財務背後的資訊：

1.企業的現金流

2. 庫存週轉率

3. 應收款增長VS銷售額增

4. 為交付訂單。

等等這些資料體現出一個企業的發展狀態。

透過對企業財務資料的資產負債表、利潤表、現金流量表三張表為互相對比，找出內在的邏輯關係，透過疑問去讀年報，進行解惑，縱橫對比方能為企業進行把脈確診個！

看財務資料，一般情況下是看上市公司的財務報告，因為私企的看也不一定準，更有可能你看不到。當然上市公司財務報告也有很多貓膩，所以這點就要靠自己的判斷了！財務資料是基本面最重要的根據了。營業收入，利潤同比，扣扣非後淨利潤的資料更加重要。還要關注應收賬款，因為很多壞企業造假藏在應收賬款裡面，一次性給當壞賬處理了！還有其他應收賬款，越少越好，不相關的賬肯定不能多啊！應付應收賬款越少越好！然後到毛利率，越高越好，逐漸增長的說明企業賺錢能力在提高！週轉率看的是管理層的能力。所有的資料都要和同行業的對比，和龍頭企業對比，和接近公司的對比，這樣才能真正看得出實力。在金融資產裡也藏了不少東西，要懂得可交易金融資產，長期性投資資產等等。利用財務資料來排除可能造假企業不難，但找到真正厲害的企業還是要花很多心思的。花幾個月好好研究財務知識是在股市存活下去必備技能！

財務報表分析是對企業財務報表所提供的資料進行加工、分析、比較、評價和解釋。如果說，記帳、編表屬於會計的反映功能，那麼，財務報表分析則厲於解釋和評價功能。財務報表分析的目的在於，判斷企業的財務狀況和診察企業經營管理的得失。透過分析，可以判斷企業財務狀況是否良好，企業的經營管理是否健全，企業業務前景是否光明，同時，還可以透過分析，找出企業經營管理的癥結，提出解決問題的辦法。財務報表分析的方法，主要有趨勢分析法和比率分析法兩種。趨勢分析法是指根據連續幾期的財務報表，比較各個專案前後期的增減方向和傾度，從而揭示財務和經營上的變化和趨向。

財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況。但是單純從財務報表上的資料還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的資料進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

財務資料是一個公司經營，管理活動及其成果的綜合價值反映，是結果。而其眾多主要業務（人，財，物，供，產，銷）指標資料才是我們要真實瞭解的內容。

我覺得應該閱讀近幾年，至少要前兩年的資料是很有必要的，不能只看近期。

具體的財務資料我認為應該從下面八個方面入手：

2，各項業務的具體構成及其發展狀況如何。這一點年報有詳細披露，特別要關注是否有新業務和重組業務以及它們的貢獻。並與之前披露的預測資料對照。

3，銷售費用的構成。我們往往看到很多企業有大額佣金支出，這裡面有什麼特殊情況？要具體分析。

4，研發費用支出情況。千萬不要被企業大喊自己是什麼高新技術企業或者在研專案有多少，結果被其用於研發費用卻少的可憐的實際情況矇住眼。

5，應收款和應付款的總額和賬齡。如果這兩個指標相差甚遠，憑常識就應該明白大概怎麼回事了。

6，與關聯方的往來和交易。這個可要仔細查看了，雖然監管部門和事務所都很關注，但是防不勝防。特別是不良企業做的疑似關聯方的交易和往來。

7，現金流。這個公司每年花了多少錢在主營業務的收支上？有多少在投資或者融資上？

8，募集資金產生的效益情況。我看見很多公司錢圈了不少，但很少能達到之前承諾或者預期。這個很難被監管，但是作為投資者可不能不關注。

作為非專業的普通財務報表使用人，在閱讀報表之前，需要做哪些基本功課？

1.企業的口啤和品牌

2.企業所有制

3.管理層的壓力、背景、素質

4.行業發展情況

5.公司發展戰略及戰略實施情況

6.公司在行業中的競爭力及併購整合能力

7.公司的報表審計

知道了解上面的資訊後就結合下面的問題來看具體的財務資料了

2.各項業務的具體構成及其發展狀況如何，要看近三年的情況。

3.銷售費用及研發費用支出情況，我們往往看到很多企業有大額的佣金支出，這個要具體問題具體分析。

4.應收款和應付款的總額和帳齡，如果這兩個方面指標相對過大，這說明企業運作極其危險，想辦法縮小這指標。

5.與關聯方的往來交易，這個問題應該注意，可大可小的。

6.現金流，這個公司每年花了多少錢在主營業務的收支上？又有多少在投融資上，也要做到心中有數。

7.募集資金產生效益情況。

8.公司承諾，董事會在其年報報告中的任何承諾或者財務資訊中的任何承諾都需要驗證。

我是這樣把握財務資料背後的資訊的，我們不僅要看報表的內容更要知道實質，這樣才能更全面瞭解企業使我們投資更安全放心。