區塊鏈是當今的熱門話題，一些網際網路金融的創業專案甚至其他行業的專案都在試圖與區塊鏈搭上關係，而傳統金融機構也在積極佈局區塊鏈，探索可能的使用方式。很多人都將區塊鏈看作是一種去中心化的底層構架，將來可能給整個傳統金融體系帶來顛覆。但是前中國銀行行長李禮輝認為“去中心化”只是區塊鏈金融的技術特徵，而其真正的結構特徵是“分散式”而非“去中心化”。區塊鏈金融區別於傳統金融以至於網際網路金融的特徵，是自定共識規則和自動實施規則的能力。

在市場經濟社會中，有一些人面對巨大的理由誘惑，採取了一些違背良俗、冒犯法律、背離合約的行為，從而違背了契約精神。而且這些違約行為有時難以在實施的過程中被及時制止和糾正。區塊鏈金融可以透過技術方法落實契約原則，解決信任問題。透過共識協議和可程式設計的智慧合約形式，可以建立互信、創造信用，可以制定和執行交易各方認同的商業條款，可以引入法律規則和監管控制節點，確保價值交換符合契約原則和法律規範，避免無法預知的交易風險。這種功能，實質上是用技術信任來加持商業信用，從而維護金融誠信。

網際網路的發展極大促進了資訊的生產和傳播，但也存在資訊權屬和真偽的難以辨別性，也難以保護私密資訊的安全。區塊鏈的分散式資料庫系統和參與者共識協議，能夠保護資料的完整性。區塊鏈透過生成資訊區塊和資料鏈並加蓋時間戳，能夠形成可追蹤、可驗證、不可篡改的資料，能夠證明原創性和所有權歸屬。區塊鏈的非對稱加密功能，有利於保護資訊的私密性。

區塊鏈金融區別於傳統金融以至於網際網路金融的特徵，是自定共識規則和自動實施規則的能力。

在市場經濟社會中，契約原則一般是透過良俗的推行、法律的實施、合約的履行來實現的。良俗是約定俗成的文明理念和行為準則，法律是寫在紙上的規則，合約既有白紙黑字的約定也有口頭的承諾。這就存在一個可能被利用的“縫隙”：違背良俗、冒犯法律、背離合約的行為有時難以在實施的過程中被及時制止和糾正。

區塊鏈金融可以透過技術方法落實契約原則，解決信任問題。透過共識協議和可程式設計的智慧合約形式，可以建立互信、創造信用，可以制定和執行交易各方認同的商業條款，可以引入法律規則和監管控制節點，確保價值交換符合契約原則和法律規範，避免無法預知的交易風險。這種功能，實質上是用技術信任加持商業信用，有利於維護金融誠信。

網際網路的發展極大促進了資訊的生產和傳播，但往往難以證明共享資訊的真偽，難以確認專有資訊的所有權，難以保護私密資訊的安全。區塊鏈的分散式資料庫系統和參與者共識協議，能夠保護資料的完整性。區塊鏈透過生成資訊區塊和資料鏈並加蓋時間戳，能夠形成可追蹤、可驗證、不可篡改的資料，能夠證明原創性和所有權歸屬。區塊鏈的非對稱加密功能，有利於保護資訊的私密性。

上述區塊鏈技術金融應用所涉及的共識協議、智慧合約、時間戳和非對稱加密等，都需要制定參與者共同認可的技術規則。目前正在研發和實驗的“分散式賬本系統”，應該包含技術規則和商務規則。

從金融監管視角來觀察，當前的主要問題是，對於區塊鏈技術在金融上的規模化應用，各國尚未做好準備，對於如何制定技術規則和法律規則，還沒有具體的行動方案。鑑於區塊鏈金融的“分散式”和“自規則”特徵，我認為，在區塊鏈金融的監管方面，不僅需要法律規則，同樣需要技術規則，而當前正是監管介入的合適時機。

區塊鏈金融，其實是區塊鏈技術在金融領域的應用。區塊鏈是一種基於比特幣的底層技術，本質其實就是一個去中心化的信任機制。透過在分散式節點共享來集體維護一個可持續生長的資料庫，實現資訊的安全性和準確性。本質上就是用來炒幣的一種方式，應用此技術可以解決交易中的信任和安全問題，區塊鏈技術成為了金融業未來升級的一個可選的方向，透過區塊鏈，交易雙方可在無需藉助第三方信用中介的條件下開展經濟活動，從而降低資產能夠在全球範圍內轉移的成本。

傳統金融，主要是指只具備存款、貸款和結算三大傳統業務的金融活動。廣義的壽命週期成本還包括消費者購買後發生的使用成本、廢棄成本等。簡單來說，金融就是資金的融通。

金融的問題用專業術語只會越說越迷糊，我們來用白話說一下：

1二者的本質，區塊鏈金融就是透明，知道自己有多少錢，給了誰，存在哪裡，可以清楚看到自己的錢去了哪裡，而且大家都共識。 傳統金融是不透明的，把錢存到銀行只是證明你有這些錢，銀行用你的錢做什麼的你不知道，或者說保險用你的錢做什麼你也不知道。中心化嚴重，不能對自己的錢有絕對控制權。

2從投資來講，傳統金融有很多認為的因素導致你失敗，但是區塊鏈金融是一個很乾淨的錢進錢出的環境，去掉了很多中心化的因素，全拼個人能力。

區塊鏈是當今的熱門話題，一些網際網路金融的創業專案甚至其他行業的專案都在試圖與區塊鏈搭上關係，而傳統金融機構也在積極佈局區塊鏈，探索可能的使用方式。很多人都將區塊鏈看作是一種去中心化的底層構架，將來可能給整個傳統金融體系帶來顛覆。但是前中國銀行行長李禮輝認為“去中心化”只是區塊鏈金融的技術特徵，而其真正的結構特徵是“分散式”而非“去中心化”。區塊鏈金融區別於傳統金融以至於網際網路金融的特徵，是自定共識規則和自動實施規則的能力。

在市場經濟社會中，有一些人面對巨大的理由誘惑，採取了一些違背良俗、冒犯法律、背離合約的行為，從而違背了契約精神。而且這些違約行為有時難以在實施的過程中被及時制止和糾正。區塊鏈金融可以透過技術方法落實契約原則，解決信任問題。透過共識協議和可程式設計的智慧合約形式，可以建立互信、創造信用，可以制定和執行交易各方認同的商業條款，可以引入法律規則和監管控制節點，確保價值交換符合契約原則和法律規範，避免無法預知的交易風險。這種功能，實質上是用技術信任來加持商業信用，從而維護金融誠信。

網際網路的發展極大促進了資訊的生產和傳播，但也存在資訊權屬和真偽的難以辨別性，也難以保護私密資訊的安全。區塊鏈的分散式資料庫系統和參與者共識協議，能夠保護資料的完整性。區塊鏈透過生成資訊區塊和資料鏈並加蓋時間戳，能夠形成可追蹤、可驗證、不可篡改的資料，能夠證明原創性和所有權歸屬。區塊鏈的非對稱加密功能，有利於保護資訊的私密性。

區塊鏈金融區別於傳統金融以至於網際網路金融的特徵，是自定共識規則和自動實施規則的能力。

在市場經濟社會中，契約原則一般是透過良俗的推行、法律的實施、合約的履行來實現的。良俗是約定俗成的文明理念和行為準則，法律是寫在紙上的規則，合約既有白紙黑字的約定也有口頭的承諾。這就存在一個可能被利用的“縫隙”：違背良俗、冒犯法律、背離合約的行為有時難以在實施的過程中被及時制止和糾正。

區塊鏈金融可以透過技術方法落實契約原則，解決信任問題。透過共識協議和可程式設計的智慧合約形式，可以建立互信、創造信用，可以制定和執行交易各方認同的商業條款，可以引入法律規則和監管控制節點，確保價值交換符合契約原則和法律規範，避免無法預知的交易風險。這種功能，實質上是用技術信任加持商業信用，有利於維護金融誠信。

網際網路的發展極大促進了資訊的生產和傳播，但往往難以證明共享資訊的真偽，難以確認專有資訊的所有權，難以保護私密資訊的安全。區塊鏈的分散式資料庫系統和參與者共識協議，能夠保護資料的完整性。區塊鏈透過生成資訊區塊和資料鏈並加蓋時間戳，能夠形成可追蹤、可驗證、不可篡改的資料，能夠證明原創性和所有權歸屬。區塊鏈的非對稱加密功能，有利於保護資訊的私密性。

上述區塊鏈技術金融應用所涉及的共識協議、智慧合約、時間戳和非對稱加密等，都需要制定參與者共同認可的技術規則。目前正在研發和實驗的“分散式賬本系統”，應該包含技術規則和商務規則。

從金融監管視角來觀察，當前的主要問題是，對於區塊鏈技術在金融上的規模化應用，各國尚未做好準備，對於如何制定技術規則和法律規則，還沒有具體的行動方案。鑑於區塊鏈金融的“分散式”和“自規則”特徵，我認為，在區塊鏈金融的監管方面，不僅需要法律規則，同樣需要技術規則，而當前正是監管介入的合適時機。

區塊鏈金融，其實是區塊鏈技術在金融領域的應用。區塊鏈是一種基於比特幣的底層技術，本質其實就是一個去中心化的信任機制。透過在分散式節點共享來集體維護一個可持續生長的資料庫，實現資訊的安全性和準確性。本質上就是用來炒幣的一種方式，應用此技術可以解決交易中的信任和安全問題，區塊鏈技術成為了金融業未來升級的一個可選的方向，透過區塊鏈，交易雙方可在無需藉助第三方信用中介的條件下開展經濟活動，從而降低資產能夠在全球範圍內轉移的成本。

傳統金融，主要是指只具備存款、貸款和結算三大傳統業務的金融活動。廣義的壽命週期成本還包括消費者購買後發生的使用成本、廢棄成本等。簡單來說，金融就是資金的融通。

金融的問題用專業術語只會越說越迷糊，我們來用白話說一下：

1二者的本質，區塊鏈金融就是透明，知道自己有多少錢，給了誰，存在哪裡，可以清楚看到自己的錢去了哪裡，而且大家都共識。 傳統金融是不透明的，把錢存到銀行只是證明你有這些錢，銀行用你的錢做什麼的你不知道，或者說保險用你的錢做什麼你也不知道。中心化嚴重，不能對自己的錢有絕對控制權。

2從投資來講，傳統金融有很多認為的因素導致你失敗，但是區塊鏈金融是一個很乾淨的錢進錢出的環境，去掉了很多中心化的因素，全拼個人能力。