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    去年5月28日,天風證券釋出公告稱,擬收購恆泰證券29.99%股權,成為繼中信證券收購廣州證券之後又一起重大併購案,隨後的6月17日,天風證券表示已經簽訂《股權轉讓協議書》,擬以每股5.76元,總價不超過45億元的價格收購恆泰證券29.99%股權。去年11月,有“債券女王”之稱的翟晨曦被委任為恆泰證券聯席Quattroporte,雙方併購整合也由此進入操作階段。

    如今,歷時近9個月,該項收購終於塵埃落定。

    近日,證監會批覆,核准天風證券受讓恆泰證券5.32億股,佔總股份總數20.43%。證監會表示,天風證券在完成上述股份過戶前,不得支付剩餘股權收購款,不得動用或者允許他人動用已預付股權收購款。

    而此次交易獲批也意味著,天風證券順利成為恆泰證券單一大股東。

    根據此前公告,天風證券一共與9家公司簽署了股權收購意向性協議,擬以現金方式收購恆泰證券7.81億股內資股,佔目標公司已發行股份的29.99%。這些公司分別為北京慶雲洲際科技有限公司、北京匯金嘉業投資有限公司、北京鴻智慧通實業有限公司、濟南博傑納榮資訊科技有限公司、中昌恆遠控股有限公司、上海怡達科技投資有限責任公司、濰坊科虞科技有限公司、北京華誠宏泰實業有限公司、北京匯富通國際投資有限公司。

    從恆泰證券2018年年報可以看出,這9家公司有3家為其前10大股東,分別為北京慶雲洲際科技有限公司、北京匯金嘉業投資有限公司、北京鴻智慧通實業有限公司,這三家公司分別為恆泰證券第三大股東、第五大股東和第九大股東,持股比例分別為8.71%、7.92%和5.91%,合計為22.54%,且三家公司持有的股權均顯示質押狀態。

    今年1月22日,天風證券釋出《關於收購恆泰證券股份有限公司29.99%股權的進展公告》,表示為了順利推進本次交易的實施,各方一致同意對本次交易的交易價款支付涉及的相關條款進行修訂,並於2020年1月21日簽訂了《股權轉讓協議書的補充協議》。與此同時,天風證券已支付總計為5億元的交易定金。

    恆泰證券有迴歸A股打算?

    公開資料顯示,恆泰證券註冊地位於內蒙古呼和浩特市,前身為內蒙古證券,2015年在香 港聯交所上市,並以“恆投證券”的名稱開展業務。

    從行業資料來看,恆泰證券仍處於行業中小型證券公司的位置。

    2018年,受外部環境的影響,恆泰證券經紀、投行等傳統業務利潤貢獻率明顯下滑,自營業務出現了較大幅度的虧損。疲弱的市場環境下,公司各項業務發展均受到一定程度的制約。

    根據恆泰證券2018年年報,公司2018年合併實現淨利潤人民幣-6.36億元,同比下降182.69%。不過,2019年,恆泰證券成功實現扭虧為盈。

    1月22日,恆泰證券釋出公告表示,集團2019年預計實現淨利潤7.32億元(未經審計)。對於公司業績的增長,恆泰證券表示,主要是由於2019年中國證券市場行情回暖,主要證券指數漲幅較大,市場交易量同比增長,公司積極有效的把握市場機遇推進各項業務,集團自營業務、私募股權投資業務及投行業務收入增幅較大。

    那麼,天風證券併購恆泰證券,意欲何為?天風證券在公告裡表示,本次交易有助於公司最佳化資源配置,對公司資產進行補充調整,進而提高公司的競爭力和盈利能力,有利於上市公司和投資者利益的最大化。有業內人士猜測,恆泰證券可能會成為天風證券旗下的一家資管子公司。

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