根據市場有效原則與分散投資原則，除了在產品關聯度與倉位控制上進行調整之外，還要注重資產的風險分類，同時注重資產的再平衡與現金再投入。

在投資過程當中，要劃分好保守資產、無風險資產、風險資產等的風險類別劃分，並據此合理配置資金，這利於調整年波動率並控制夏普比率，從而縮小最大回撤率。

投資不是一個固定不變的過程，需要根據市場的波動週期做出合理的資產再平衡，比如說投資的某個資產的波動率越來越大，加大了投資組合風險，這時需要重新調整多元分散的配置組合，定期再平衡資產配置。當然平衡的方法比較多，不論動態平衡還是定期平衡，其目的都是控制好波動率。

而資產再平衡的過程當中，也往往和現金再投資結合使用，比如，某類資產漲幅過大，獲利了結，或者增加資金再投入，這部分資金就需要進行現金再投資，加強對現金再投資的管理，也是控制最大回撤率的有效手段之一。

另外，就是注重對投資成本的控制，很多投資都是因為忽略了成本，而導致回撤率放大，所以重視投資成本的控制，也是非常重要的環節。

把加倉給去掉就可以實現了。

海龜之所以回撤大，主要就是因為2點：

1、加倉。

2、出場。

海龜交易法則的開倉是：突破20日最高點開多，然後浮盈0.5ATR加倉一次，一共加倉三次。

它的加倉模式是1+1+1+1。既不是金字塔式加倉，也不是倒金字塔式，就是橫著加。

這就導致了一種什麼情況？

一波行情，你必須走的足夠遠才能夠盈利。一般的小趨勢，可能剛加到4個單位的時候就結束了……

也就是說，海龜交易法則的這種入場方式，小趨勢它根本就看不上，直接就不要了。所以，它經常全部泡湯，勝率很低。

這就導致了一旦沒有行情的時候，它的回撤會很大。

其次，它的出場。

因為它的目標就是超級大的行情，而想要在這種行情中，拿住單子，那就必然需要承擔很大的回撤。所以，海龜交易法則的出場，就是止盈方式也很粗狂。

跌破10日的低點出場。

這個出場，也會導致大回撤。原因很簡單，如下圖：

剛加滿倉，行情繼續走了一段距離，然後開始回撤。結果最後出場的時候，利潤回吐了七七八八，根本就沒有剩下多少。

這也是海龜交易法則回撤大的原因之一。

尤其是上來說的兩種情況一起發生的時候，很容易就造成了海龜交易法則的最大回撤。

所以，題主如果想要處理的話，從這兩個角度去思考就可以了。

我的系統是出訊號買入第一次，後面看情況分批加倉，盤整減倉，如果後面漲了繼續加倉，跌了就減倉甚至全部平倉。十個品種組合投資。

怎麼樣讓海龜交易系統的資金曲線更平滑些？我的思路是：

1，在海龜交易系統的基礎上更分散化，海龜交易21個品種，最大倉位是空頭12個單位，多頭12個單位，可以在這基礎上更分散，比如交易40個品種，最大倉位是空頭24個單位，多頭24個單位，對應每個單位是賬戶總金額的0.5%。

2，海龜交易系統是做趨勢行情的，你可以搭配一個震盪行情的交易系統共同去做，比如各佔50%的資金，這樣資金曲線也能更平滑，因為當海龜系統遇到對它不利的震盪行情的時候，做震盪行情的系統自然就會賺很多。

3，海龜系統最多可以加倉三次，你可以不加倉，或只加倉一次/兩次，這樣也能資金曲線更平滑。