曾101次想放棄交易，如今我成了那1%！

　　本週原油黃金全部止盈，運氣也好實力也罷，現在吹噓這些沒任何意義，對交易思路感興趣的可以去翻翻本週文章。

匯海無涯問：金老師如何看待止損，您是如何風控？

答：我一直堅信“機會永遠有，本金就那些”這句話，到目前為止能控制自己情緒，這也是風控的前提！

一方面我是屬於那種不見兔子不撒鷹的人，一旦看準一個方向，我會等待到最佳的節點去操作，這樣的話儘可能保證我的浮虧是很少的。另外一方面，我是從來不會在浮虧時加倉！這樣的話我在虧錢的時候，永遠都是按試倉的比例去虧，所以就能保證本金的安全。

關於止盈止損，開倉我會選擇離止損較近的位置，順大勢，逆小勢，比如面對震盪行情，在接近箱體的下沿的時候優先考慮多，在箱體的上沿的時候沽空。按照交易系統佈局，而不是跟著市場的情緒去交易！

白鷺一手空問：最可能影響到我們（交易者）虧的原因是什麼？

答：我見過最多90%虧損者都有這些因素

1.重倉死亡，從十萬到百萬要幾百次，從百萬到0只需1次；2.幻想逆市反扛死亡，不能與中長期趨勢對抗；3.頻繁交易砍倉死亡，心隨市場波動很快將被釣出市場.4.交易裡拖時間等於慢性自殺5.沒有系統交易框架，缺乏主見隨波逐流死亡！咚咚鏘問：交易系統是什麼樣的？交易頻率會如何保持？

　　答：我目前僅交易小時級波段，3個主要品種，每個月22個交易日，平均交易的頻率在25次左右。這個交易頻率對我來說剛剛好，交易不佔用太多時間，有足夠的時間打理公司的事情，每天還有時間寫點文章，對我來說剛剛好。

　　至於完美的交易系統？不存在！也不需要糾結，就像永遠買不到十全十美的車，也娶不到萬分合意的老婆一樣。

在盈虧比，成功率，交易頻率，盈利率，資金回撤比例，工作時間等很多方面不斷地妥協，權衡，放棄中找到最合理，最適合的，也就是“最大化的幸福”。

　　有人喜歡重倉，而且能夠掌控好節奏，頻率，高風險高回報這是對的！

　　有人喜歡輕倉，順勢，節奏慢，低頻率，低風險低迴報也是對的！

學習正確交易思路，提前捕捉市場動向！

交易的核心精髓有三維:1、構築適合自我的久賭必贏的交易體系。

交易體系首先是適應自我，從操盤者身份看，職業操盤不同於業餘操盤，大資金操盤不同於中小散操盤，操盤養家不同於操盤閒家，青年操盤不同於老年操盤；從個人素質看，操盤者性格、品位、智商情商逆境商、心理重塑能力均大不相同，應該看到，一個交易體系，適合別人未必適合你，恰如一個人的補藥或許就是另一個人的“毒藥”一般。

其次，交易體系必須久賭必贏。交易市場≠賭場，但由於人的認識能力確實有限，而交易市場瞬息萬變，所以，每次交易實質是賭大概率事件。賭大概率能夠久賭必贏就是成功的玩家。交易體系不一定複雜，但必須成功次數遠大於失敗次數，成功率最低要達到的三分之二即66.67%以上。或問:事先何以知交易體系的未來準度?答曰:讓歷史告訴未來。通達信、大智慧等常用免費證券軟體，均有測試交易系統歷史成功率的功能，將你的交易體系(一般人不要搞得太複雜，電腦高手除外)代入軟體的評估系統，進行較長曆史時期（建議至少跨越十年週期）的成功率測試，成功率＞三分之二或66.67%；單次盈利＞單次虧損；無有大的虧損發生即可。

總之，愚以為合理的交易體系+以信仰踐行交易體系+適時改進交易體系=交易的核心精髓。但交易的核心精髓不僅在文章裡，更在投資者頭腦裡，在操盤的實際行動裡。讀者有任何看法，歡迎寫在左下角的評論欄目裡，期待您的高論給我和大家更多啟發。

交易精髓：希望這個回答能給徘徊在交易路上尤其是新手們和正在迷茫者有所啟發和對自己的反思。

對於我來說，交易的核心：“大膽假設，小心求證”假如說交易真的有聖盃的話，那就是概率！抓住大概率事件，防範小概率事件

越簡單的核心，越需要去悟，希望看完文章後，反覆思考揣摩。

市場是變化莫測的，任何人都不能也不可能預測市場未來的走勢。

我覺得這應該是答給那些正在徘徊在交易大門前的人吧，如果說市場是無法預測的，那麼我們基本面分析、技術分析、交易心理分析等等，這些手段難道都不是在預測嗎？

其實如果你把上述這些東西用在交易上，並且以此來作為交易的入場條件，那麼你就真的是在預測市場。相信我，市場上大部分人，都是在做著這種事。如果你也是其中一個，我毫不奇怪，因為我曾是你，你終將成為我。

1.正向的交易系統規則：搭建自己獨特的交易模型（“交易邏輯”、“交易策略”）。別人的交易系統終究是別人的，可以借鑑方法，但不能模仿認知。

2.自信：在完善自己交易系統的基礎上，對自己交易系統偏執乃至信仰，賺錢的不是一天從早到晚都一直盯著盤面，勤奮≠成功。剋制自己的慾望（最難是人性）

3.盯著價格期望，不是盯著其中某一筆交易的單子。太多的人在尋找交易聖盃。只要一筆交易虧了，就找問題，是自己研究得不夠深，功力不夠，還是浮於表面。這種人不是在改策略，就是在改策略的路上，周而復始的虧損。概率的優勢不會在一筆兩筆，甚至幾十次幾百次裡體現。但是數量越多，優勢越容易得到體現。

盈虧同源，是未入道者最難體會的一條。

交易的精髓就是以合理的資金，在合適的位置，進入上漲的趨勢中，以較小的止損位，獲取較高的利潤。

1.合理的資金，就是倉位管理。不能把所有資金都放入一隻股票中，這樣容易承擔較大風險，不利於長期操作。可以分散投資2－3只股票，這樣不僅可以分散資金風險，也可以保證本金安全，不至於一隻股票出現重大虧損，造成本金重大損失！2.合適的點位入場，就是找到合適的位置入場。入場點位很關鍵，找不準，很容易來回止損。比如上漲趨勢中，你剛進去就碰見了回撥，那麼很容易被回撥震盪出來，你出場了，股票就開始上漲了，這樣錯過了機會多麼可惜。比如震盪行情中，進場點位更加重要，因為不知道震盪的幅度，進場點位更要找準，找不準很容易來回止損。比如下跌趨勢中，想要做反彈，結果在反彈快要結束的時候進場，這不是等著享受下跌趨勢的損失嗎。3.上漲趨勢中，判斷趨勢為上漲趨勢。判斷趨勢是操作股票中最重要的一步，只有判斷準了趨勢，才能針對趨勢採取不同的措施。比如上漲行情中，要充分享受趨勢帶來的利潤。下跌趨勢中要今早止損出場，除非你是長期價值投資。震盪行情中，最好不要操作。4.設定合理止盈止損。合理的止損位，可以讓你減少止損機會，讓自己享受更多利潤奔跑的機會，如果止損設定不合理，會讓自己來回止損，直到損失本金。止盈合理也很重要，不能大止損小止盈吧，虧損一次，頂好幾次止盈，這樣的話，不虧損合理嗎？要一次止盈頂好幾次止損，止盈可以分期止盈，達到止盈點，先止盈一半，剩下的拿著，後面最低在前面止盈位止盈。相信做好以上幾個方面，你在股市中能活下來了，剩下的就是怎麼活的更好的問題了！

每個人的性格在世界上來說都是獨一無二的，正是由於人類性格豐富的多樣性，體現到市場中，才使得市場成為一個多樣化，豐富的，有深度的市場。我老拿期貨市場和海洋的生物鏈做比較，在海洋體系中，它的食物鏈是非常完整的，就是我們俗話說的：大魚吃小魚，小魚吃蝦米，蝦米啃稀泥。每一個物種都有自己能獲得食物，成長的方式。蝦米不可能吃掉大魚變成鯊魚，鯊魚也不太可能靠吃蝦米存活下去，每一物種都有自己的位置。

第一是對於初學者：

在期貨市場中有波段單，有小波段，有隔夜單，有日內波段，有炒單等等。投資者在每一個領域裡，都有它盈利的方式和方法，但是這些方式和方法卻是不同的。如果一個初學者不知道適合於哪一種方式的話，那麼在探索長期穩定盈利的過程中，你可能花的時間成本和向市場交的學費是非常巨大的。孫子曰：知己知彼，百戰不殆。

知己是一個非常必要的手段，由於每個人的性格不同，在期貨市場中你對應的位置也是不同的。所以你到底適合什麼方式，可能你自己並不清楚。因此在自我認知上越深刻越完整，可能你在交易上對自己的定位就會越精確。在這樣一個基礎上，去練習期貨的交易，效率想必就是最高的。

第二是對穩定的交易者。

掙錢的道路是沒有盡頭的，掙了100萬還想著200萬，可是在期貨市場上，不是你想掙多少就能掙多少的。我有一個朋友，短線交易非常厲害，你給他三五十萬，他能用很快的速度就掙到兩三百萬，但是你給他兩三百萬，他卻沒有能力用很快到的時間掙到兩三千萬。他嘗試了很多次，總是無法突破自己的瓶頸。

這是一個大問題，涉及的內容很多，但是從根源上來講，要知道他“瓶頸”的根本原因，很重要的一種方法是加強自我認知，瞭解自己的問題究竟在哪？你對自己瞭解的越多，你對自己交易就能最大化的發揮你的優勢，規避自己的不足。比如說人性的問題，我們首先要想辦法去了解，再適應並善待它們，把性格中不利影響的地方控制住，有利的部分儘量發揮出來，這是我認為正確的對於人性的方式。

第二：就是要有專業系統的知識。其中分為兩部分：外家功夫與內家功夫。

所謂外家功夫，最起碼要包括：行情分析，資金管理以及風險控制。

總之你要有這樣一套外家功夫去解決你期貨交易完整閉環的所有細節問題。行情分析決定了你什麼時候進，如何止損，加倉，減倉以及平倉。資金管理的應用告訴我們如何在勝率對你特別有利或是不是特別有利的情況下如何善待它，等等這些都是外家功夫。

內家功夫就是交易心理方面的訓練與應用。

就如同上文介紹的，交易中的一些人性因素是人類進化過程中遺留下來的，它有利於我們人類的繁衍，但是並不一定適用於期貨交易。所以我們首先要認知到哪些人性的特點對於我們期貨交易來說是有利的，哪些是不利的。作為交易的個體，我自身的性格當中，有哪些對於自己來說是有利的，哪些是不利的。首先要有客觀、完整的認知。之後讓自己深刻的瞭解到心理特徵包括自己配套的外家功夫對於自己的交易到底在起到一個什麼樣的作用，它們是如何有機的形成一個整體的，能不能相互比較完美的配合，如有改進的地方要通過這些認知進行有效的訓練。巴菲特說：別人恐懼的時候我貪婪，別人貪婪的時候我恐懼。那我們怎麼去練習這種方式？這不僅僅是 “知道了”的問題。

l 拿到單子以後進場就很恐懼，為什麼會恐懼要首先認知到它，再針對性去訓練；

l 我的止損應該怎麼設？止損一定和你開倉的特點密切相關；

l 什麼時候出？怎麼進怎麼出，憑什麼進就憑什麼出。

只有把交易過程當中的各種心理因素有效地認知完畢後，並且針對自己的性格特徵，把自己容易出問題的地方進行刻意的訓練，大量反覆的訓練做多了，才能把內家功夫和外家功夫形成一個整體，才能做到知行合一。

什麼是刻意訓練

內家功夫和外家功夫的知識都有了以後，如何運用自如呢？至少需要以下幾步：

第一步：確定一個交易目標，就像剛才談的，交易目標一定不能設成我這筆單子要掙多少錢，而要是考慮我整個交易的過程是不是正確。

第二步：把這個目標分解成訓練動作，簡單的來說可能要涉及：開倉，涉及止損，加倉，減倉，平倉等這些環節，那這些環節每一個都要進行一個專項訓練。比如說開倉，開倉如何提高你的勝率以及盈虧比，這可能就牽扯到之前講的行情分析這塊訓練去決定的。

第三步：要有一個及時的反饋，就是覆盤的工作。如果這個時候有一位教練或者導師幫助你找到虧錢的問題、交易的那一刻是怎麼思考的、為什麼這樣想等問題，幫你糾正過來。就能及時的發現問題，並針對問題去練習訓練，直到把它搞定，這就是一條完整的學習的路徑。

有很多朋友在交易中日復一日、年復一年的犯著同樣錯誤，“虛心接受，堅決不改”實際上就是缺乏有效的刻意訓練。

在金融市場，期貨、證券都有相對應的交易所，不同型別的交易所交易員需要的素質和能力各不相同。以股票市場為例：每一個在股市活躍的賬戶就有一個交易員，區別只是資金規模的大小，根本目的在於從股市中獲得投資收益，這也是交易員的核心思路。

圍繞這一根本目的應該遵循的主要原則：

一、分散風險，本金至上

任何一個交易員在做決策的過程中，首先應該要考慮的是遇到虧損應該怎麼辦，保住本金是第一要務。只有做好充分的風險預案，才能在危機來臨之際快速的找到應對之策，化險為夷。分散風險其中一個重要的辦法就是要分散投資。

二、遵守遊戲規則，建立一套可行的交易策略

各類期貨、證券交易所都有制定相應的交易規則，一定要在規則允許的範圍之內開展交易活動。投資不是投機，更不是賭博，要有一套可行的策略才能保證自己投出去的資金獲得盈利。例如：堅持價值投資，就是一種策略。

三、及時止盈止損

投資收益率是衡量交易員水平高低的其中一個指標，但並不是唯一的。在交易過程中，人人都希望賺的越多越好。但是市場上的資金處在不斷的流動中，風險隨時可能出現，正所謂貪多必失。因此要設定一個合理的投資收益率。做到“風險可控，收益可期”。

總而言之，不論是在金融機構的交易員還是個人投資者，都要從實際出發，根據自身的能力水平、投資規模，科學合理的做交易決策。

《華爾街幽靈》這本書講了兩條最重要的交易原則：

一，只持有正確的倉位

交易的首要目的是保護本金的安全，市場永遠是不確定性的，交易本身是一個不斷試錯的過程。當我們建立倉位後，如果市場沒有證明我們的倉位是正確的，就應該先退出市場。不要等待出現虧損再減倉，永遠不要等著讓市場提醒我們已經出錯了，那時候虧損就已經很大了。

在市場證明我們的交易是正確之前，我們應該隨時對已建立的倉位不斷減少和清除，只保留市場已經證明是正確的倉位。

二，毫不猶豫的在正確倉位上加碼

我們應該對正確的頭寸，毫不猶豫的加碼是獲得暴利的唯一途徑。在趨勢明朗時加碼，並遵循翻倍加碼原則。加碼的倉位如果沒有被市場證明是正確的，也要嚴格按照規則一處理。

建議有時間可以好好研讀下這本書。它的許多觀點對做交易有很多啟示，如果能遵循其規則，交易成功的機會很大！

老羅認為交易的核心精髓是對倉位的控制以及對機會的把握、風險的警惕

如果你交易一支票，直接全倉進，我認為你這不是交易，而是賭博，博大小，影響股市的因素很多，市場時刻都在變化，你永遠不知道下一分種會出什麼訊息，不管是利好還是利空。

出了利好是好事，你賭對了，但是出的是利空呢，你就被深套了，從而一直等解套，但是你如果做了倉位的控制，即使出現利空下跌，但是因為你控制好了倉位，可以通過剩餘的倉位，降低成本或者說做差價。

對風險的警惕也可以說是倉位控制的一環，市場沒有隻漲不跌的股票，也沒有隻跌不漲的股票，漲跌都是規律，但你要知道，風險都是漲出來的，機會都是跌出來的，如何在大漲的時候，提前察覺風險止盈，如何在恐慌下跌的時候，大膽低吸。

倉位的控制、買賣、這些都是交易的精髓，只要你能夠掌握住、把握好，你就會是股市的贏家。

題主的問題是交易員做交易的核心思路和根本原則。

既然是交易員那就是職業的，常年戰鬥在資本市場的一線崗位。發現預測偏離價值的標的物，並持有獲利，在這個過程中風險控制是第一位的

1，具備國際視野，世界是一體的，聯動的，發掘有價值的交易機會。

2，職業的素養必須要把風險作為第一要素來考量，發生誤判第一時間就要糾錯。

3，嚴格的倉位管理，不能隨意加減倉位，有自己的一套程式化交易規則。

4，止損止盈設定，嚴格執行

5，跟隨趨勢，不做趨勢的逆行者

6，發掘優質的成長型公司並持有，享受高成長帶來的利潤，精準估值公司的價值，在低估時買進，高估時賣出。

交易的核心--如果是短線主要掌握好量價關係就好！如果是長線主要掌握好公司的價值所在！

短線講究快進快出，所以也是很難把握的。短線賺點小錢可以，但是很難賺到大錢而且風險極大！不建議短線。長線是金，選擇好的公司，在有安全邊際的情況下買入長期持有，一定會得到收穫！加油

我認為索羅斯的一句話是對交易最好的闡述。他說“交易最重要的不是你判斷的對錯，而是當你錯誤的時候你賠多少錢，當你判斷正確的時候你賺多少錢”。這就是交易的核心精髓，每個交易員都必需遵守這個原則，根據這個原則來制訂自己的交易系統和投資規劃。但很少人能理解這句話的含義，即使理解了，也無法真正理解，即使真正理解了，也很難真正做到。（這裡有天賦的原因）這句話包括了以下幾層含義：

一股市是無法預測的

二持盈止虧

三遵守規則

股市無法預測:沒有人能預測未來，不僅是你，也包括所有人。沒人知道下一天行情會怎麼走，哪怕是下一分鐘。恐懼和貪婪是交易的最大敵人，對確定性的追求使得我們不斷預測市場。人活一輩子最大的敵人是生而帶來的焦慮和恐慌，活著所做的任何努力，無論是物質和精神的需求，只是為了滿足心裡確定性的安全感，來抵消心裡不確定性的焦慮和恐慌。

持盈止虧：假如世界上有一個最恰當的詞形容交易的話，那麼就是“賭博”。金融市場是一個無常的市場，不要自己把自己搞輸了，你要自定一套有效的交易策略來對抗市場的無常。那就是讓利潤奔跑，截斷虧損，

盈利*概率/虧損*概率>1

你的資金管理要保證，你不會被掃地出局。

遵守規則：就是要保持交易的一致性，這是交易最難的地方。這需要你對事物有很強的領悟力，還需要堅韌的性格，假如你沒有這兩方面的天賦，那麼要想成為優秀的交易員真的很難，也許是不可能。交易是一個太自由的行業，你即是運動員，又是裁判員，很容易自己把自己欺騙了。只有遵守規則才能保持交易的一致性。假如你沒有天賦，那麼只能刻苦練習了。

我覺得交易的核心精髓是低買高賣。不管你是短線選手還是中長線選手，最終，做到了低買高賣，你才能賺到錢。但是我這裡所說的低買高賣，它是相對的，不是絕對的，為什麼說是相對的呢？因為絕對的低價和絕對的高價是可遇不可求的。金融市場裡面有句話叫做吃魚吃中段。魚頭和魚尾不好吃也很難吃到。而中間是肉最多的。或者說中間的肉是比較容易吃到的。像我自己在做交易的時候。我會首先選好股票，然後第2天找個差不多的位置進場。這個位置它不是最低點。因為最低點是走出來才知道的。當我賣出一個股票的時候，我也不會賣在最高點，我覺得這個票我賺到了，這個利潤可以了，我就走了。不會想著去賣，在最高一分錢，因為最高的位置也是走出來才知道的。如果你想追求最低或者說最高的話，往往是在一個股票應該買入的時候，你沒有去買入，沒有成交，往往在應該賣出的時候你沒有賣出。最後因為貪心你沒有賺到屬於你自己的錢，反而一直在虧損。其實進入市場的時候，別人說只要你不貪心不恐懼，就很容易賺到錢。但是胎心和恐懼都是人性的弱點，需要自己去克服。我拿我做過的股票來舉個例子。

我在5月21號選出來省管集團，決定在5月22號去買它。當時早盤的時候它是低開的。我就想很好，又給了我一個低買的機會。在早上殺到6塊8毛5的時候，我並沒有去買入。因為我不知道它是不是底。在股價回到7塊錢附近。分時形成了頭肩底。而且右肩比左肩高的時候。我覺得這個地方算是一個分時的買入點，所以我就買入了。而且當時這隻股票下跌的幅度是6個點左右。我非常高興抄到了底。當他長到7塊1毛7的時候。我賬戶已經浮盈三個點左右了。我想當時如果說他能夠大長腿拉漲停的話，就能賺十幾個點，真的非常爽。可惜當天跟風資金不多。主力故意往下殺，尾盤繼續破位。第2天低開震盪收盤收了個小十字星。從第3天開始連續漲停三天。盤整一天次日漲停。再盤整一天再次日漲停。甚至在昨天的時候，這個票還有漲停。所以當你回過頭來看的時候。會覺得5月25號的十字星是一個比較好的買點。但是當時是10均線下方的十字星，有多少人敢買呢？而且如果是跟我一樣在5月22號買入，在5月25號看技術的話，這天已經是止損了，因為這支股票已經是翻了兩倍多了。但是隻要你能看懂邏輯，就不會把它止損掉。這是一種策略。因為你沒辦法讓自己買在最低點。所以我覺得交易的精髓就是低買高賣。你的買價比你的賣價低就是成功的，並且你在這個市場裡面一直持續的這麼去做，那你就成了那10個人賺錢裡面的一個人。我們經常說拿自己的缺點去跟別人的優點比，越比越沒有自信。我認為做股票也是一樣的。只要你比市場平均成本不會高出太多就知足了。你只管你自己的操作，你的賣價是高於你的，買價的就可以了。不要去羨慕比你成本更低的人，也不要去羨慕賣的比你價格高的人。因為所有的成功都需要更大的承受。我是一個比較知足的人。所以只賺我該賺的錢。剩下的讓承受過的人都賺一點。其實做股票做的就是人性，所有的技術最終都會回到人性上面。

盈利的核心是概率和盈虧比。

交易的核心本質上是跟自己的另一面作鬥爭，克服自己的貪婪和恐懼。炒股到最後炒的都是人性，炒心。。一定要有自己的果斷力自己的思想

交易的核心是執行。

簡化後的交易閉環只有決策和執行倆步。能否形成閉環的關鍵往往是執行這步。

決策的方法可以有千萬個變種，但執行卻永遠只有一種。

聽上去交易是很簡單的事情，但往往聽上去簡單的事要真正做好是很難的。

大道至簡，賺錢的核心是高拋低吸，最簡單的辦法是選擇長期優秀並且具有壟斷性質的企業，長期持有，非常大概率能賺錢