今年春節期間的疫情，對中國各行各業都造成了極大的影響，到目前為止仍有大部分企業在家辦公，這對於勞動密集型產業造成了很大的影響，截至目前中國方面的疫情已經得到有效控制，但是南韓方面的疫情卻開始呈現出了爆發的趨勢。據韓聯社報道，南韓截至前日，已經確診229個新冠感染病例，南韓感染人數已經達到了420人左右，前兩日，SK海力士和三星工廠員工也都出現了確診病例，大批生產員工開始被動隔離。半導體行業人士都知道，韓系儲存半導體在全球範圍內市場佔有率過半，所以韓系巨頭半導體出現大範圍隔離現象，這對於全球的科技供應鏈來說都是一個巨大的挑戰。

目前，韓系半導體地位無可撼動。以DRAM為例，在2019年第二季度全球DRAM廠商自有品牌儲存器營收排名中，三星憑藉著67.83億美元營收位居第一；SK海力士為42.61億美元，位居第二；這倆家南韓廠商的份額總和加起來達到了市場總和的70%。三星去年月產能達到293.5萬片晶圓，SK海力士月產能約為174.3萬片晶圓，在全球範圍內來看，也已經達到了50%左右的比例，所以南韓半導體晶片產業如果不做好防護，全球的科技產業供應鏈都將受到大範圍波動，恐將重現幾年前的漲價風波。

除了南韓，中國目前對全球電子產業鏈影響更為深廣。根據聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)的資料，中國是世界最大的電氣和電子零部件出口國，其出口額是德國的5倍，佔全球總出口額的30%。另外，安聯研究(Allianz Research)經濟學家阿納?博阿特(Ana Boata)表示：“新冠病毒疫情很可能使全球製造業在2020年上半年陷入衰退。電子產品和電腦面臨的風險最大。”彭博智庫指出，參考2003年SARS爆發後，廣達電腦、中興通訊和鴻海等亞洲電腦和手機制造商實現銷售快速攀升，但今年新冠病毒疫情之後情況未必好轉。中國GDP增速放緩、消費者對手機升級的猶豫是2020年下半年需求復甦的兩大障礙。

本次涉及的三星、SH海力士均為國際半導體巨頭，在儲存器領域佔據壟斷地位。半導體產業像能源、化工、鋼鐵等基礎產業都存在類似“不能停工”的情形；對於半導體生產廠商，不生產就是虧損，裝置折舊都是按照小時計算。從全球供應鏈看，記憶體晶片將有望維持上漲格局，但是對整個電子產業鏈的影響需要進一步觀察疫情蔓延程度。從全球供給端來看，儲存器產業的特性是除非遇到全球系統性風險，否則廠商不會貿然減產，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定採購力道；加上半導體工廠大多已經高度自動化，人力需求不高。因此，第一季DRAM價格依然維持上漲格局。需求端方面，在伺服器領域，疫情對中國現階段整體伺服器出貨影響並不明顯，只有PCB供應可能會有約兩週遞延，但由於相關業者在農曆年前都有提前備貨，因此目前影響有限。

值得注意的是，現階段電子產業普遍面臨的是短期內缺貨危機，即便是做成了成品或者半成品，仍然會受物流運輸梗阻的影響。隨著復工逐步推進，上下游產能利用率也會隨之提升。屆時，廠商補貨需求可能會進一步加大關鍵元器件缺貨壓力，進而引發價格上漲。

教你個簡單方法，如果你看好半導體，又不知道哪個點會引發大漲，買板塊ETF 就行。省心省事。我這幾天就是持有半導體ETF，不過早上已經出完了。

度過了愉快的週一。說說大盤，上證早盤低開逐步走高，午後小跳水，微微收綠！倒是創業板繼續保持強勢態勢，再創年內新高！半導體，券商領漲，特別是半導體！

今天操作，早盤把上個交易日從半導體挪到消費電子的倉位又挪回半導體，然後一天看戲，唯一遺憾就是手上的券商沒有追上，現在倉位半導體倉位奇重，有不到兩層倉位的5G和消費電子！

為什麼把半導體的倉位又買回來了，邏輯再之前的文章提到過了，從2月底監管層利用行政手段限制半導體之後，已經有將近4個月沒有任何半導體的利好訊息，其中放出養老金集結完畢，半導體一期基金減持等訊息，都表明國家不希望半導體漲得太高，因為大基金二期還沒建倉完畢，養老金要入市也不可能給大家接盤，所以一直打壓，大家可以看一下這幾個月時間，大部分半導體板塊的股票都有30%以上的回撤（除了外資喜歡買的那幾只龍頭外）因此我們有理由相信這段時間是國家隊在吸籌。

上個週末，一下子出了好幾個關於半導體的利好，這表明國家隊和大基金的籌碼已經吸得差不多了，結合創業板註冊制落地和今日創業板的強勢走勢，可以說半導體的春天來了，這也是為什麼今天整個半導體板塊如此強勢的內在原因。

大家可以回想一下過去這幾個月，半導體只要有異動，基本上都是下午就回落或者第二天就回落，很少有可以強勢兩天以上的。這次我神棍一把，半導體行情應該不會只有一天或者兩三天，會有一大波的行情，而且週末的利好只是開場，後續還會有各種利好接踵而來！

好戲剛剛開始，買好股票，帶上瓜子小板凳，看戲嘍！

注：我的半導體倉位太重，券商又拉了不小的一波，不知道有沒有機會切換一點過來，明天盤中再定奪！