如何理解期貨交易的脆弱？

透過題主的闡述，可以概括到行為金融學範疇。

簡單來說就是心理學。

那什麼是行為金融學？

假設A和B兩個選項中只能選擇一項

A:100%一萬收益B:50%兩萬收益，50%0收益

相信大部分的人都會選擇A

再一個假設C和D中只能選擇一項

C:100%損失1萬 D:50%損失兩萬，50%零損失

這個時候已經有一部分人會選擇D了

所以人的心理總是討厭虧損，偏向盈利。

在期貨中也能理解了，同時選擇A和D的人，盈利和虧損可能已經不是正比了，就是為什麼很多越做害怕，越做越虧，賺錢永遠賺一點就跑，虧錢永遠虧到止損。

我經常用脆弱，來形容一個人的交易模式。

期貨交易中的脆弱，指的是，一點點小小的意外就可以讓一套交易系統崩潰。

如何理解？

舉一個例子，一個期貨交易者發現，在震盪行情中，他高拋低吸所建立起來的交易方法非常有搞頭，他把這個階段的震盪走勢模擬的演練了一遍，發現非常無敵。

於是，他直接開始用這個方法交易。

這個方法就很脆弱。

因為行情一旦不再繼續震盪，開始走出趨勢的話，那麼他一下子就會虧損慘重。

再舉一個例子。

一個期貨交易者發現，某一種非常特殊的形態好像總是可以實現盈利，他在一個階段的走勢勝率竟然可以達到非常誇張的地步。

於是，他開始基於這個形態建立了交易方法，這個形態的構建非常複雜，需要參考5個指標，8個引數去構建。

結果接下來的行情走勢，滿足這個形態的走勢基本上沒有。

他根本就沒有辦法交易。

還有，一個期貨交易者設計了一套交易方法，他測試歷史後發現效果不錯。然後他開始最佳化，他把他所有的引數都最佳化到了歷史表現最好的程度。

然後開始交易。他的期望很高，因為策略的歷史表現特別好。

結果他發現，歷史上非常優秀的策略，在未來竟然表現的平平無常…

所謂的脆弱，指的就是你的交易系統，在面對未來不確定的走勢時，缺乏包容性。你測試歷史覺得很無敵，然而現實總是很殘酷。

因為，歷史雖然確定，但是未來是不確定的。

期貨交易的脆弱，一般理解為盈利的無常，時而能盈利，時而不能，時而很長時間能盈利，時而又很長的時間不能盈利。

交易的脆弱性大家應該多有過體會，並且會一直這樣體會下去，主要是因為一個盈利的交易系統，是有兩個變數的。

一個交易系統本身，交易系統不是一成不變的，不變不行，市場因時、因勢而變，曾經盈利的系統，如果一成不變，就會像刻舟求劍一樣，開始無比正確，時過境遷後，無比錯誤，交易系統不做動態的調整不行。

一個是交易市場，市場像流水一樣總是在變，從來沒有靜止過，參入市場的人在變，市場交易的品種的價值在變。

而穩定的盈利，只有系統和市場一起變，同向的變才能做到，而這是不可能的，盈虧同源，曾經讓你賺錢的，必定是和市場契合度極高的，契合度越高，市場變化時，越可能虧損。

如何理解期貨交易的脆弱？

交易中，耐心等待交易時機，耐心持有盈利頭寸的同時，一定要保持敏銳的洞察與高度的警惕。決不能讓耐心變成束縛你對期貨行情進行敏銳思考的障礙，防止耐心演變為惰性，不僅導致你錯過最佳的進場時機，也會導致忽略市場發出的危險訊號。時刻警惕當市場出現交易時機，透過判斷符合進場條件時，在同時做好各環節的準備後，果斷殺入，毫不猶豫。此時的優柔寡斷，會讓你錯過最佳的進場時機。最佳進場時機往往是行情啟動的時機，此時進場止損較小，卻能捕捉較大的波段。一旦錯過，不禁止損難做，追漲殺跌很容易導致面臨迅速浮虧的局面，把自己置身於危險當中。一旦出現虧損，出現與預期不符的情況就必須以敏銳的感覺和勇敢的心態進行果斷的平倉離場。當持倉盈利不斷增長時，同樣需要保持敏銳的感覺和高度警惕，一旦市場出現危險訊號，也必須進行果斷的離場操作，而不是坐等過山車或轉贏為虧。不要固執於自己原來的判斷，更不要和市場較勁。明智的投機者，都會在危險訊號來臨時，離場躲避，先退到安全的地方，擇機再戰！

人性如泡沫般脆弱不堪人性的弱點！