您說的不是抵押，而是質押了。

簡單的說，抵押就是用於抵押的物品，不影響權利人使用。比如房屋、車輛抵押給銀行，銀行只是在不動產登記中心或車管所做一個抵押登記，房子還可以住，車輛還可以開。不動產和特殊動產（車輛、船舶等）可以抵押，因為抵押要辦理一個他項權利登記，比如，房屋有抵押貸款，其他利害關係人可以去不動產登記中心查詢到該房屋已經有抵押了，這樣有個廣而告之的效力，畢竟抵押物大多數情況都是比較貴的。處置抵押物時，可以由執行法院拍賣、變賣、折價，用於償還抵押債務，或者買受人代為償還抵押債務，滌除抵押權，也就是說要想過戶登記抵押物，宣告自己的權利必須先行解除抵押登記，即使法院拍賣，所得款項也得先償還抵押債務。

質押不同於抵押，不動產是沒法質押的。已質押的財產，債務人是不能使用的。質押物必須要交付到權利人，權利人要佔有質押物，所以權利人只有拿在手上才能保障自己的權利。質押權是擔保物權一種，是依附於債權的，實現質押權必須要先確認債權金額。所以，正常流程是要提起訴訟，確認質押權金額，然後才能處置質押物。

綜合以上，金店的做法肯定是錯誤的。法理上就是將債權直接轉化為物權，即達到條件可以轉移所有權，這樣的約定是無效的，債務人可依據所有權，在償還了質押債務後取得質押物所有權。