首先預設你是見過趨勢交易者最終虧損的

第一:其實很多趨勢交易者只是口頭上的趨勢交易者，不一定是貨真價實的趨勢交易者！

為什麼這麼說！因為趨勢交易者首先得明白什麼是交易，什麼是趨勢吧！這個難道不是理所當然，其次什麼是趨勢交易以及趨勢交易者！

因為趨勢交易者是練成的，不是天生的！學什麼也很講究，畢竟是方向問題不能馬虎！走遠了想回家都難不是嗎？

第二:趨勢的定義是 兩個以上的同級別同方向的中樞構成！可以三個四個，理論上可以無限，現實兩個就結束佔了絕大多數情況！

換句話說，就是你說的趨勢交易做的是什麼！就是上面這個定義的走勢！

今天跳過！

好規劃今天的主題！趨勢交易者之死的原因就簡單了！

1:根本就是不懂趨勢的所謂趨勢交易者，虧損就是必然，單單自以為是在市場上就夠（絲無葬生之地了）！

2:對趨勢一知半解的交易者，憑著模糊的感覺做趨勢交易！自然節奏錯，生命階段看不懂錯，更不可安排資金倉位又是錯，各種錯上加錯，自然結果可想而知！

概括起來就是，不懂趨勢不能成為趨勢交易者！不同走勢本身不能成為交易者！即即使懂了上述！最終還要落實到磨鍊！走完這一圈，差不多才是！趨勢交易者！死不死的就不存在了！希望幫到你！！

單筆趨勢交易賠錢的本質是：交易（止損/盈）級別和擬捕捉的行情級別不匹配。

常見的趨勢交易如均線系統、海龜系統、或者根據形態移動止損止盈，都可以看成用止損止盈構建上下雙軌，用止損包容小級別的反向波動，靠主級別正向的幅度足夠大的波動實現盈利，

作為趨勢交易者，其實可以淡化震盪這個概念，將對趨勢的分析集中到級別這個維度上，所謂的震盪就把它看成幾段小的趨勢，常說的趨勢交易怕震盪，實際上是交易級別相對於趨勢過大，不能觸發足夠波幅的止盈。如果交易級別相對於行情過小，止損不能包容次級別的反向波動，就會導致止損或過早止盈。

趨勢交易可分為三類：1、交易級別引數固定，不對行情級別做主觀判斷，只機械跟隨，由於行情級別有大有小，總的下來盈利只能靠捕捉價格波動概率分佈中肥尾的那部分，難以有更好的盈利表現，好處就是省心省力，易於執行。如果交易成本佔比足夠小、交易足夠分散的話想虧錢也難。

2、交易級別引數固定，篩選適合交易級別的行情。

3、交易級別引數跟隨行情級別去調整。

2和3類似，增加了對行情級別的主觀判斷，追求交易級別與不同行情相匹配，常說的要分析是震盪還是趨勢行情也就是這個目的，這是把雙刃劍，做好了能大幅度提升盈利能力，如果水平不夠，就是個大坑。

還有死於資金管理和交易成本佔比過高的就不細說了。

趨勢交易死不了

交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？你可能會說是預測市場，確實，預測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎是不確定性，而不是可預測性，這是一個最重要的交易問題，相當於哲學上的物質論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結果。

第一：逆市抄底賣頂

第一種逆市操作抄底賣頂，這是大多數人虧損的原因。在明顯的下跌趨勢裡不斷的嫌價格太低而買便宜貨，或者覺得跌得過深而搶反彈；在明顯的上升趨勢裡不斷的嫌價格太高而賣出，或者覺得漲得太快而放空；這些都是風險極大的操盤手法和習慣。抄底賣頂只有在橫盤震盪行情中有效，但即使這樣，小資金和散戶也不要在正在大漲的情況下放空或者正在大跌的情況下買入，而應該等價格漲到明顯阻力位後盤弱時放空，或者跌到明顯支撐位出現強勢時買入。

這才是安全的方法。如果順勢操作，那麼你最可能做對無數次而做錯一次，只錯在轉折點上；但如果逆市操作，那麼很可能錯無數次後換來正確的一次。針對這一點，正確的方法應該是放棄前10%甚至是20%的利潤，而追求穩定可靠的順勢行情利潤；也就是說，一定要等到趨勢確立後才能進場交易。這樣的利潤會比偶爾抄對底賣對頂的所謂高手們賺得少，但確實是最長期穩定的利潤。

有很多人向我提出，認為很難看清趨勢的方向，其實趨勢的定義極為簡單明瞭，上漲趨勢既是高低點不斷墊高的價格走勢，下跌趨勢是高低點不斷墊低的價格走勢，如果能忽略小幅度的波動和噪音，絕大多數情況下，只要你想看，市場的趨勢都是很明確的[上升下降橫向]。看不清趨勢的原因很可能是因為所觀察的時間維度過短[例如看5分鐘K線]，如果換成日K線周K線來看，趨勢往往是一目瞭然的。

第二：出場太早

沒有抱牢獲利倉位。第二種虧損並不是虧損，但在一輪趨勢明顯的大行情中只賺到蠅頭小利，是使整體帳戶虧損的一個重要原因。在趨勢發展過程中，只要趨勢開始確立向一個方向移動，那麼趨勢最可能的方向仍然是向這個方向移動，這是阻力最小的方向。在這裡，心理問題和紀律是關鍵。

想坐穩賺錢的趨勢倉位，應該有幾個紀律和良好心態：一，不要試圖針對趨勢中的小幅波動低買高賣搶帽子。這種手法經常會造成賺多筆小錢，賠上一筆大錢。二，不要試圖去抓頭部和底部，要在趨勢已經明顯反轉之後平倉，放棄趨勢波段後10%-20%的利潤，並建立新的趨勢方向頭寸。三，對趨勢有信心，就是對自己的判斷有信心，這一點非常重要。我們多少次在每天盯盤的情況下，持有了整段的趨勢行情？很多人都在趨勢剛剛啟動，賺了些蠅頭小利的情況下及早平倉出場了。

拿住倉位這一點比判斷正確更加重要，也許最好的辦法是不要盯盤，離市場遠一點。事實證明，在趨勢倉位上的鴕鳥戰術往往是成功的。因此，要離市場遠一點。每天盯著價格漲跌起伏所造成的緊張感和對虧損的恐懼感會使你有種想迅速平倉落袋的衝動，來追求心理上的舒適和安全感，導致太早的從有利的倉位中離場。

第三：趨勢行情太短或者假突破

趨勢行情太短，應該說在絕大多數情況下，這是更高一級上漲趨勢中的回檔洗盤行情；更高一級的下跌趨勢的誘多反彈行情；而橫盤的突破行情太短，便是假突破。無論那種情況，可以說正是建立反向頭寸的良好時機，甚至可以將其做為一項指標來使用，建立反向倉位獲利。

但操盤手法上要求止損堅決果斷，反應快，設定支撐阻力位明確有效。本質上來說，假突破，行情過短的假趨勢，正是因為你在更高一級的趨勢中逆市操作，那麼相反的方向才是正確的。假突破，假趨勢正是指明瞭行情正確的方向。

第四：順勢倉位被洗盤

趨勢行情會有正常的回檔整理。應對的策略是根據趨勢的定義設定止損點和止盈點，在趨勢的發展過程中不斷提高止盈點，直到反轉將盈利頭寸截出。但有時市場會出現過大的回撤使你的倉位出場，而後市場又恢復原來的趨勢，這種情況時常發生，畢竟市場不會象數學公式一樣完美。在這種情況下，我們應對的策略是嚴格按止損止盈點出場而後再次重新入場，而且不在意以更高的價格[做多]或者更低的價格[做空]入場。

金融交易必須戰勝人類自身人性的弱點，希望，恐懼，懊悔，自尊等多種阻礙你在市場中獲利的情緒，在10元賣出，在12元買回來，這是很多人心理上都很難接受的，但如果不這樣，可能會錯過一大段趨勢行情。綜合來看，被洗盤出場往往不可避免。但如何處理止盈止損是應對的關鍵，證明是處在逆市的頭寸要儘快平倉，而被洗盤出場後價格恢復原有趨勢，就應該重新進場。

第五：追漲殺跌

趨勢交易並不在乎追漲殺跌，因為趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心等待趨勢的發展，總是可以獲利。但如果不講究買賣時機，在短期的頭部或者底進場，隨後價格回撤，倉位被套；不但影響情緒，使心態失衡；更是對持倉的信心是個沉重的打擊。短期頭部和底部一般是由群眾大眾的集體跟風買進賣出造成的。一般成交量突兀放量時，代表群眾盲目跟風盤入場，此時往往是處於一些短線炒做資金獲利平倉的風口浪尖，隨後群眾的買盤或者賣盤耗盡，價格自然回撤。

良好的買點或者賣點應該建立在上漲趨勢中的急跌回調低點[做多]，下跌趨勢中的反彈高點[放空]，並注意一波趨勢行情的50%回撤。也有很多趨勢在強勢時往往是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置時，遇到平均線的支撐或者阻力時也是很好的建倉點。另外在超買超賣值極端時，如距離均線過遠時也不要入場，一般會有一個向均線回撤靠近的整理過程。

幾乎所有的虧損都和兩點有關，就是“看不清趨勢，拿不住倉位”。我個人認為解決這兩點是交易成功的正確方向。我建議交易者應該把虧損的交易記錄下來，分析到底那裡出了問題，把虧損歸類，從而知道“會在那裡死，然後永遠也不去那個地方”。

投資方法總的來說可以分為兩類，一種叫做左側交易法，一種叫做右側交易法。左側交易法是利用各種資訊和基本面。從主觀意識出發做出預測和判斷，而提前進入市場的一種手法,一般是在市場原有的趨勢還沒有結束之前就已經提前做好佈局的一種交易策略。而右側交易法恰恰相反，右側交易法不會去提前佈局，而是等到原來的趨勢轉變之後有了明確的轉變訊號才會開始行動進行交易的一種交易方法。兩種方法各有利弊，談不上哪種方法好，哪種方法不好,但是一般的投資者都是傾向於右側交易法。也就是所謂的技術派,比較典型的就是所謂的趨勢交易。趨勢交易只適合強烈單邊走勢的大行情，在這種情況下采用趨勢交易可獲得比較豐厚的收穫。但如果是在小行情或者是在橫盤調整的行情之中，採用趨勢法交易的話會損失慘重。因為七四法交易的特點就是要掐頭去尾，如果行情高度不夠的話，支撐不了掐頭去尾的空間就沒有獲利的餘地，甚至會導致損失，特別是在盤整行情的時候，如果還是呆板的採用趨勢交易法的話，很容易上下左右捱打，把自己的交易心態搞亂，失去自信心。所以說任何方法都有適用的特定條件，並不是一招鮮吃遍天。

趨勢交易的死法最主要的原因就是沒有級別轉化的概念。

趨勢交易的本質其實就是纏論中的大級別走勢。

但是在從一個趨勢轉化為其它趨勢的過程中趨勢是沒有辦法鑑別的。

有人說均線可以鑑別。均線是在股價走出來以後才可以鑑別。

我們舉一個極端例子。

就是走勢的轉化過程纏論包含一個大級別的走勢會被一個小級別的走勢改變。

比如一個大級別一筆，還沒有出現分型，要出現分型的時候，大多數情況下是要先出現小級別的分型，然後小級別向下的一筆，最後在大級別上體現出分型，大級別才可能發現轉化的節點。但是纏論中對於股票的走勢是允許小級別和大級別同時出現分型的甚至大級別沒有出現分型就已經開始小級別的下跌。

比如一隻股票直線拉昇或者直線下跌，肯定是極小級別的一筆。A股市場的表現會出現連續的一字跌停，沒有漲跌幅限制的市場就是一筆跌去90%。這是趨勢操作者根本無法應對的情況。

做短線交易，不會死；做趨勢交易，也不會死。

如果你想同時坐在兩把椅子上，你會掉到兩把椅子之間的地上。想要在市場裡生存，一生只選定了一把椅子。

像蜘蛛那樣，織一張網，等待獵物來就好。

在這個市場裡，我做過短線交易，也做過趨勢交易，目前我是在堅持趨勢交易。

短線交易的時候，經常持續小幅賺錢，然後一次性全還回去，那段經歷講起來確實不光彩。做的最好的兩年也只是打了個平手，最終，我發現我真的不能適應短線交易。

我對盈利很敏感、但是對虧損特別麻木。後來，在不斷得認知和嘗試之後，終於有了現在用的趨勢模型。

明確依據界定趨勢，輕倉進場、盈利加倉或重倉。沒有什麼驚豔的東西，我的交易模式一句話就能講清楚。

最後，正面回答下題主的問題。

趨勢交易之所以死，是因為他沒有始終堅持自己的模式。現實中的例子不勝列舉，我卻一個也不想列舉，抱歉。

願你出入市場，歸來無恙。

這個問題提的好，對股票和期貨交易者很有啟發性。這個問題可以轉化成趨勢交易者容易犯的錯誤, 我來談談我的看法

先來說說什麼是趨勢交易。趨勢交易大多是利用均線來判斷價格的走勢，為很多交易者所推崇和利用，並衍生出各種各種的戰法，如通俗的“老鴨頭”“美人肩”等戰法，另外實際上MACD戰法和纏論戰法也是趨勢交易，這兩者用的人非常多。趨勢交易本身有內在合理性，平滑了價格小波動，利用慣性原理從更長週期來判斷價格未來的走勢。從實踐來看，成功率也確實較高。那麼趨勢交易一定就賺錢嗎？未必。和大多數交易方法一樣，用的好容易賺錢，用的不好那就容易虧錢了。現在我們再來看看提問者問題，趨勢交易者是怎麼死的，或者說趨勢交易者容易犯的錯誤。

第一盲目機械的套用公式或方法。這個是自稱趨勢交易者們最容易犯的錯誤。做趨勢交易的人，大多數都有一套自己的判斷方法。這些公式或方法內在大多都有一定的合理性，要不也不會為大家所傳播利用。一定要注意千萬不要盲目套用，把偶然因素當成趨勢交易的觸發點。舉個例子，某公司進行併購重組，一下十幾個連板，那麼對某些依靠均線判斷的方法來說，從圖形上來看很可能就符合入場條件了。但如果這時候衝進去，很可能就做了人家的接盤俠了。這個例子比較極端，但實際交易中遇到的相似例子非常多。公式和方法一定要靈活運用。

第二趨勢判斷錯誤的情況下不止損。這種情況很容易吃大虧，主要原因有兩個，一是根本就沒想止損，另外就是心存僥倖不止損。對策就是，在趨勢交易進場前，一定要做好出場的預案。同時，趨勢交易一定要嚴格紀律，切勿有僥倖心理。

第三盲目反趨勢。這也是新手易犯。 反趨勢交易，也是趨勢交易中的一種。在股票中來說，就是喜歡抄底或者左側交易。抄底本身風險較大，切忌盲目抄底。不是跌多了一定就要漲，大多數時候是跌了還要跌。抄底是有方法的，抄底最重進場邏輯，同時不符合預期一定要果斷止損。

第五忽視趨勢執行中出現的重要反轉訊號。趨勢往往不會一下突然反轉，在反轉前往往會出現反轉訊號。有些意義特別明確的訊號，一定要特別重視。否則很容易明明是大賺的單子，最後小賺甚至虧損出場。有明確意義的訊號很多，要根據具體情況具體判斷。比如形態上的雙頂，公司或輿論的某些利好或者利空，突然某天的大漲或大跌，成交量的放大或縮小等等。

第六不理解什麼是趨勢，濫用趨勢。這個新手很容易犯錯。在趨勢交易中，一定要摒除趨勢中的非趨勢因素，處理的時候要抓大放小。但又不能錯過某些重要資訊的處理。對策就是長期的思考學習和觀察來提高自己的判斷能力。

我是專心於趨勢交易，講一下我的個人經驗。

一最基本的就是趨勢交易根本上的錯誤。比如選擇進場標準的錯誤，止損幅度方式錯誤，倉位管理錯誤。

比如經典的海龜交易法則，有人回測發現是失效的，那就是二十天最高價這個簡單的入場原則很可能出了問題。趨勢交易做股票止損一定要在8%以內，過大了失去了意義。正常5%以內甚至發現情況不對第二天就賣出。讓你大獲盈利的股票一開始一般一開始就會讓你很舒服。倉位管理必須是反馬丁格爾倉位管理，也就是順勢加倉。如果是馬丁格爾倉位管理，也就是下跌補倉那就沒得玩了。二就是運氣的成分。拋一千次硬幣，出現連續十次正面朝上的概率是多高呢？接近40%也就是儘管方法什麼都可能對，但是運氣足夠差也是生存不下去去的。如果這種事情發生在一開始那就直接沒有接下來的故事了。

三失敗在黎明前。和運氣有相似的地方，但是概率更高，比如一些趨勢追蹤的私募基金。因為每個人都是有時間成本的，沒有機會可以不做但是很多人沒有耐心等待機會的到來。行情頂部成立了股票趨勢追蹤，等七年？等不了。

四對自己和方法沒有信心。趨勢追蹤本質上就是行為金融的羊群效應，正反饋，或者概率上收益的肥尾。實現手段多種多樣但是如果長時間不賺錢，論誰都會產生懷疑，是不是方法有錯誤，然後一改之後徹底錯了。最好的方式就是經理經歷一波牛熊看看方法如何。

五市場上如同量子力學的不確定性隨機性。看似有傾向實則有沒有明確規律，讓人抓耳撓腮。當你要嘗試某個看似有效的規律的時候，規律就失效了，某個時刻有有效了。這需要你對概率有這深刻認識與想法。

只參與龍頭大白馬，新聞、訊息和趨勢一概不理會，跌一元買一手，漲一元賣一手，長期滾動，連成本都沒了。不虧有得賺是硬道理，其它都是浮雲。

趨勢向上一般來說是有用的，趨勢在的話大部分主力都喜歡在階段高點震盪吸籌然後繼續上漲，這樣要比從底部金叉上升相同空間用時間短，不過趨勢會有一個臨界點，那就是本週期最大的多頭主力撤退，這樣就會形成明顯的頂部結構，趨勢也將因此轉折。所以能否保持趨勢關鍵看主力是吸籌還是撤退

什麼是趨勢，什麼時候趨勢可能改變，什麼時候趨勢發生了改變？

如何定義識別與判斷的方法？

判斷過程是否足夠理性？

這些都會決定者趨勢交易者死了一波又一波，就好像前2年市場提出來的價值投資一樣可笑。

量能與趨勢的相互關係和發展規律當資產價格買方沒有興趣賣方也沒有興趣的時候，價格運動的方式往往是向右水平方向窄幅運動，在這個時候資產價格缺少量能的驅動。當資產價格買方有有興趣賣方也有興趣的時候，價格運動的方式往往是向右水平方向或者向右向上（下）有較小角度寬幅震盪運動，在這個時候資產價格已經有了可以驅動股價向單方向運動的啟動量能。買賣雙方通過一段時間的較量，終會有一方勝出一方失敗，這是一個必然的結果，當結果出現後量能向勝出那一方傾斜。在買賣雙方一方勝出之後，開始初步形成價格單方向運動的趨勢，我們假設現在是買方勝出，那麼初步形成的這個趨勢就是一個多頭趨勢，多頭趨勢吸引著買方往市場中注入力量，同時因為越來越多的買方對資產價格力量的注入形成更大的量能，這股更大的量能又反過來推動著多頭趨勢的發展與強大，就這樣一個較強的單邊上漲趨勢行情形成並健康持續的執行。隨著股價的持續上漲，內在的趨勢力量越來越強，吸引著更多的買方為市場注入力量，這股力量從積蓄到發展再到膨脹最終發展到巔峰，當達到巔峰時價格已上漲到天價，因為價格過高對多方的吸引開始下降，推動趨勢發展的量能開始減弱。當趨勢發展執行到這個階段時，多方力量開始減弱反之則空方力量在加強，隨著時間的推移逐步的會再次形成一個多空雙方力量的平衡點。價格的運動模式再次進入震盪，多空雙方進入一個較量階段，通過這個階段的較量結果，決定下一個階段價格運動的方向。

以上是價格運動的規律，只有你能掌握價格運動的規律，才能掌握價格變動的底層規則，才能更好運用公式、指標來對價格進行分析與判斷，才能做到舉一而反三，才能對未來價格的變動形成大概率正確並且具有使用價值的預期。

所以，要想真正的學好技術分析，對價格變動的規律是必需掌握的。不掌握價格變動的規律，對任何技術分析工具的應用其結果都是東施效顰。

橫有多長，豎有多長，只是在時間上不對等而已，無論選擇什麼樣的交易區間，短如幾分鐘，幾個小時，長如幾天到幾個月，開啟k線圖來瞧都無一例外的大部分時間在震盪區間內，只有少部分割槽間是在趨勢裡，所以大部分的逆趨勢（區間震盪）交易者死在了慢磨週期裡，大部分的趨勢交易者死在了凌厲空間裡。

市場從來都不會偏愛哪一方，只會盯著不跟自己在一個節奏上的交易者，它總是在毀滅一批的同時，造就一批，然後迴圈往復，只有少數的倖存者可以戰戰兢兢的尋得一絲生存的空間。

不管你是趨勢交易者還是逆趨勢交易者，天生都會有自己賺錢的時刻，只是很多交易者敗在了賺錢的時刻裡跑的太快，在不屬於自己的交易節奏裡又死扛不放，這就是截斷虧損，讓利潤奔跑最形象的解釋。

所以,大部分交易者只能在某一段時間內做的不錯，但是終究活不過一個完整的漲跌交易週期，一個週期作為入門，一個週期作為鞏固，再加上一個週期作為提高，如此最少需要十年以上的光景，對於踏入市場第一天就渴望一夜暴富的交易者來說，最終離開也就一點也不足為怪。

善戰者，必善等待，出了在自己的特定行情裡能賺錢，還要學會在不屬於自己的特定行情裡耐心的等待。

在投機市場中擼錢，認清自己屬於什麼型別的交易者很重要，抄底的能賺錢，追高的也能賺錢，只有即想抄底又想追高的不容易賺錢，完整的抄底策略一定背後一定有估值在支撐，因此價值投資者可以不擇時，完整的追高策略一定有一個不差的形態支援，因此k線交易者可以不看價，怕的就是為了抄底而抄底，為了追高而追高。

捫心自問自己是不是一個合格的交易者？

很簡單，看看自己的交易策略有沒有可取的與必須捨棄的，有沒有一致性，如果還是看訊息，追熱點，有進場點沒有出場點，那說明算是上合格

準確判斷莊家操盤趨勢的技巧

人的相貌是通過一系列心理活動而反映到臉上的；莊家的“真善美醜”是通過一系列市場運作而刻畫到盤面上的。根據多年的看盤經驗，概括如下：

（1）研究股價長期的走勢圖。

採用“壓縮圖”的方式，觀察個股一二年的整體走勢和區域性走勢，判斷個股處於上升態勢還是處於下跌態勢？如果處於上升態勢的還要考慮股價是低位、中低還是高位，只有在低位或中位的才可以考慮買入或持股待漲，若是高位只能觀賞而不能盲目介入；如果出於下跌的也要考慮是跌勢的初期、中期還是後期，若是跌勢的初期或中期則擇機賣出，只有在適當時才可以少量地介入一些個股搶反彈，若是跌勢的後期尚可忍受而不必輕易割肉。

大家知道，莊家在短期的走勢“造假”很容易，而且這還是他們經常玩弄散戶的把戲。比如在頂部出貨時作成假的圓弧底，在底部吸貨時做成假的雙頂等。但是，莊家在長期的走勢“造假”而不被發現，那是絕對不可能的。

（2）分析技術面所處的位置。

根據莊家“五官”中的“脈”，分析技術指標、K線、波浪、切線、形態等技術面所處的位置。如果處於上升態勢的，注意指標是否到了炒買區，K線是否構成出貨組合，波浪上升5浪的是否走完，切線、形態是否被突破以及時間週期視窗等，據此決定獲利了結或持股觀望。如果處於下跌態勢的，注意指標是否到了炒賣區，K線是否構成見底組合，下跌C浪是否調整結束，切線、形態是否被突破以及時間週期視窗等，據此決定逢低吸納或持幣觀望。

（3）看清楚莊家所處的階段。

莊家操盤時有一定步驟的，投資者需要了解其所持股票莊家的操作階段。當投資者瞭解目前莊家處於哪個階段後，就容易做到在吸貨末期、初升之前介入，在洗盤結束、拉昇開始加倉，在吸貨、整理中觀望，在反彈結束、洗盤開始時減磅或賣出，在出貨、砸盤開始時離場。

（4）根據盤面判斷當前市況。

當前市況決定股價的未來走勢，而未來走勢又有許多變數，但可以從當前給定的已知條件來判斷未來股價走勢的基本規律，也就是用邏輯推理方法研判股價未來趨勢及發展潛力。有的股價雖然處在歷史底部區域，但市道十分脆弱，底氣不足，介入風險仍然較大；有的股價長期在底部盤整，走勢上竄下跳，小幅波動，故形死氣沉沉，介入沒有獲利機會，反受折磨一番；有的股價雖然已經漲了一倍，但市道十分強勁，氣血順暢，仍有向上拓展的潛力。分析判斷當前市況強弱，要結合莊家“五官”特徵，尋找介入或退出的機會。

（5）選準所炒作的股票型別。

目前，滬深兩市掛牌上市的股票多達1300只以上，其劃分方法有多種；按地理可分為為：北京股、四川股、浦東股、深圳股、三通股等；按行業可分為金融股、網路股、鋼鐵股、汽車股等；按股價高低可分為高價股、中價股和低價股；按業績優劣可分為績優股、績差股和成長股；按股本大小可分為大盤股、中盤股和小盤股；按市場炒作程度可分為熱門股和冷門股。有時，人們還把這項政策、某項現象或某一事件與某類股票聯絡在一起，產生了新的“概念”，並將其當作一個板塊來看待，如西部開發、外資併購、資產重組、數字電視板塊以及WTO、QFII、申奧概念，等等。有時一隻股票因同時具有兩個或兩個以上的特徵而被划進多個板塊。

板塊多是作為題材而推向市場的，莊家常常利用板塊作為炒作的題材。中國證券市場經過十多年的發展，股票數目從最初的8只發展至今日的1300多隻，市場規模還在不斷擴大。對於廣大中小投資者來說，要從這麼多股票中選出有投資價值的實在不易。但倘若先對板塊進行深入研究和細緻分析，知道自己炒的是什麼樣的股，跟的是什麼樣的莊，這不僅比漫無邊際的亂打一氣要高明，也比單純研究股價指數要務實。

（6）分析研究歷史炒作情況。

根據“歷史往往會重演”的市場假設，從一輪行情的最低點起觀察股價的運動軌跡，分析莊家過去坐莊手法、脾性、風格，從而進一步判斷莊家意圖、目標價位，以此決定買賣股票行為。比如，在一個上升趨勢裡，要分析是波浪型、急拉型、緩升型、臺階型，還是洗盤型、推進型、隨意型、圓弧型的炒作手法，並瞭解莊家的風格和脾性，這樣有利於尋找低點買入。在下跌趨勢裡，同樣從一輪行情的最高點起觀察股價的運動軌跡，分析莊家的手法、脾性、風格，從而決定退出或觀望，還是短線介入搶反彈。

需要強調的是，如果前期已被大幅炒做過的股票，無論畫出什麼樣的“美人圖”，都應當避而遠之，不抱有什麼幻想。

（7）研究莊家屬於何種型別。

目前，莊家隊伍日趨龐大，有多種多樣的莊家，不同型別的莊家有不同的個性，不同的操盤手法，從而與之周旋的策略當有區別。依據其操作的主體不同可分為：政府救市、綜合券商莊家、投資基金莊家、上市公司莊家、投資公司莊家、超級大戶莊家；依據其操作的階段不同可分為：新莊家、老莊家、被套莊家；依據其運作時間跨度長短不同可分為：短線莊家、中線莊家、長線莊家；依據其手法和給市場留下的後果可分為：惡莊和善莊；依據其入市的時機不同可分為：獨莊、跟莊、混莊和幫莊；還有一種情形，依據莊家的原意與否又可分為：主動坐莊和被動坐莊。此外，如果以投資理念來劃分可分為：業績型莊家、題材型莊家、成長型莊家和投機型莊家；如果以坐莊實力強弱不同可分為：強莊和弱莊；按操作手法不同還可分為：保守型莊家、穩健型莊家、激進型莊家等。投資者在買賣股票時，一定要分清自己跟的是什麼莊家，然後才可以採取相應的投資策略，否則就會人仰馬翻，坐失良機。應當指出，儘管股市上的投資者形形色色，但在具體的操作實力上只能被劃分為散戶和莊家，這種劃分有助於我們明確市場中的角色，從而把握自己的操作行為。

這是觀察莊家的面相的基本方法，但並非每隻股票都要經過這些程式，有的僅用其中的一種或幾種，如上市不久的次新股就無需用“壓縮圖”，也無法去研究歷史炒作情況，只能根據其他因素決定。

股市走勢起起伏伏，看似沒有規律，但是其中隱藏著很多的“祕密”，其中，就有主力的因素。一般而言，盈利是散戶和主力即股市裡的所有投資者共同的目的。而在這兩者之間，莊家的資金量太過龐大，操作起上並不如普通散戶那樣隨心所欲，但是一旦莊家完成佈局，股市後市的漲幅將會相當驚人。而這個佈局的過程中，莊家常常會遇到籌碼不足的情況，這時候就需要我們散戶手上的籌碼，莊家會通過各種手段隱藏自己，並“騙取”我們散戶手中的籌碼。而這個時候，我們就要小心注意了，一旦在低位割肉將籌碼交給主力，後面的一大波行情便於我們無關了，下面就給大家講解下主力建倉的一些手法。

莊家建倉時心態：

1、你必須在低價位區緩慢地買入股票，而且要買得越多越好；

2、你必須保密，否則跟風者在底部吃飽後，在高位全部歸還給你，把你當成提款機；

3、你必須在吃飽大量籌碼後伺機而動，等待合適的指數條件，等待個股基本面利好的公開前，等待拉高資金的到位等等；

4、你在此時已不能全身而退，想拋也拋不出去，拉高出貨成了唯一的出路。這時候如果洩密的話人們會在這時紛紛買入，當莊家吃飽喝足的時候才是他最薄弱的時候。

莊家建倉有三大要素:時機、價格、數量

1、時機。

所謂時機就是符合天時、地利、人和。天時是指市場經過長期下跌,風險釋放殆盡,利空出盡,熊市接近尾聲,巨集觀經濟出現轉好跡象,政策開始扶持經濟繁榮。地利是指選擇合適炒作的個股。人和是指對上市公司、證券交易所、各大投資機構之間的關係溝通協調到位。一旦時機成熟莊家就會選擇行情啟動前悄悄建倉、行情啟動時同時建倉或行情啟動後快速建倉。

2、價格。

就是儘量獲取最低廉的籌碼。建倉成本是莊家最敏感最核心的問題,成本越低,獲利越大,風險越小。

3、數量。

就是吸納足夠多的低廉籌碼。只有足夠低價的大量籌碼才能獲取最大利潤,這就是莊家“一箇中心,兩個基本點”原則,以追求利潤最大化為中心,以低價和足夠數量為基本點。短線莊家一般控籌在10%—30%左右,中線莊家在40%左右,長線莊家在50%左右。

主力進場時的特徵

1、股票開始出現被嚴重低估現象。特別是上市公司本身沒有出現壞訊息的時候，而且一直處於正常經營，這是下跌過分的體現。

2、股票價格最少於歷史高點和前期資金密集出逃位置保持50%以上的距離。其原因很簡單，莊家如果沒有50%的空間，前期主力是不能夠出的來貨的，第二，如果新主力與前期莊家沒有50%以上的價格距離，很容易產生碰莊現象;第三，沒有足夠的拉昇空間。

3、在某個時刻，股票價格跌不動了，技術形態上逐步走出原來的下降通道，股票價格通常保持在3%左右的幅度上下震盪，短線客幾乎沒有什麼高拋低吸機會，開始出一波的震盪吸籌的行情。

4、莊家建倉往往在市場很悲觀的時候，股票價格出現大面積的非理性殺跌，並且利空訊息不斷，這波未平那波又起。

5、牛長熊短。主力進場吸籌使一隻股票的多空力量發生變化，股價會在主力積極性買盤的推動下，不知不覺走高。當股價經過一段慢牛走高之後，主力通常會用少量籌碼迅速將股價打壓下來，以便在低價繼續建倉，如此反覆，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。

洗盤階段

洗盤階段伴隨著大幅拉昇階段，同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉昇成本。二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不致於莊家剛一出現拋貨跡象，就把散戶投資者嚇跑的情況。此階段的交易策略應靈活掌握，如是短暫洗盤，投資者可持股不動，如發現莊家進行高位旗形整理洗盤，則洗盤過程一般要持續11～14個交易日左右，則最好先逢高出貨，洗盤快結束時，再逢低進場不遲。

什麼是洗盤？洗盤也就是主力為了清理市場中多餘的浮動籌碼,抬高市場整體的持倉成本。主力為了達到炒作的目的,必須在股價上升的途中讓低價買進,意志不堅定的散戶丟擲股票,以此來減輕上檔的壓力,同時也讓持股的人的平均價拉高,這樣才能夠達到主力控盤的目的,以此行為來牟取暴利,就是洗盤!

主力洗盤的5種特徵：

（１）挖坑式洗盤為所有洗盤手法中最強悍的一種，盤面上的連陰和長陰會在短期內破壞一切分析指標，會讓散戶恐懼到慌不擇路甚至割肉出逃。這個走勢，有時和大盤的走勢背道而馳，讓散戶認為該股有大利空導致莊家出逃，更多時候都是借大勢洗盤的，這樣莊家的籌碼不易丟失，迷惑性更強，讓散戶認為該股明顯弱於大勢。

（２）盯盤中可以看到極為明顯的大單下砸，並且是分時圖上稍有回升就有大單往下打，甚至是連續大單往下，有點不惜一切的架勢，讓人莫明其妙，也讓人感到恐慌。

（３）越接近洗盤末期，力度會越大，洗盤結束的標誌通常是一根跌停的大陰線，次日卻有一根順勢低開卻收於漲停（或接近）的大陽線，日線上的Ｋ線組合極為奇怪。

（４）洗盤期間成交量明顯萎縮，這也許是因為莊家已經鎖定了大部分籌碼，被洗出的只是浮盤。

（５）洗盤後的走勢將會完全獨立於大盤，被洗出的資金應當立刻追高。當然，前提是判斷準確這是一波洗盤，而不是假突破的多頭陷阱。

如何辨別莊家洗盤結束，實戰運用：

1、陰雨連綿

是指日線圖上收出一連串的陰線，但是股價並沒有大幅度的下跌，並且每天的收盤價都比較接近，往往會構築出一個小的整理平臺，這通常是牛股中場休息的訊號，主力在賣力洗盤，把散戶都洗出去。

通常情況下是指個股在平緩的上升通道上突然 拉出了一根長陰線，跌破了通道下軌，這種走勢多數都是主力的洗盤震倉行為，例如世榮兆業8月到10月的洗盤。

在金融投資過程中，投資者經常會問：為什麼自己虧錢?怎樣才能賺錢?大家的回答也各不相同，提問者也是雲裡霧裡的。

其實盈利方法有很多，但最基本的技巧是：好心態+設立止損+控制風險+準確分析

技術在交易中是最基礎的，這裡所說的不僅是技術分析、市場分析，更多是指交易依據體系。一個好的技術體系是獲勝根本，如果沒有技術，交易就會盲目、無序，交易方向、策略也會失去穩定性、可靠性，交易者也會對自己產生懷疑，喪失資訊。所以，好的技術能夠保證交易有一個好的開始。

一般情況下我們所說的風控指的是風險控制，但這裡所說的風控不僅是風險控制，還有倉位控制。一項交易中如果沒有風控，就想是一場賭博，在市場不利於交易時，自己有沒有風控措施，那麼後果就可想而知了，嚴重的話還會導致資金全軍覆沒。因交易不可能百分百準確，所以對錯誤交易來講，風險控制是一道必要屏障，可以結束錯誤交易，及時改正錯誤。另外，倉位管理也很有必要，它可以降低投資者損失。

心態是持倉關鍵因素，在實際操作過程中，會發現有很多投資者頻繁交易，而且在此過程中有很大損失，久而久之就會有不敢下單的恐懼心態。普通投資者會將這種原因歸於心態不好，其實心態好壞與技術、風控有著千絲萬縷的聯絡。第一、在前期虧損巨大，是因為自己沒有過硬技術來支撐交易;第二、倉位數量和風控有關;第三、持倉過程對股價的再次判斷就是技術和風控的結合過程。所以，從某種角度來講心態受技術、風控影響。

趨勢都是靠走勢來進行決定的，這需要你有交易紀律。

趨勢就是總體向上，但是牛短熊長是常態，所以把心態放好，這一點很難很難做到，因為你是散戶，但做到了，你再往下看。

首先，你要有自己的熟悉的一些票，十分熟悉的。為避免踩雷，建議各行業龍頭！！！每天都瀏覽一遍，是否出現你的趨勢。例如，突破中軌，突破箱體，突然連續下跌至前低，等等等等

其次，你要有自己的技術支撐，那就是決定你的買點，我之前有介紹過，不多說了。賣點的把握大多數在於自己，那就是決定你能否盈利出來。我建議你簡單的，採取五日線，如果破了五，第二天不能收回，你就要考慮一下十日線能不能頂住！！這很關鍵！！所謂破五斷頭去二十！記住。

最後，還要回歸到你的心態上，如果你覺得高了，你就出，因為你的能力只支撐你賺這麼多。就算你不按紀律來，掙了很多，但最終也會因為能力，失去！！

總結。你自己來吧！！

趨勢交易者在判斷趨勢時，要了解趨勢的時間跨度而制定相應持股䇿略，如果是牛市行情，趨勢至少一年以上，你的策略不要追漲跌的短線思維，即便牛市也會虧損。如果是次級中級反彈趨勢，持有幾個月反彈見頂回落一定清倉，而不能長期持有，如果是熊市C浪下跌，堅決不要參與，每次爆漲追入就是買套，如果是箱體振盪市，下軌買進上軌賣出，不要追漲殺跌，所以關鍵是判斷趨勢和交易䇿略是否合適，否則就是死得很慘。

趨勢交易者有兩個虧損途徑，一是，在走勢出現大幅來回震盪時容易割肉和追漲出現虧損。

二是，當趨勢轉折時轉折過於強烈，出現連續跌停而無法出貨的情形而被悶死。。。

首先我認為趨勢交易者有一個最重要的問題就是：非常喜歡每天做T！每天抓那幾個點的，這樣容易出現什麼問題呢，就是很容易賣丟股票，尤其是到了那種馬上要主升浪的時候，往往就是最容易賣丟的時候！（當然其中不乏一些少數的投資者是做T高手，那麼也無可厚非）我自己做中線趨勢，都是持股不動，剛好看見然後比較有把握可能才會做一把T，最近的一支中線股我一把T沒做過，上一支就做了三把T。

其次就是不知道怎麼賣股票，趨勢股趨勢股，趨勢壞了就直接扔了，或者到了心裡某個目標價再賣出！至少我個人是這樣操作的。有些人往往短線做成中長線就是不會賣股票，怕賣丟！我想說的是賣丟股票是做股票最常見的事情之一！

再者就是不會選股票，當然這種水平要求比較高，要有邏輯，還要有好的買點！

股票有風險 入市需謹慎

以上觀點僅供參考！

股市裡沒有100%勝率的交易策略，也沒有0勝率的交易策略，所以趨勢交易者的失敗，絕非單純的由趨勢交易系統引起的，問題的出現是由交易者和交易系統共同導致的。

首先，我們得明白趨勢交易和趨勢交易者的概念。

一、趨勢交易是指交易者通過分析工具，判斷出來股價未來發展的方向，從而順應趨勢方向進行買賣。

在技術分析法中，趨勢的概念是核心內容之一。技術分析師採用的大多數分析工具，諸如支撐位、阻力位、價格形態、移動平均線和趨勢線等，都是用來輔助估計市場趨勢，從而順應趨勢的方向交易。

二、趨勢交易者是指一類投資人，他們認為不論何因素引起的股價波動，其價格總是會沿著一個方向持續執行，一輪上漲或者一輪下跌，都是連續的漲或者連續的跌，形成一個漲或者跌的趨勢。

其次，我們從概念出發分析可能存在的問題。

一、趨勢交易。趨勢交易是技術指標分析法的一種，所有技術指標分析都是建立在三個假設之上：

1.市場的行為包含一切資訊；

從一個完整的週期上看，市場的行為確實會包含一切資訊。但在週期內，資訊並不會完全對等，甚至市場上會出現虛假資訊，這眾多交易者帶來了很多麻煩。

2.價格沿趨勢移動；

一隻股票的價值會在總體上會沿著趨勢移動。但股價的漲跌，人為因素在其中的體現會更為明顯。股價在其移動軌跡中，會有各種不可預測的變動發生，讓眾多交易者難以掌控。比如莊家洗盤，很多交易者無法承受經濟與心理的壓力，從而早早交出自己手中的籌碼。

3.歷史會重複；

德國哲學家萊布尼茨說過：“世界上沒有完全相同的兩片樹葉。”，所以在我看來歷史絕不會重複，只能相似共同之處。

相似的歷史，其細枝末節之處總會有不同事發生，一味的將歷史會重複當成鐵律，不根據現實情況靈活運用，必受其害。

一個莊家，其操盤手法很少會有大的變動，一般瞭解的人一眼就能知曉，但其操縱的股票的形態絕非一成不變。

二、趨勢交易者

只要是人，就會犯錯。犯錯不可怕，可怕的是不知道自己犯錯，或是錯而不改。

2、散戶大多數是在業餘時間參與投資，與職業投資機構相比，在資訊渠道、資訊蒐集處理能力、投資分析與操作能力、交易成本與效率等諸多方面均處於劣勢。

3、一般散戶的投資行為具有隨意性、分散性和短期性，缺乏戰略考慮，投資過程中較容易出現非理性的操作行為。

總結

曾子曰：“吾日三省吾身。”股市裡唯一不變的就是市場一直在變。所以作為股市參與者無論什麼時候都需要學習、反省、完善自己的交易策略以及克服自己身的交易陋習。

這是一個價值1000萬美元以上的問題

趨勢交易者是被趨勢交易理念本身的必然缺陷坑死的，只有通過其他方法的輔助才能解決這個問題

解決這個問題可以從三階段入手：

第一，什麼是趨勢交易者，它的交易理念的特點；

第二，趨勢交易理念引起的盲區，也就是死亡的原因；

第三，如何儘量避免陷阱，也就是無效期應該怎麼辦，從而不再死亡，我想這是這個問題真正的意義所在。

第一，趨勢交易者的定義：趨勢交易者是指一類投資人，他們認為不管什麼原因引起的價格變動，總是延著一個方向持續執行，一輪上漲或者一輪下跌，都是連續的漲或者連續的跌，形成一個漲或者跌的趨勢。他們認為，一旦確認了一個上漲的趨勢就可以買入，一旦確認一個下跌的趨勢就應該賣出。

趨勢交易者遵循的基本邏輯是市場上面大家都知道的一句話就是，趨勢不會輕易產生，也不會輕易結束。這就是它的本質特點，即是它掙錢的根源，趨勢不會輕易結束，順勢交易，讓利潤奔跑就可以了，同時也是該交易系統不可避免的缺陷，也就是趨勢不會輕易產生，那麼這就是趨勢交易必然存在的無效陷阱期。

第二，趨勢交易者的盲區，也就是陷阱的某些具象表現：

1 ．盈虧比太小，導致在賺錢時候的收益不能有效覆蓋震盪虧損時的損失，死亡；2 ．不能有效找到關鍵的趨勢突破的價位，從而導致無效的頻繁交易大幅虧損，死亡；3 ． 逆大順小，也就是逆大週期的方向，入場順勢週期太小，理念不完整，死亡；4 ．遇到假突破時,不能及時止損，遭遇反向真突破，大幅虧損，死亡；5 ．臆測交易，也就是主觀的左側交易，趨勢突破訊號還沒發生，就咔咔進場，大幅虧損，死亡；6 ．沒有合理的趨勢突破後的目標價位，導致浮盈大幅回吐，也就是看對方向真不到錢，長此以往，收益不能覆蓋風險，死亡；7 ． 錯失第一段趨勢，然後著急進場，遭遇大幅回撥，又慌不擇路的逃命甚至反手，行情回撥完畢，繼續趨勢，導致反覆止損，長此以往，收益不能覆蓋風險，死亡；8 ．陷入震盪行情，頻繁遭遇假突破，本身資金管理不到位，死亡9 ．沒有耐心，造成交易過度頻繁，死亡；

10．遭遇黑天鵝，風控不到位，死亡。

市場千變萬化，無論什麼交易理念和系統都會有不適應期，所以，如何應對不適應期，用風控策略和資金管理來把握是比較不錯的辦法。

第三，如何應對趨勢交易的陷阱，儘量避免死亡：

1 ．首先，既然是趨勢交易，那麼就一定有長期，大週期的方向，然後耐心的等待操作週期出現趨勢突破的訊號；2 ．一旦錯過第一波走勢，那麼就一定要耐心等待回撥，或者某個再次突破的價位，一旦站崗，一定要有信心，堅定持倉，一定記住，如果有救兵，那麼他一定回來，這樣就掌握了長期優勢；3 ．一定順著大週期的方向建立倉位，做真正的趨勢交易，而不是小週期的回撥交易；4 ．儘可能的在趨勢期間長久的待在車上，不要頻繁上下車；6 ．利用保護性止損單來結束趨勢交易的倉位，雖然有可能會有大幅利潤回吐；7 ．在行情沒有走出來之前，就知道遇上什麼訊號，自己怎麼做，也就是到底為什麼盯盤，而不是被市場牽著鼻子走；8 ．一旦遭遇假突破，不要慌，不要著急止損，一定要把止損放在箱體範圍外，防止遭遇頻繁止損，一次大止損要好過幾次小止損；9 ．通過前一段波段的價差，震盪的時長等來預計下一波的大小，一般越是震盪的久，也能出較大的行情；10 ．經過一段盤整之後,一旦出現突破，一定立馬入場；11 ．參與走勢比較明確的市場12 ．如果止損價差太大，可以放棄，也就是預期的盈虧比不夠的話，就不做；13 ．只做主要趨勢方向進行的突破,通常較容易成功；14 ．運用較打的時間週期的走勢圖,進一步判斷行情發展；15 ．先扔試倉單，感受市場情緒，一旦真突破，立即加碼。

關於如何儘可能的通過風控和資金管理來進行有效防範趨勢交易的陷阱方法還有很多，我也是在這裡拋磚引玉。

結語：沒有完美的交易系統，只有儘可能正確的運用該交易系統，趨勢交易者必須明白自己交易系統本身固有的缺陷，然後接受它，耐心的等待，適時的空倉等待，才能更好的在這個市場上生存下去，避免不必要的死亡。

遇完美的上升趨勢如釣魚，突然加大倉的那一刻就是粉身碎骨的開始；遇緩緩的下降趨勢如溫水煮青蛙，等感到不舒服時巳動不了了。