存量浮動利率貸款定價基準轉換將於2020年3月1日正式實施。對於廣大已經買房的人來說，lpr利率定價基準轉換，到底怎麼選？

房貸事關許多市民的切身利益，讀懂政策後是否選擇定價基準轉換成為了許多市民要面對的難題，對此中中國人民銀行等多個部門和主流媒體紛紛發聲，公佈一系列政策解讀和分析，各大銀行機構也紛紛發出公告，在網上銀行和手機APP開啟了相關服務，但是仍有部分市民反映銀不會使用相關功能。

lpr利率定價基準轉換，到底怎麼選？先來看看以下答疑:

LPR是什麼？

利率市場化改革帶來新變化

對於此次房貸政策變動，大多數市民的通俗理解就是貸款的客戶要做一道選擇題，選擇內容是個人房貸利率要選擇轉換為LPR利率還是固定利率。對此許多缺乏專業知識的市民陷入困境，LPR是什麼？為什麼要換成LPR？

此次房貸新變化中頻繁出現的新詞彙——“LPR”是由具有代表性的18家報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。自2019年8月起，每月20日（遇節假日順延）人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈LPR，公眾可通過全國銀行間同業拆借中心網站（www.chinamoney.com.cn）和人民銀行網站（www.pbc.gov.cn）查詢。與過去的貸款基準利率相比，LPR的市場化程度更高，能及時反映市場利率變化，2019年8月以來已多次下降，而2015年10月以來，貸款基準利率則一直沒有變動。而且根據中中國人民銀行的公開資料顯示，目前大部分新發放貸款已將LPR作為定價基準，但存量浮動利率貸款的定價基準仍主要是貸款基準利率。

官方答疑

銀行會佔便宜嗎？

在瞭解了LPR的機制後，許多市民都會思考一個問題，銀行會不會故意提高LPR報價？對此中中國人民銀行近日也釋出訊息稱，LPR報價機制已儘可能保證報價行真實報價，使公佈的LPR具有公允性。18家LPR報價行都是同類型銀行中具有較強影響力、公信力和定價能力的銀行，且需要根據本行對最優質客戶的貸款利率報價，也就是說，報價行的報價都是有真實交易作為支撐的。同時，人民銀行和利率定價自律機制對各報價行的報價行為進行嚴格監督，定期考核評估其報價質量，並根據考核情況對報價行進行優勝劣汰。

同時，中中國人民銀行也表示，用加減點還是浮動倍數方式定價，只是計算方式略有區別。未來LPR變動時，對借款人和銀行的影響是對等的，不存在誰佔便宜的問題。簡單講，對於借款人來說，如果現執行利率比LPR高，未來LPR上升時，加減點方式更有利；LPR下降時，浮動倍數方式更有利。如果現執行利率比LPR低，則未來LPR上升時，浮動倍數方式更有利；LPR下降時，加減點方式更有利。如果現執行利率等於LPR，則兩種方式沒有區別。對銀行的影響與上述情況相反。

是否要變化？

做好選擇要了解多項規則

在瞭解了什麼是LPR和固定利率後，許多市民對於是否變更產生“選擇困難症”，但是否能變更首先有三個先決條件：一是2020年1月1日前已發放，或已簽訂合同但未發放；二是參考貸款基準利率定價；三是浮動利率。除此之外，固定利率貸款、已參考貸款市場報價利率（LPR）的浮動利率貸款等無需轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。公積金個人住房貸款不需要轉換，但組合貸款中的商業性個人住房貸款也要轉換定價基準。

在瞭解了上述條件後，符合條件的市民要做出自己的選擇，選擇固定利率的話，房貸利率與你當前的利率水平保持不變，以後也不管LPR利率怎麼變化，你的房貸利率都不變；而選擇浮動利率的話，房貸利率將根據LPR的變動而變化。

哪種模式好？

業內人士：按實際情況選擇

對於選擇哪種模式，許多專家和業內人士都在近期進行過解讀，主要都是針對LPR未來走勢的一種預期，這也直接關係著選擇不同模式之後的收益。如果認為為未來LPR會下降，那麼轉換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那麼轉換為固定利率就會有優勢。

舉例來看的話，例如借款人小王，買房時享受了貸款基準利率打九折（下浮10%）的優惠，貸款日2015年8月1日，期限是20年。如果小王選擇將這筆房貸的定價基準轉換為LPR，現在5年期貸款基準利率是4.9%，轉換前的實際執行利率就是4.9×（1-10%）=4.41%。2019年12月釋出的5年期以上LPR為4.8%。根據轉換時點利率保持不變的原則，小王這筆房貸的加減點數就是-0.39%=4.41%-4.8%，即減39個基點。

但是從大多數市民的實際情況來看的話，不論做哪種選擇，實際上都不會對還貸產生極大影響。業內人士指出，從2010年到2019年間，剔除掉貸款基準利率調整因素後，一般貸款利率年內波動幅度多在10個基點（也就是0.1個百分點）以內。以一筆100萬元、剩餘期限25年、等額本息的房貸為例，利率為4

LPR和基準利率有什麼區別？

LPR和固定利率二選一，哪個更划算？

具體要怎麼轉換？

01

LPR和基準利率有什麼區別

LPR，全稱是“貸款市場報價利率”，由央行MLF和銀行報價構成，每月20日報價一次。

基準利率，此前為4.9%，這個利率是2015年10月降息後形成，至今沒有變化過。

通俗來講，LPR每月都會有新報價，而基準利率相對穩定，房貸利率採用LPR+點數，意味著房貸利率相對變動頻率高。

02

哪些人需要轉換

1、在2020年1月1日前發放，或者已經簽訂借款合同但還未發放的參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款。

2、利率按基準利率上下浮確定的，比如“基準利率上浮10%”或“基準利率打8折”。

3、浮動利率，比如利率要在每年1月1日調整的。

但有幾種情況除外：

A、公積金個人住房貸款以及組合貸款中的公積金部分；

C、2020年底前到期的個人住房貸款；

也就是說，除以上三種情況，其餘有個人住房貸款的購房者都會受影響。

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從什麼時候開始轉換

央行要求，轉換工作自2020年3月1日開始，原則上應於2020年8月31日前完成。在這個時間段內，借款人可以和銀行約定任意辦理時間。

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可以不進行轉換嗎

可以。所有存量房貸可以選擇轉換為“LPR+點數”，或者是選擇固定利率。

拿工行來舉例子：如果借款人不辦理LPR轉換，銀行將充分尊重個人意願，維持原有的定價方式不變。（各個銀行或許有不同，建議借款人向相應的銀行了解協商）

lpr定價基準轉換，多位業內人士表示，兩種轉換方式各有優勢，具體如何選擇取決於借款人自己的判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果你認為未來LPR會下降，那麼轉換為參考LPR定價會更好;如果認為未來LPR可能會上升，那麼轉換為固定利率就會有優勢。

需要注意的是，在基準利率的定價方式下，一般按比例浮動，如基準利率上浮10%、下調15%等;在LPR的定價方式下，則按照加減點數來浮動，如LPR加40個基點、減30個基點。

假設你目前的房貸為10年期、利率為基準利率打七折，轉換為LPR以後，並不是在LPR的基礎上打七折。

轉換前，貸款基準利率是4.9%，打七折後的實際執行利率是3.43%，轉換成LPR後，貸款的實際執行利率依然為3.43%，但利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點。轉換後，10年期貸款參照2019年12月20日公佈的5年期以上LPR，為4.8%，因此，該筆貸款的定價方式轉換為：在5年期以上LPR的基礎上減137個基點，即減去1.37%，加點數值為“-137”，該數值在合同剩餘期限內固定不變。

個貸定價利率可以選擇不變化，相對講選擇變化的有利於利率下降情況，相反選擇固定的有利於利率上漲情況。也就是說假如你感覺貸款利率會變化，包括上漲或下跌，則可選擇變化利率，而如果你感覺現在利率相對較低，你就可以不變化，這樣的話即使市場利率漲了，原有利率也不能變。。