債權私募基金主要是基金管理公司透過發行基金產品募集資金，再將資金投資於債權。

一般來說，一家公司的資金主要來源於股權和債權。股權的持有人是股東，股東是公司的所有者，按出資比例享有表決權、選舉權、剩餘索取權等。債權的持有人是債權人，不能參與公司的經營管理，不享有公司的所有權，但是具有優先求償權，可以獲得債權到期本金和利息。

所以債權基金就是成為公司的債權人，主要是獲得付息收益，透過支付基金產品投資人的資金成本後，剩餘的即為債權基金的收益。

隨著私募行業的快速發展，越來越多型別的私募產品走入投資者的視線。股權型私募基金如今耳熟能詳，但是還有一類基金憑藉著低風險、收益固定等也佔據著私募行業的重要位置，它就是債券型私募基金。

作為私募家族的新寵，債券型私募基金並非國內首創。在國外，債券私募一直是對沖基金的一個重要分支。在國內隨著資產端收益的下降、優質投資渠道的減少，使得從股市撤離的資金幾乎無處可去。在這一市場環境下，債券型基金產品的優點正在突顯。

債券是一種有價證券，是政府、金融機構、工商企業等經濟主體為籌集資金而向投資者出具的、承諾按照一定利率定期支付利息併到期償還本金的債權債務憑證。債券的要素包括面值、償還期、票面利率和發行人。以債券為主要投資物件的私募基金稱為債券型私募基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益類私募基金”

在歷年的熊市中，債券類產品都會有更好的表現。而由於操作工具的靈活、政策上的放寬，使得私募機構的債券類基金具有獲得更高收益的可能。儘管市場上股權型私募基金知名度較高，但債券型私募基金由於低風險、收益固定等特點，集穩健與較高收益於一身佔據了私募行業重要市場。

目前國內債券私募的發展明顯落後於股票型Sunny私募，主要原因是債券市場品種較少，尤其是衍生品種較少。相比海外債券市場，中國債券衍生品較少，缺乏債券期貨、債券期權、以及信用結構保險等衍生品種。這在一定程度上制約了債券私募的騰挪空間。隨著監管條款的出臺，如今債券型私募基金的發展也充滿了未知，債券型私募基金雖不像股權型私募基金一樣發展得如火如荼。但如果想更深入的學習私募相關知識，建議還是應該多多瞭解債券型私募基金的相關知識哦。

打個比方：

1.小明有一家公司需要錢發展，你投資入股，這個叫股權，後面虧了大家一起承擔，賺了按比例分紅，他不欠你錢！

2.小明的公司需要錢發展，你借錢給他，他承諾一定的利息和期限，後面不論虧和賺，都要按協議償還你的本息。（能不能還的起另說）

私募對應公募：

1）小範圍特定渠道發行。

2）大範圍公共市場發行。

私募債顧名思義：就是小範圍特定渠道發行的公司或企業債。

一、概念

1、也叫作私募投資基金

2、是在中國境內，以非公開方式向合格投資者募集資金設立，由基金管理人管理，為投資者利益進行投資活動的私募證券投資基金和私募股權投資基金

二、分類

1、私募證券投資基金

（1）概念

投資於公開發行股票、債券、基金份額並且非公開募集的基金

2、私募股權投資基金

（1）概念

投資於非公開發行股票、債券、有限責任公司股權、基金份額並且非公開發行的基金

（2）特別規定

創業投資基金，是指向處於建立或重建過程中的未上市成長性企業進行股權投資，透過股權轉讓獲得資本增值收益的私募股權投資基金