大額存單是一般性存款一點錯沒有，發行條款出現贖回字樣也一點毛病沒有。

口說無憑，我們來看看規定吧，理財小課堂開講了。

《大額存單管理暫行辦法》

第二條，大額存單是銀行存款類金融產品，屬於一般性存款。這一條明確了大額存單的性質，無須多言。

第八條，發行人應當於每期大額存單發行前在發行條款中明確是否允許轉讓、提前支取和贖回。所以出現贖回字眼也沒有任何問題。

那麼問題就是兌付和贖回有什麼區別？

有本質上的區別，“方向”不同。

由投資者發起，要求拿回資金的指令叫做贖回，而由結算機構發起，向投資者支付資金的指令叫兌付。

通俗一點說就是你要銀行把錢給你，這叫贖回，銀行把錢給你，這叫兌付。

不知道這麼解釋，你能不能明白？

根據央行《大額存單管理暫行辦法》第五條規定，大額存單發行採用電子化方式，需依託銀行卡來完成，資金在銀行卡的賬戶下。

購買大額存單的資金，透過銀卡卡里的活期存款劃轉過去，如果認購人不要求銀行出具支取類憑證，大額存單到期後，本金和利息就自動轉到儲戶銀行卡的活期存款裡，不需要再到銀行兌付。

大額存單並不是隨時都可以購買，採用的是分期發售的模式，每期的發售金額都是有限的，售完即止。也就是說雖然大額存單的屬性是存款，但是其採用銷售模式，有點類似於國債發售或理財產品的模式，因此認購物件的大額存單到期後，發行方大額存單利隨本清就是贖回。

大額存單不可提前贖回，但是可以提前支取。支取利息按靠近大額存單存款期限最近的利息計算，不必按活期存款利率計息；大額存單持有人還可以在發行大額存單的銀行平臺轉讓，轉讓價格由雙方協商決定。

根據華人民銀行【2015】第13號檔案公佈的《大額存單管理暫行辦法》第八條：發行人應當於每期大額存單發行前在發行條款中明確是否允許轉讓、提前支取和贖回，以及相應的計息規則等。大額存單的轉讓可以透過第三方平臺開展，轉讓範圍限於非金融機構投資人。對於透過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款透過自有渠道辦理提前支取和贖回。

關於對大額存單的規定，這裡就需要三個明確：是否允許轉讓、是否允許提前支取、是否允許贖回。那麼大額存單贖回和支取（兌付）有什麼不同？

大額存單贖回

儲戶由於急於變現的需求，為了拿回資金而向銀行發起一種行為，大額存單的贖回時沒有利息損失的，而且計息規則不變。

但是銀行一般是不允許大額存單贖回的，因為你存三年的大額存單，按三年的利率給你定價，但是你一年就贖回，難道銀行會給你仍然按3年的利率麼？況且大額存單本身就屬於存款，存款提前支取都是按當期活期利率裡給儲戶計息的。

大額存單支取（兌付）

存單支取（兌付）是銀行將儲戶存款付給儲戶的一種行為。

大額存單的支取和普通存款支取是一樣的，但是大額存單提前支取是可以靠檔計息的。

大額存單雖然是一般性存款，但和普通定活期存款又有不同。大額存單是銀行為調節存貸款結構主動發行的一種產品，不是你想買隨時就能買的。說明白些，就是銀行缺存款了，就發行這種利率比一般存款高的大額存單，因為利率比較高，能快速地吸收存款，調節存貸比。這種存款利率較高，所以不一定時時都有，所以有發行期的概念，每期規定了發行時間，發行額度。這種高息存款(相對於一般存款來說)的形式類似於理財產品，所以引進了理財產品中常用的贖回概念。

抄大段檔案沒多大意思，我來通俗地解釋一下吧。

這麼做對看上去對銀行沒有什麼好處。實際有兩個作用：一是對於銀行發行的大額存單的流動性有很大支援，使其存單相對好賣。二是便於銀行主動控制負債規模。缺負債的時候大量發行，負債過多則透過贖回大額存單來調降負債。要知道如果沒有贖回條款，投資人誰都不會願意承擔提前支取的利息損失，這樣銀行就只能被動等待，不能進行主動規模控制。