是少數。但是，市場很大，品種多，時間長，也就是樣本總數超級大，那麼極小概率會發生了，更何況不是極小概率。

我們操作依據的理論，一個是技術分析，一個是基本面分析。

基本面分析也是，它的指示方向，建立在市場理性的基礎上，也就是沒人會主動賠錢。

大鱷和騙子不一樣，騙子是做小陷阱，吸食少數人的血。而大鱷，他是鯨吞整個散戶群。如果某個品種有大鱷，你不太可能繞開，只能正面應對。

1，都能正確認識市場，也能正確認識自己。

簡單說，不會狂熱，或者沮喪，他能相對平靜地進進出出。

2，有一套正確的做法，也就是交易系統，但也知道侷限性。

所以不是永遠交易，而是經常停手觀望，等待適合自己系統的時段。他一般也很少重倉，但並不是永不重倉。因為重倉就意味著高風險，但永不重倉就賺不到錢。

那麼何時該重倉呢？這需要慧眼，也需要膽略。

3，交易是人生的一部分，但不是全部。

把交易看太輕了，那麼他不可能修煉成精。但如果生活沒有其他方面，那麼他的交易事業會比較脆弱。比如利弗莫爾。

這個問題其實非常簡單，這裡的大多數交易者都是短線投機者，帶著賭博的心態去賭，那麼自然就會是十賭九輸的局面。

而讓大部分中小投資者虧損累累的根源就是技術面，這個是A股市場上最大的毒瘤。我專門為此寫了一副對聯：

技術無用

看 盯

盤 盤

窮 毀

三 一

代 生

這是我15年入市以來總結出來的，我入市15年，前8年一直是短線投機，學遍天下技術，免費的，花錢的都學過，但8年下來每次歷經牛熊之後總是虧多賺少，而且每學新的技術後都會虧的更厲害，因為自以為學了新的技術就可以回本，越著急越是紅了眼，因而把把重倉，結果虧得頭髮都白了。

那麼有沒有方法可以在一輪熊牛迴圈後穩定獲利呢，答案是有的。後7年至今，我開始價值投資，完全放棄技術面，不在盯盤也不再看技術，天天看年報，結果我在年報中發現了擁有國家級技術中心，制定國家標準，國際標準，擁有CNAS，董事長還是行業協會會長或副會長的世界級國家級的優質上市公司，甚至還發現了毛利率比茅臺還高的實控人是馬雲的上市公司。到昨天為止我看了1800多家上市公司，獲利過千萬，只要你和優秀上市公司一起，那麼你就贏得了未來，自然資產也會水漲船高。

那麼具體的操作方法是什麼呢？以下是我最近7年總結下來的操作方法，完全從實戰出發：

1、選股：只做世界級、國家級的各行各業龍頭；

2、估值：計算合理估值，低估9折以下建立首倉，打8折加倍，6折再加倍，上漲到目標位收割；

3、資金管理：將資金分為7份，首次1份，打8折2份，打6折4份（小倉股每隻個股總參與資金量控制在1.4W—7W之間）。8折、6折加倉部分可以適當開展大波段操作；

4、底倉加波段：主要適用於重倉股，在第三步的基礎上，根據資金情況增加總的投入量，同時增加小波段操作。（比如首倉10W，二倉8折20W，三倉6折40W，中間加上11個小波段，5個波段每個2W元，6個波段每個4W元，累計總資金需要104W）；