這個問題就大了，展開講，能寫篇畢業論文了……

金融開放背景下，證券行業新挑戰來自於哪裡？主要是國際大行的承銷保薦這一塊。簡單的講，券商的收入主要來自經紀收入、資管、IPO；之前赴美上市的國內企業基本上都找的是在美的大行。如果證券行業放開，首當其衝的就是IPO這一塊業務，其次是資管。

如何應對？估計並不是每個證券高管頭疼的問題。現在國內的券商，大部分還是集中拼殺與經紀收入這一塊。資管和IPO對團隊人才的要求較高。目前IPO業務相對集中於部分券商。而這些券商都具備一定的業務優勢。面對國際大行的競爭，是完全可以立足於本土化優勢的，目前的IPO政策，大頭還是中小創。只有部分國際化的公司可能基於未來的發展，會跟國際大行加強合作，尤其是海外併購這一塊。

說到底，國內證券行業還是在於自身內功的修煉，人才的積累。以及走出去，別人能進來，自己也要能走出去。

作為在證券行業底層營業部的從業人員，說到證券行業的問題，真的是無話可說。因為，即使說了也沒用。證券行業就是一個制度性的問題。制度是這樣的，你還能怎麼樣。

目前的證券行業，可以說都是在等死。佣金不斷下滑，股市疲軟得無法想象。行業監管越來越嚴。我們知道的都是不能做的，能做什麼基本不知道。這已經不是一個正常經營的行業了。當然，即使說了沒用，我還是希望借金融開放這個背景，說說我心目中的證券行業該如何應對。

首先，當然是要明確證券營業部的盈利模式。目前的證券營業部，主要的收入是靠客戶交易佣金，其次是代銷基金等金融產品的營銷費。佣金下滑那麼厲害，基本不能靠佣金作為主要收入了。代銷金融產品也是極為有限的，對收入的增加意義不大。所以，應該允許證券營業部將投顧收入作為一個主要的利潤增長點來抓。投顧其實就應該像醫院的醫生出門診一樣，應該可以明碼標價進行執業。這樣對客戶好，對營業部也好。

其次，券商應該設立一個投資者和投顧直接溝通的網路平臺，增加客戶粘性，提高服務質量。投資者都沒有機會和投顧溝通，如何能選擇投顧服務？靠一個營業部自己組建一個平臺，這種模式不可能的了。但是一個券商搞一個平臺，還是可能的。目前很多投資者雖然在某券商開了戶，但是能夠談論股票和投資的，都是在網上那些不專業的平臺進行，上當受騙的可能性很大。也慢慢脫離了券商的服務，雙輸的格局很明顯。

最後，談談如何應對外資券商的問題。以上說的都是內地券商自身應該做的事，但是基本都不做。如何應對外資，更是不見棺材不落淚，目前好像沒有哪個券商在考慮。我看還是需要從長遠經營企業的角度，做好制度建設，培養好人才，給人才一些發展的空間。沒有人，啥都幹不了。目前券商招人，簡直比保險招人還難。說明這個行業真的已經到了非變不可的程度了。

則總而言之，證券行業已經進入生死存亡之秋了。有沒有外資進場刺激，券商都應該自我變革，再也不能這樣活了。

在經濟發展進入新常態以來，中國的宏觀經濟總體穩定，利率市場化改革逐步推進，經常專案可自由兌換，資本專案正逐步放開，根據麥金農的“金融深化”理論，金融開放的前三個步驟已基本實現，在金融開放的背景下，第四步國際資本自由流動也將逐步實現，這必將對中國的資本市場產生重大的影響，證券行業應抓住新機遇，迎接新挑戰，應對新挑戰的建議如下：

1.加強監管，防範風險

在如今中國資本市場擴大對外開放之際，監管部門尤其要承擔好自己的責任，促進中國資本市場進一步規範化、法律化、市場化和國際化。監管部門在加強監管的同時，也要控制一下節奏，不能一口吃個胖子，否則容易把證券行業管死，那麼這對現在本就疲軟的股市就起到了雪上加霜的反作用了。

2.科技創新，提高競爭力

科學技術是第一生產力，對於金融行業同樣適用。在中國金融開放的背景之下，我們要對國外資本市場先進的技術虛心學習，做到引進、消化、吸收、再創新，使之適應中國的金融發展模式，為我們所用。從而在提高科技創新水平的同時，提高中國資本市場的競爭力。

3.培養人才，自我革新

事物的發展都是由內因和外因兩個方面促成的，但是真正起決定作用的還是內因，因此在金融開放的背景下，證券行業要從自我變革開始，首先就是要大力培養具有新時代思維、新科技思想的人才，當今國際激烈的競爭歸根到底都是人才的競爭，因此必須要提高人才素養，自我革新，增強行業創新能力。