關於這個問題，我想事關廣大按揭房一族的切身利益，好多人都在問。那在這裡，我就給大家一個確定性的答案。

從3月1號開始，存量房的貸款利率轉換正式啟動，到8月30號正式截止。

大家都在猶豫，換還是不換。比如之前走的是基準利率打折，還有的是基準沒有浮動，還有一部分人是基準利率上浮10%～30%，到底是一個怎麼的轉換呢，轉換過是否划算呢。

首先我先把轉化公式給大家列出來，之前的貸款利率是基準（4.9%）*(1+浮動比率)，轉換成現在的浮動LPR加減基點，注意這裡的LPR是去年12月份5年期以上的LPR利率，即4.8%。

也就是說你之前如果是打九折，4.9%*(1—0.1)=4.41%=LPR(4.8%)—39基點。 如果你之前是上浮10%，即4.9%*(1+0.1)=5.39%=LPR（4.8%）+59基點。

上面就是轉換的公式，等號之後就是你轉換後的利率，那麼關鍵來了，接下來的LPR會怎麼變化？

從國家央行政策分析來看，結合好多金融領域的專家學者的觀點，在可預見的未來5～10年，咱們國家的5年期LPR大概率是下行的，10年以後的LPR有可能保持穩定，甚至上浮。

那麼結論來了，如果你的房貸在未來10年內可以還完，或者你現在的房子在10年內有可能賣掉，那就大膽的選擇轉換，肯定是划算的。

如果你的房貸還有二三十年要還，如果轉換，那就面臨著最近10年可能會優惠，10年後有可能還會再多付利息。

這個就看你怎麼選擇了，有的人就說，先把看得著的優惠拿到手裡，那就直接轉換。所以不同的心態，也可能有不同的選擇方案。

總之在大家知道轉換公司的前提下，結合自己情況，來選擇就行了。

不用糾結，因為哪怕是最後一種情況，還有二三十年月供的情況下，轉換後整體成本也是大致相同的。

從3月1日起，存量房貸利率開始轉換。不少購房者因此陷入選擇性焦慮，不知道到底應該選擇LPR（貸款市場報價利率）加點的浮動利率，還是選擇固定利率。

　　那麼，我們應該如何看待這次轉換？從短期和中長期來看，五年期LPR走勢將如何？普通購房者又該如何選擇？

　　選擇性風險恐無法排除

　　相比普通購房者的糾結，經濟學者們則對此次轉換平靜得多。

　　獨立經濟學家馬光遠甚至撰文指出，“我本來沒覺得這是一個非常困難的選擇。如果你拋棄佔便宜的心態，選擇起來就非常容易了。”

　　受訪專家認為，無論怎麼選，肯定是各有利弊。中國民生銀行首席研究員溫彬在接受中新經緯客戶端採訪時表示，這個政策本身就是一箇中性的政策，實際上是中國深化利率市場化改革的一個步驟。不管是保留固定利率，還是選擇浮動利率，都有利率風險。

　　“主要原因也是利率市場化以後肯定會出現的一個結果，我們的經濟是有周期的，利率也是有周期的。”

　　馬光遠也指出，如果選擇固定利率，則意味著在LPR下調的時候，無法享受下調的好處;但是，如果選擇浮動利率，一旦LPR上調，則意味著比過去要承擔更大的利息負擔。而且，按照央行的公告，一旦選擇固定利率，就不能改動。

　　溫彬強調，風險很難完全規避，剩餘的房貸期限越長，那意味著你的利率風險也就越大。“如果選擇固定利率，風險就是沒有辦法享受LPR下行帶來的實惠。如果選擇浮動利率，結果出現利率上行，可以通過提前還款的方式來規避。”

　　未來市場利率如何走？

　　對於未來LPR的走勢，受訪專家認為，長期來看很難說，短期看LPR確實是下行的。

　　北京大學經濟學院教授蘇劍對中新經緯客戶端說：“這個很難說，誰也不知道未來利率會怎麼變。從短期看，LPR可能會下行，但預測基本只能看一年左右的時間，長期只能靠猜了。”

　　中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛也指出，要想預測未來10年甚至20年的利率週期，現實上不太可能。

　　蘇劍表示，如果在全世界橫向比較的話，中國現在的利率在全世界是比較高的，應該會下降。但利率波動性很大，沒準兒過上一年半載又會大幅度上調。

　　曾剛則預計，下行概率大於上行概率，但未來不排除因為各種原因導致LPR上行的可能。“比如通脹、經濟增長速度提升都有可能導致利率上行。原則上來講，從長期來看，從過去西方的20年甚至30年的利率走勢趨勢來講，利率確實是處於一個下行通道。”

　　目前降低社會融資成本非常緊迫，短期看很顯然LPR是下行的。溫彬表示，“從中長期來看，中國經濟基本面沒有發生變化，所以隨著中國經濟的企穩回升，通脹也有可能會提高。在這樣一個背景下，從中長期來看，LPR利率也不排除回升的可能。”

　　曾剛還強調，不管做出哪種選擇，估計都不會有太大的差異。“未來LPR可能會有下行，但下行空間我覺得恐怕不會特別大。如果上行，上行的空間恐怕也不見得非常大。”