這個要看模型的，每個模式都有自己的選擇規律。以摩羯智投作為例子。

手機銀行登入後選擇“首頁→理財→摩羯智投→購買”，該介面上有顯示“模擬歷史年化業績”和“模擬歷史年化波動率”，是摩羯模型體系基於歷史資料模擬出各類資產的收益和波動率機率分佈並結合當下市場情況進行的預期資料測算，期間已經扣除了手續費和調倉交易費用。

但過去不代表未來，摩羯組合不保證收益，模擬歷史收益和波動率僅作為客戶進行投資期限和風險承受能力選擇下的“目標-風險”參考。

整體來看，摩羯智投成立以來，包括今年年初以來，摩羯平均組合在平均區間收益、最大回撤、波動率及夏普比率均優於同期股票型基金指數與混合型基金指數，與多數市場指數相比，在回撤控制及波動率方面也有明顯優勢，體現出摩羯智投在全球大類資產配置組合策略下“低波動、穩增長”的風險收益特徵。

下跌是風險的釋放，也是出現下一輪投資機會的基礎。建議客戶繼續持有摩羯智投，低配客戶抓住資產價格短期重估機會進行增配也是選擇之一。未來摩羯組合仍將堅守資產配置策略，透過全球化多元配置降低組合風險，並透過優選基金獲取超額收益。

首先澄清一些看似合理實際完全錯誤，但在基金投資領域眾所周知的說法。

以下是我們在投資中常見的.兩個誤區

誤區1：根據基金歷史業績（或績效相關指標）去判斷基金的好壞。

實踐證明，無論長期還是短期，基金的歷史業績與未來業績關係不大。

誤區2：主動型基金沒有辦法跑贏指數型基金，因此應該選擇指數基金。

這種觀點雖然不完全是錯的，但卻也以偏概全。 前半句是正確的。 從長遠來看，主動型基金經理的“表現” - 只是回報率，不是一個指數。 但是，基金的好壞不能簡單地看它的收益率，還取決於獲得這種收益率的成本。 基金的回報率與風險成正比 - 事實上，就是基金業績的波動幅度。 波動越大，投資者虧損的機率越高，未來賺錢的可能性就越低。 這就是夏普比率。 雖然夏普比率是值，但主動型基金遠高於指數型基金。