基本面和技術面是完全兩種基礎的判斷，因此相互背離並不奇怪，而要選擇相信哪一個，要看當時的情況以及長期還是短期投資。

技術面更擅長捕捉一閃即逝的機會，並且對預示短期波動非常有意義，這些波動基本面很難及時預測，但技術面能透過市場動態進行分析。舉個例子，從基本面來說，黃金股都應該是上漲的趨勢當中，但某些黃金股上漲的趨勢比另一些更為明顯，基本面就沒辦法判斷（其實更傾向於，名稱裡帶“黃金”兩個字的股票更受青睞）。這種情況下，單純從技術面判斷，是更有優勢的。

另一種情況是，基本面趨勢不明顯，或者影響不大時，技術面有時可以左右個股甚至大盤的走向。

但是在長線投資當中，基本面大趨勢的限定，往往可以吞沒技術面的小波動。這種稱之為“趨勢”和“週期”，在經濟規律的作用下，金融操作的影響實在太小，因此技術面很容易出現誤判。

比如最近的黃金走勢，我們可以看到是經濟下行週期和貨幣寬鬆週期進行支撐的，大方向是貨幣貶值與貨幣供應量增加，那麼黃金走勢基本就不可能走出“回頭路”。金融市場操作可以在技術面看到拋售和調整，但是這樣造成的波動很快就會被市場糾正，因為市場上有更多等待回撥補倉機會的資金，一般性的操作與市場共識相比就微不足道了。

另外再舉個例子，比如亞洲金融危機，技術面能清晰看到某港大機率要崩盤，但是從政／策理解上可以知道不可能。那麼最終技術面的什麼徵兆也都沒用了。這也是基本面的一些理解來決定的。

做股權投資如果是長線則以基本面為重，主要考慮其行業成長性，即具備一定的行業進入壁壘，包括技術和資金等方面，尤以技術壟斷性為上。上述條件的具備通常能夠保證所投資的專案的財務資料的領先優勢，如淨利率，市盈率，資產收益率等。至於技術面通常是短線操作所側重考慮的，目的就是為了爭取短平快的收益，由於技術面是動態指標，一般不宜採取過多的資金投入，還要注意及時見好就收。

所謂基本面與技術面的衝突，實質上就是主觀預期與真實價格走勢的衝突。當價格走勢與預期不符，一切以已經完成的價格走勢為準。

舉例說明：康德新還在20塊錢以上的時候，又是碳纖維投產，又是裸眼3d技術，公開資訊顯示基本面怎麼看都好，但股價卻連續大幅下挫，直至目前摘牌退市，真實情況才逐步曝光。不論是機構還是個人，都在這支股票上，損失慘重。但如果能依據客觀的技術分析，跌破20塊錢就止損離場，就能夠避免這場人間慘劇。

當基本面和技術面發生衝突時，我選擇相信k線和走勢（量價關係）給我的訊號！我說的技術面是量價關係，其他指標均線不是我參考的條件！

我朋友三年前買了一隻票叫信威集團，當時還是上證50的成份股，基本面還不錯（造假），問我怎麼樣。我說只要不破線，拿拿看吧，一旦破線就要跑！結果第一次破線他心存僥倖，沒有跑，期望漲漲再出。第二次破線他正好午休，起來一看跌停了，跑的機會都沒了！結果今年開盤後連續跌停，虧損80％了，跌勢還沒完！

量價關係就是大資料的統合。當時我根本沒看信威集團的基本面，只要看住這個大平臺的頸線就好。很簡單的道理，如果是底部就不會輕易破，破了也會快速收回，但不管它是真破假破，破線就要跑，這是鐵的紀律。心存僥倖是投資的大忌！而且信威的兩次破線都是帶量的，肯定有人事前得到訊息跑路了！

再來看康美藥業，這股也是破線後連續跌停，投資人只有兩天的賣出時間，猶豫不決釀成的就是慘劇！

那是不是基本面就沒用了，也不是。基本面可以幫助我們篩選股票，事前就排掉一些公司有雷的票，但迷信基本面也是一個很大的問題，畢竟不是人人都能成為巴菲特（巴菲特也踩過雷）！

一家之言，供大家參考！

我的理解是基本面是長線，技術面是短線，但價格是反應的一切標準，基本面和技術面背離，我是以技術面為準，為什麼呢，首先價格是多空雙方共同作用的結果，那麼可不可以說其實兩者都沒有背離，因為一切的訊息都已經反應在價格上，有沒有想過你所瞭解的資訊是不是已經過期了，而技術面反應了最新獲得資訊一方而做出的反應，所以也就不存在兩者的背離，只是獲取基本面訊息時間的快慢而已，而技術面上的價格往往最先得到反饋

那就要看是長線還是短線了。比如說國內期貨行情。如果長線的話，你得根據國內國外的綜合的資訊來進行研判行情走勢。但是如果是短線，特別是日內行情的話，你完全可以不看基本面，因為基本面對日內行情影響有限，你完全可以用你的技術來操作。

從投資的角度來看，應該以基本面為主，技術面為輔。當然，在大部分情況看，市場往往是有效的，當技術面與基本面背離的時候，投資人要小心求證究竟是因為基本面還是因為市場心理發生變化。

不是長線不用考慮基本面，只要沒有利空。短期當以技術為準，因為技術走勢是市場綜合博弈的結果。有利空，但還漲，說明資金在做，單單看基本面不看技術面的都是腐儒！舉個例子就能說明：中國平安，貴州茅臺業績很好，但是如果在2008或者2015股市頂部去買入，後面發生什麼就不用說了，別跟我說跌下去後又漲上來，沒人熬得過漫長的下跌。