90天的利率4%，這個符合目前市場上的結構性存款的普遍利率水平，可以買。如下圖所示，某銀行的新客戶及VIP客戶130天的可以達到5%，而普通客戶9個月的也可以達到4.8%；所以3個月的4%，並不算一個離奇的利率。

甚至不用結構性存款，就一個京東金融上的振興存（定期存款）120天的（4個月）利率都可以達到4.8%,所以3個月4%的結構性存款並沒有任何稀奇。

什麼是結構性存款

如果對理財有所理解的人應該知道，今年的《資管新規》落地後，很多銀行紛紛大力推出結構性存款來替代原來的保本理財產品。

結構性存款：簡而言之，就是把存款和理財相結合，大部分資金用於購買銀行定期（確保本金的安全性），少部分用於購買金融衍生品用於博取高息，當然金融衍生品可能存在全部虧損的可能，所以現在結構性存款的利率都用0%—**%表示（如上圖的5%）

目前市面上的結構性存款，大致分為兩類：一類是保本型結構性存款（本金絕對安全），這個是主流產品，佔絕對的比重；另一類是非保本型結構性存款（這類可能存在本金虧損0%-100%的可能性，關鍵看管理者投資的定期比重），這個是非主流產品，佔據的比例極小。

至於保本型結構性存款與非保本型結構性存款的具體，大家可以參考下圖，對此就會有一個比較明顯的了解。

總結

購買前問下銀行你所購買的這款是不是100%的保本型結構性存款，如果是的話，可以投的，畢竟本金無虞，而收益率大部分時候均可以按期實現。

一，與其他產品比安全性！結構性存款風險等級R1，確定保本！與儲蓄同屬謹慎型！而銀行，保險，證券，證券，無論定期，還是滾動，風險等級均在R2及以上！即便貨幣式基金風險等級也在R2，風險遠高於結構性存款！

二，其他產品比收益！一是高低，二是穩定性！9銀行，保險等定期理財，通常年化在5%左右，但期限較長通常一年，甚至更長！貨幣基金目前2.5%至3.5，其他諸如國債，三年，3.8%週期過長…！比穩定性，結構性存款目前基本達到了預期收益！口碑良好！最重要的是通常有“保底”以最低保障1~3%收益！相當於最差給個高利息！

三，比靈活性！90天週期，靈活性高於普通定期理財，略低於開放式基金！

結構性存款能買，它跟銀行存款一樣受《存款保險條例》保障，即50萬以內全額賠付。

一、結構性存款是什麼？

結構性存款又叫收益增值產品，是將傳統的存款業務與利率、匯率等金融衍生工具相結合的一種創新型存款。它的資產構成是“存款+金融衍生工具”，存款部分的作用是保本，金融衍生工具部分的作用是博取高收益，但是金融衍生工具部分的收益並不是固定的，因此，一般情況下，結構性存款都是保本不保收益的。

那麼題主提到的90天利率4%的結構性存款能不能買？買肯定是能買，畢竟是保本的嘛，但是要看清楚這個利率，一般而言，結構性存款不會標註一個確定的利率，而是標註為浮動利率，比如“0%~4%”、“2%~4%”，因為它的資產組成決定了它的收益浮動特性。所以，題主一定要認真看清楚這個結構性存款的收益構成，確定收益浮動範圍是否可以接受再來購買。

二、結構性存款安全不？

2018年9月26日中國銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，其中第七十五條明確規定：結構性存款應當納入商業銀行表核心算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納範圍。也即是說，結構性存款也受《存款保險條例》保障，50萬以內的本息全額賠付。

三、有沒有更好的投資品種選擇？

現在很多的中小銀行都推出了創新型銀行理財產品，它們的收益也都能達到4%以上，對比結構性存款，這些創新型銀行產品的優勢大得多，它們中大部分封閉期短，收益高，而且利息固定非浮動，最重要的是，它們同樣受到《存款保險條例》的保障，所以這些創新型的產品受到了越來越多的人的追捧。

我個人也是把短期閒置資金放在了這些創新型理財產品中，主要放於隨存隨取的產品中（為避免廣告嫌疑，這裡不推薦具體產品），自己可以上京東金融APP看看，目前京東金融跟很多中小銀行進行了合作，在APP上推出了這些創新型理財產品，收益比銀行定期理財高多了。

90天4%的結構性存款，可以購買。隨著2018年資產新規的出臺，理財收益率持續下行，保本理財日趨減少。雖然資產新規過渡期延至2020年底，但銀行理財在悄然變革，結構性存款應運而生，結構性存款作為一種存款產品，既能保證本金安全，又能取得一個不錯的收益率，是可以購買的。

1、什麼是結構性存款？

個人結構性存款是指客戶在自願承擔特定風險前提下，以客戶資金為結構性存款本金，並在存款基礎上嵌入一個或多個金融衍生工具，通過與利率、匯率、貴金屬價格、大宗商品價格、指數等的波動掛鉤，或與某實體的信用情況掛鉤，從而使存款人在承擔了特定風險的條件下獲得較高預期收益的存款產品。

換句話說，它就是“定期存款+期權”。由於是存款和衍生品的組合，使得結構性存款既有“存款收益”，又有“衍生品投資的想象空間”。

2、結構性存款產品要素

個人結構性存款的發行物件為個人， 結構性存款產品期限一般包括3個月、6個月、1年期等期限。投資起始金額一般為人民幣1萬元。募集期內可進行產品認購和撤銷，成立日產品起息。 急需用錢時，一般可辦理質押貸款或網銀自助貸款。結構性存款預期收益率一般高於同期存款利率。90天4%的收益率是不低的，可以辦理。

3、結合性存款適合什麼人群辦理？

1）想獲得高收益，有自己對市場的判斷，又怕買錯了會虧損的人

我們可以用結構性存款博取高收益。如果預測對了，有一個高的收益！萬一“看走眼”了，也不會有什麼損失，還會有一個保底的收益率，自己也不會有多大的損失。既規避了風險，又滿足了自己的投資樂趣。

2）原來買過保本保收益理財，現在想買高收益低風險產品的人

結構性存款雖然設定了收益上限，但同時幫助客戶控制住了虧損的風險，不失為原來保本類理財產品的一個替代。

4、結構性存款安全嗎 ？

結構性存款可保證本金安全。收益可攻可守，產品收益=承諾的固定收益+投資衍生品可能帶來的額外高收益。在保證固定收益的前提下，博取額外收益。

小小意見，不甚成熟，還望見諒。

求關注，求關注哦。

一、 監管動向

近幾天網上看到有某地方銀保監局“叫停假結構性存款”的媒體報道，昨天（10月10日），該銀保監局相關人士公開回應，該局在認真貫徹落實銀保監會有關結構性存款業務的監管要求、督促轄內銀行業金融機構規範開展結構性存款業務。該局未專門發過‘叫停假結構性存款’的檔案。

無獨有偶，就在今年9月份，北京銀保監局印發了《關於規範開展結構性存款業務的通知》，要求對目前轄內銀行結構性存款業務存在主要的問題進行排查和整改。

2018年9月6日，銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，對銀行理財業務提出了業務監管框架和管理規範，加強理財業務的風險控制和監管能力。

該辦法過渡期為施行之日起至2020年底, 過渡期內，各商業銀行要制定本行理財業務整改計劃。

過渡期結束之後，商業銀行理財產品按照本《辦法》進行全面規範管理，商業銀行不得再發行或者存續不符合《辦法》規定的理財產品。

從地方監管部門近期的行動，可以看到地方監管機構已經根據銀保監會發布的理財新規開始對“結構性存款“進行清理和整頓。

另外，加強結構性存款的管理，也符合國家的經濟政策導向，引導商業銀行加強對實體經濟的支援力度，從負債端出發，降低存款的利率，進而降低資產端的融資成本，減輕實體經濟融資負擔。

二、什麼是結構性存款

在銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法》中，對結構性存款的定義是這樣的：

”所謂結構性存款，是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，並與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使得存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應收益。“。

辦法中的定義是專業性，不太容易懂。我們通俗的解釋一下：

結構性存款，主語是“存款“，這個存款可以理解我們通常認知的存款。“結構化”是定語，這個定語決定了這個產品的特殊性，所謂結構，可以理解為組合，至少由兩部分不同的內容組成。我們買了結構化存款這個產品，銀行會把一定比例的資金作為傳統存款，另一部分資金購買“金融衍生品”。金融衍生品是一種特殊類別買賣的金融工具統稱，衍生是基於原生的基礎資產的，這些基礎資產可以是商品、股票、債券、利率、匯率、指數等。由這些基礎資產衍生出來的金融工具就稱之為金融衍生品， 常見的衍生工具型別有期貨、期權、權證、遠期合約、互換等。其價值也是由基礎資產的價值衍生出來的，受其影響的。

三、結構性存款的本質是什麼

目前，銀行發行的理財產品主要有保本和非保本理財產品兩類。保本理財產品如果掛鉤了衍生產品，就是結構性理財產品，和結構性存款進行一樣的管理。

保本理財由於不符合打破剛兌的監管要求，銀行為了規避監管，於是就加大了結構性存款的營銷力度，作為保本理財的替代品。

前幾年，一些不具備衍生資質的中小銀行，委託具備資質的大型銀行代理開展結構性存款業務，在產品結構中本質上未嵌入金融衍生品，而是通過行內利率傳導變相達到產品的預期收益率。

目前市場上不具備衍生品資質的農商行和城商行的結構性理財大約80%以上都是由大行代理包裝為結構性理財。這種情況下，中小銀行“借道“達成高息攬儲的目標，而大型銀行淪為通道機構。

通過以上分析，至少從目前來說，結構性存款從本質上還是一款理財產品。

四、 當前市場上結構性存款問題分析

1、產品設計問題

一些銀行為結構性存款設定了遠高於同期限存款利率水平的保底收益，構建狹窄的收益波動區間或將掛鉤的衍生產品行權條件設定為幾乎不可能觸發事件，使得結構性存款從名義上的浮動收益產品變為事實上的固定收益產品，違背了使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應收益的產品設計原則。

2、假結構

一些銀行結構性存款中，未實際嵌入金融衍生產品，或者所嵌入金融衍生產品無真實的交易對手和交易行為。我們把這種行為稱之為“假結構”，事實上是一種變相高息攬儲。

3、銷售的問題

有些銀行在銷售結構性存款的時候，強化了 “剛兌”預期，弱化了風險提示。在產品說明書缺失介紹所嵌入金融衍生產品的交易結構，片面強調結構性存款的安全性和收益性，使存款人對結構性存款掛鉤衍生產品的交易實質和交易風險認識不到位。

五、 結構性存款可以買嗎？

結構性存款不同於普通存款，由於掛鉤了金融衍生品，其風險大於普通存款，其收益也比普通存款高一些。對於普通的投資者，由於缺乏金融衍生品交易結構的專業知識，無法判斷衍生品部分的投資收益波動帶來的風險。也無法判斷交易結構的真假，是否有真實的交易對手和交易行為；複雜的產品說明書很容易出現理解上的誤區。

基於以上分析，對於一般的投資者而言，不建議購買“結構性存款“這類產品。對於一些專業的投資者，購買是沒有問題的，本身這款產品風險並不大。

如果一定要買，要注意以下幾點：

選擇規模較大的銀行購買，儘量不要選擇一些中小銀行。認真閱讀產品說明書，確定交易結構是否真實，如果交易結構層層巢狀，異常複雜，則放棄。了解結構中存款和金融衍生品的投資比例及利率水平，充分認識該款產品的風險。衍生產品部分的條款是否被設計為不可觸發事件或一定觸發事件。

感謝悟空小祕書邀請！

從您提供的的資訊看，這款結構性存款產品不值得購買，原因有三：

一是：收益率僅有4%，而且沒有說明白基礎收益和掛鉤收益是多少，掛鉤的金融衍生品安全性如何也不知道。這樣說來，收益的不確定性較高，但是整體利率不高，所以不太值得投資。

二是：發行單位不清楚，一般正規結構性存款需要金融機構具有發行資質，有些機構由於沒有資質就會借道操作，存在合規性風險。大型銀行的結構性存款收益較低，小型銀行的結構性存款合規性差，所以不太值得購買。

以上就是我的觀點，希望對您有幫助。

而結構性存款被看做是銀行“保本”型理財產品的最佳替代品，這也滿足了廣大普通投資者的心願。因為結構性存款已納入銀行表核心算，根據理財新規要求，結構性存款按照存款管理，相應納入存款準備金和存款保險保費的繳納範圍，相關資產應按規定計提資本和撥備。

但投資者在選擇結構性存款產品時，可以根據自身的風險承受能力及偏好，如果你屬於穩健型投資者，也可將結構性存款的風險等級調至100%保本型。反之，如果允許適度地承擔一定的風險，還可以設定成部分保本型。

總的來說，結構性存款的風險介於銀行理財產品和銀行存款之間，比較適合對收益要求不高且低風險偏好的投資者。結構性存款仍存在一定的風險性，投資者在選擇此類產品時不要只被較高的預期收益率吸引，還應該仔細閱讀產品說明，做到心中有數。大家可以將結構性存款作為資產配置的一種方式，這完全沒有問題的。

不存在結構性存款不能買的說法，每個人對收益與風險要求不同，並非適合所有投資者。

結構性存款作為銀行表外保本保收理財的替代品，它屬於銀行表內理財產品，可支援保本保收。當然了，結構性存款也存在不是全部保本產品，比如有保本95%的產品，不是全部保本的產品可獲得更好的收益，風險與收益成正比。

題文下方提到的90天利率4%結構性存款能不能買？如果是真結構性存款，那麼它是不存在具體的4%收益率，一般是衍生工具不行權是一個預期收益率，行權是另外一個收益率。它是一個範圍值，而不是具體值。如果是具體值，那麼可能就是假結構性存款。

那麼再來看看4%收益怎麼樣？如果該產品是保本保收能達到4%，那是非常不錯的收益了，可以投。但一般情況下90天4%的收益率是衍生工具行權的收益率，而非保本保收的收益率，所以這點需要看清楚產品說明。

一般情況下，期限越短收益率也低，因為存在流動性風險。如果要提高收益可以購買同等產品下的長期限產品。