ETF 能成為近年來資本市場最主流的投資工具之一，因其具備以下四大優勢：

1、業績優勢

隨著市場有效性的逐步增強，ETF 的業績優勢越發突出。借鑑美國公募基金髮展經

驗，能夠一年打敗標普500 指數的概率只有33.93%，而連續三年打敗標普500 的只有

5.17%。

2、費率優勢

ETF 管理費率通常為普通開放式權益類基金的三分之一。相較於股票，ETF 還能少

付0.1%的印花稅，交易費用節省約50%以上。

3、風險均衡

近年來資本市場風險頻發，一旦遭遇 “黑天鵝”事件將極大影響資產安全性和企業

商譽。ETF 產品的原理是，通過專業編制，篩選具有代表性的各領域龍頭企業構成一個

股票組合，避免“把雞蛋放在一個籃子裡”，對風險進行了再分散，受“黑天鵝”事件影

響極低。

4、流動性好

截至2019 年5 月底，中國資本市場共計執行股票型ETF 產品165 只，總管理規模

接近4058 億元，相較於2018 年底增加了20.33%。股票型ETF 交易方式多樣，可以自

由選擇在二級市場買賣或者一級市場申贖，流動性較好。

在高度有效的市場中，通過主動交易獲取超額收益的難度很大，通過配置寬基指數的ETF就是有效參與市場，承擔較小的風險同時收益可觀的有效方式。

ETF 能成為近年來資本市場最主流的投資工具之一，因其具備以下四大優勢：

1、業績優勢

隨著市場有效性的逐步增強，ETF 的業績優勢越發突出。借鑑美國公募基金髮展經

驗，能夠一年打敗標普500 指數的概率只有33.93%，而連續三年打敗標普500 的只有

5.17%。

2、費率優勢

ETF 管理費率通常為普通開放式權益類基金的三分之一。相較於股票，ETF 還能少

付0.1%的印花稅，交易費用節省約50%以上。

3、風險均衡

近年來資本市場風險頻發，一旦遭遇 “黑天鵝”事件將極大影響資產安全性和企業

商譽。ETF 產品的原理是，通過專業編制，篩選具有代表性的各領域龍頭企業構成一個

股票組合，避免“把雞蛋放在一個籃子裡”，對風險進行了再分散，受“黑天鵝”事件影

響極低。

4、流動性好

截至2019 年5 月底，中國資本市場共計執行股票型ETF 產品165 只，總管理規模

接近4058 億元，相較於2018 年底增加了20.33%。股票型ETF 交易方式多樣，可以自

由選擇在二級市場買賣或者一級市場申贖，流動性較好。

前言

我們在進入股市時，大多數人覺得進入股市肯定就是買賣股票，其實不然，除了股票交易，我們還可以買賣基金。對的，你沒有看錯，我也沒有說錯，基金的確可以像股票一樣自由買賣。慣性的思維讓投資者將股票和股票型基金畫上等號，這是有一定道理的。1976年，先鋒基金集團創始人約翰·博格爾創立世界上第一隻指數共同基金—先鋒500指數基金，自此指數化投資元年開啟。2004年中國第一支ETF上證50ETF成立，投資者終於可以像買賣股票一樣買賣基金。那究竟什麼是ETF？ETF有什麼特徵？為什麼ETF是投資者基金投資最好的選擇？怎樣投資ETF?國內市場有那些具有代表性的ETF？這些問題是所有投資者都關心，本文就來逐一解答這些問題。

ETF基金的特徵1、ETF基金份額可以在交易所上市，投資者可通過任意證券公司營業部以撮合成交價格買賣基金份額，於股票一樣，這時ETF實質就是一支股票，同時投資者也可以選擇贖回，而贖回交付的通常是一籃子目標指數成份股票加少量現金，即贖回採用實物交付，不同於傳統開放式基金的現金申購贖回。這樣在淨值高於市場交易價格時，投資將ETF換成股票賣出的套利機會，反之也成立。

2、基金的投資目標是盡力使基金淨值跟蹤目標指數走勢而不是超越目標指數，一般採用被動式管理，從而管理成本低於主動型管理基金，這對投資者而言是相當有利的。

ETF的優勢

ETF的雙重屬性，使其成為目前市場最受歡迎的金融工具之一，特別是在行情轉暖時，是國內大型金融投資機構的首選，比現在年一月份到三月份以及八月份，就出現了ETF連續大資金申購記錄。

1、雖然和其它主動管理型基金類似，都是投資股票，但ETF省去了選股的煩惱。基金索要做的就是模擬指數，成分指數是有那些股票構成，基金經理就買入那些股票。這一方面省去了選股工作，另一方面也規避基金經理個人能力不足帶來的淨值落後於市場均值的風險。投資者雖然不能取得超額收益，但市場平均收益是有保證的。而實際資料統計顯示，市場上80%的主動型基金是無法戰勝指數。

2、管理費用和交易費用低廉。省去選股、就省去了研究員的調研，而這幾乎所有基金公司最大的開支項。投資者而言，在交易所直接買賣ETF，是不用繳納印花稅，當前中國的證券交易印花稅是千分之一。其實很多投資炒股沒有虧錢，賬戶縮水的原因就是交易成本吞噬了本金，而交易成本中印花稅是最大的貢獻者。

3、投資ETF，投資者可以避免頻繁的踩雷，不管多麼完善成熟的市場，都會存在作假和黑天鵝事件，比現在年爆出來的什麼康美，什麼康得新，而ETF足夠分散，分散到即使遇到黑天鵝，對整個ETF淨值的影響也可以忽略不計。

4、A股市場，板塊輪動特徵相當明顯，權重綁架市場，經常聽到投資者說今天又是賺了指數不賺錢，如果投資ETF，這種尷尬的局面就不會發生。

5、ETF採用被動式管理，完全複製指數的成分股作為基金投資組合及投資報酬率，基金持股相當透明，投資人較易明了投資組合特性並完全掌握投資組合狀況，做出適當的預期。加上盤中每15秒更新指數值及估計基金淨值供投資人蔘考，讓投資人能隨時掌握其價格變動，並隨時以貼近基金淨值的價格買賣。

6、存在套利機會。（這一點上面有所論述，這裡就不囉嗦）

怎樣投資ETF?

目前國內市場有兩種方式購買ETF.

1、投資者按照當天的基金淨值向基金管理者申購（和普通的開放式共同基金一樣），但是ETF的最小申購份額通常比較大，普通投資者很難通過這一方式進行申購。換言之就是像購買普通開放式基金一樣，提交申購指令，基金管理公司在收盤後按照當天的淨值予以成交。

2、第二種方式是投資者在證券交易所直接和其他投資者進行交易，交易流程和股票的交易是類似的，交易的價格由買賣雙方共同決定，通常就是我們在軟體上看到的價格，但是這個價格不一定和基金淨值相等。

ETF基金的風險

作為一種理財金融工具，且投資於股票市場，毫無疑問，ETF也存在一定的風險，具體體現在以下幾個方面。

1、標的指數的系統風險，這裡主要是指跟蹤行業指數的行業ETF基金。

2、無法超越指數，不能取得超額收益的風險，這點主要是指在牛市中，熱點板塊大幅跑贏指數，那全市場指數ETF劣勢就相當明顯。

3、無法任意更換投資組合，不能調動基金經理的主觀能動性。

4、由於投資的是一籃子股票，所以無法享有直接的股東權力。

總結：ETF值得我們長期投資，我們要相信自己的國家越來越繁榮昌盛，收益會遠遠超越大部分主動管理型基金，最後提醒，一定要堅持，堅持，在堅持！

ETF是非常好的投資手段之一。股神巴菲特近年來多次公開建議普通投資者投資指數，而投資指數的最重要的方法之一就是投資指數ETF ，而國際著名投資家吉姆羅傑斯近年來更是主要採用ETF來進行股票與行業投資。

下面我對ETF這種投資方法做一些簡單的介紹 ：

第一、ETF是什麼？

ETF, 原本的翻譯是交易所交易基金， 是一種在交易所上市交易的基金份額可以變化的一種開放式基金 。相比較其他的封閉式或開放式基金而言，ETF既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，也可以像封閉式基金一樣，在二級市場上按照市場的價格直接買賣。ETF，它採用的是被動式管理方式，完全複製了指數的成分股作為投資組合， 使投資報酬率與指數的漲跌密切相關，扣去每年較少的管理費與託管費率之外，幾乎與指數漲跌完全一致。因而，ETF可以看作為指數的現貨形式。

第二、ETF相比於股票或其他金融品而言有哪一些優勢？

1.相對於股票，ETF的交易費率更低，沒有印花稅。

2. 流通換手效率比絕大部分股票更高,大的資金更容易在中間吞吐。

3. 投資組合的透明度非常高，完全遵循公開的指數樣板。

4. 對投資者的要求更低，投資股票需要對企業的基本面非常了解 ，會因為企業的一些異常經營問題暴雷而產生投資風險，但ETF是巨集觀些的投資，其投資的成份股票每隔一段時間都會跟據公開的標準而加以調整，並不會因為某一個企業的問題而產生長期的影響. 比如前幾年的樂視出現問題之後，很快就被調出了成分股，這樣的話投資ETF，不會受到單個類似企業的問題，而出現長期的重大損失風險。

同時部分股票還會經常因為一些問題產生停牌，或其他異常交易行為， 而使投資在短期內失去變現能力 ，但是指數並不會停牌， 所以ETF的流通性是非常連貫的 。

第三、ETF投資的主要種類

在近五六年以來，ETF在中國的金融市場得到了飛速的增長 現在上市可交易的ETF已經有近百種， 大致上可以分為以下三類 ：

1. 大型指數ETF ，比如上證50 ETF，深證100 ETF，創業板指數ETF

2. 行業指數ETF， 比如 通訊ETF， 消費ETF，金融ETF，醫藥ETF等等

3. 其他金融品ETF， 比如 國債 ETF，貨幣ETF

4. 商品ETF，比如，黃金ETF。

第四、ETF投資與投機 的主要方法

1. 長線投資

這是ETF進行有效投資的最好的方法，我們既可以因為看好國家的發展而投資大型指數ETF, 也可以看好某一類行業的增長投資行業指數ETF, 還可以迴避通脹的壓力投資黃金ETF。 總體的原則就是低價時買入，高價時賣出 。只要遵循這個原則，加上國家和行業的發展是健康的，那麼長期投資就一定會有不錯的回報。

2. 短期套利。 套利是一種非常專業化的投機手段, 既可以進行一二級市場間的申購和贖回價與市場波動價差之間的套利 ，也可以通過期貨現貨市場間的價差進行套利 還可以在不同的指數間進行買入賣空的對衝式套利。這些方法非常專業，且有較高的投機性，且需要負擔交易成本，不建議普通投資者採用。

3. 做空投機

部分ETF因為納入了融券業務，是可以進行做空這種投機方式。 但由於做空投機有著“盈利有限，虧損無限”的超高系統性風險 ，所以，本人極不建議投資者採用這種投機方法。

以上就是對ETF這種投資品種與方法的介紹，希望題主能有效的通過ETF取得好的投資收益。

感謝邀請，作為一個散戶來說,ETF投資，算是基金，不算股票。[贊]沒有買新股權益，我很久以前買過，現在就放棄了。其實作為趨勢投資者來說，ETF投資很好的，不用擔心股票暴雷。交易費用也便宜，只是比較平淡一些。

ETF 非常值得投資，也非常適合普通投資者。它可以解決以下幾個困擾普通投資的問題：

1、選股難：

買ETF是一攬子的股票，，分散投資，一步就可以達到資產配置的效果。

2、避免黑天鵝事件：

ETF的成份股是經過定期嚴格篩選出來，不符合條件的股票會定期被替換出去，即使個股遇見黑天鵝事件也對其影響也不大。

3、估值簡單：

想要估值某隻股票，恐怕比登天還難，但ETF不一樣，它是指數基金，跟蹤某個指數，估值簡單，關鍵是準確，可參照性強。（即使你不會估值，市場上有很多的基金平臺、大V都會公佈指數估值。）

4、成本低廉：

相對於股票、普通基金的交易成本有非常大的優勢，無需任何努力，它已經贏在起跑線上。

5、簡單靈活高效：

ETF是可以在二級市場買賣的交易型基金，也就是說買賣ETF與買賣股票完全相同，資金利用率高。（但同時這一點也是潛在的風險，因為交易簡單，也可能造成頻繁買賣，就避免不了高位踩空，低位割肉。）

ETF的投資價值是毋庸置疑，最主要考慮的是投資ETF的策略，綜合ETF的優劣勢、人性的弱點，我採取的策略主要是：

1、定投低估的指數基金

2、其中主要選擇進攻性強的產品

3、資產配置的多樣性和負相關性

一點自己關於ETF的觀點，總歸一句話ETF是一個很好的投資產品，但好馬配好鞍，還需我們綜合自己制定好的策略，祝大家投資順利！

當然是值得投資的，不過要看時機，低估時投資，高估時賣出或者等分紅。

它只是一種投資工具，工具不單單看它的效能還要看使用人的水平。

ETF是指數基金，指數基金有長生不老的特性，根據規則而定，減少人為的干預，是個很好的投資工具。

對於投資工具只要堅持“低買高賣”，賺錢是肯定的，反之就不好意思了。

etf說白了就是指數基金，一般至少有30只個股，多的1500只都有，比較常見的就是50etf，300etf。基本上每一個指數都有etf，上證除外。好處是減少個股風險，不會因為一個個個股的問題而導致整體收益回撤，一個字穩。但也可能沒法得到超額的α收益。好處是不需要選股。例如某個時段，主做小盤，就直接買創業板etf，做藍籌就買50或者300etf。而且不用交印花稅。最後說個弊端。就是不算市值，因此不能打新。