期貨豆油和棕櫚油哪個走勢更好操作？

豆油和棕櫚油的趨勢是差不多的，下面先以豆油為例分析下，近期豆油的趨勢！

具體來看矩形內的行情，可以明顯的看到在5700一線上，存在著趨勢性壓力。且近期走勢也確定了這一點（在5700一線整理了幾天），結合5286至今的一段反彈行情來看，僅僅是在壓力位整理了一下，中間沒有太過明顯的回撥，因此繼續上行是受到一定阻力的！（走勢存在回撥需求，但是不強）

在不考慮趨勢性壓力，只看近期這波反彈的情況下，目前暫沒有明顯的回撥形態，且短線又屬於上破壓力的形態，按照行情存在慣性的思維考慮，中長線摸頂放空，是屬於逆短線趨勢的，風險較大！

總上所述，目前對待豆油的策略，應該是在短線未出現回撥形態之前，按照低位接多的思路去操作，具體需要從短線的走勢去判斷，目前來看5600-5700區間，算是一個比較穩妥的支撐區間。

具體回答豆油與棕櫚油那個更適合操作的話，從走勢上看沒有什麼優劣之分。從日均真實波動上看，棕櫚波動100點，豆油波動80點，棕櫚油波動較大。從成交量上來看棕櫚油的成交量是豆油的2倍，棕櫚油更為活躍！因此，如果想要更大的風險和收益，棕櫚油稍微強一點，而豆油相對穩一點（穩得也有限）！

豆油和棕櫚油是一個不錯的套利組合

豆油和棕櫚油屬於農產品中的油脂板塊，相關性較高，二者之間屬於替代性產品。之所以選擇豆油和棕櫚油的套利組合，是因為它們之間的價差存在一定的季節性差異。中國主要從馬來西亞進口棕櫚油，從產量上看，棕櫚油是常年生產，6到10月產量較多，2到5月產量較低；從需求來看，夏季需求比較多，冬季需求比較少。從中國的進口資料來看，1到2月份進口較少，6到9月份進口較多。中國主要從美國或南美進口大豆，從產量看，北美大豆和中國大豆收穫期主要在9到10月份。從需求來看，豆油的消費主要是在10月到來年的1、2月份，以及中國傳統節假日時消費量較高，通常在二、三季度消費較少。

由於豆油與棕櫚油之間存在可替代性，同時供需之間又存在季節性差異，所以兩者之間的價差會出現規律性的波動。通常情況下，由於需求相對是穩定的，而大豆在4到10月份之間處於生長期，而棕櫚油在6到10月份產量較多，因此，豆油和棕櫚油之間的價差在4月到10月份之間會逐漸增大，在8到9月之間可能出現價差的階段性縮小，而在第四季度到來年4月價差會逐漸縮小。因此，豆油和棕櫚油一年之間基本上有4次比較不錯的套利機會，而且二者之間的價差波動並不是十分劇烈，是不錯的套利組合，而且大商所還有這兩個品種的標準化套利合約組合。

對於套利交易來說，在一定程度上也是適用的，如果說，豆油庫存較高，期貨升水較大，而且產業利潤也不錯，而棕櫚油庫存較低，期貨貼水，而且產業利潤虧損，那麼從套利角度來講，空豆油多棕櫚是非常好的選擇，關鍵在於入場時機的把握以及資金管理的控制。

如果在庫存、基差、產業利潤情況相當的情況下，季節性因素對豆油和棕櫚油之間的價差有非常重要的影響，此外，天氣因素與出口國的相關政策也會對套利交易產生一定的影響。當然，這種有標準化合約的套利組合，通常都是在產業客戶的嚴密監視之下，所以往往能夠給你的套利空間有限。

這個需要看你個人對期貨品種、盤面把控的理解程度。

因人而異，有的人專門做銅，有的人專門做玉米。主要還是看個人的把握。至於走勢好操作這個，比較泛泛。

豆油和棕櫚之間是存在套利關係，他們的相關度是比較高的。看A做B或是進行跨品種套利也未嘗不可。

零和遊戲，還得交手續費，都不好操作的。

但是，在有正期望值的情況下，做波動小的品種長期而言，收益會更高些。