還在收集資料，根據現在的經濟資料來說，結論是暫時穩住了房價下跌的風險，但不排除能持續多久，下面逐個分析支援本這個結論的觀點：

1、3月20日的LPR出乎意外的沒有下調，疫情下，中國基本犧牲了一個季度的正常社會生產活動，也就是說必然會有大量的企業在疫情中面臨入不敷出，大部分的行業正式復工在3月以後，企業債一般償還也在正式復工以後才會開始執行，沒有正常收入，很多企業都會面臨違約，這不是小事情，意味著多少人只能拿到基本工資甚至被裁員，那麼政策最應該做的是降低債務成本，實際情況如何呢？確實各地陸續開展定向降準降息，用低的利息降低企業的債務壓力，讀者可以網上查證一下，各個地方基本都有相關企業的利息補貼的政策，也就是說，企業貸款方向在疫情後都可以或多或少的享受到降息福利，但3月20日的LPR利率竟然沒有下降，5年期以上的依舊與上月保持持平4.75%，那麼問題出在哪裡？我們知道新增所有貸款都不得參考基準利率而是LPR利率，這麼大的事件下來新增房貸沒有任何下降，也就意味著吃不到任何債務成本下降的紅利，08年金融危機應對經濟增速下滑時那可是189個基點的降息，5年期以上的貸款算上覆利率是幾萬幾十萬的利息補貼，對於購房者來說就是紅利，而本次為了應對疫情犧牲了三個月的正常GDP，而對房地產沒有任何利息紅利，這是一個非常明顯的政策有意控制房地產泡沫，如果很多媒體覺得政策絕對會在疫情後重啟房地產夜壺刺激經濟，也列舉了各種災難後的房價上漲，且不論如果刺激了房地產對經濟增長的效果如何，至少要拿出像樣的資料來支撐這個觀點，比如08年金融危機後的189個基點的降息的房貸紅利，偏偏這次定向降息專門把房地產排除在外，意圖還不明顯嗎？

2、居民部分的債務經受不住收入的下降，上一篇文章給出了08年和18年的居民部門負債率的資料和計算方法，08年居民部門的負債率約17.9%，18年暴增到52%，其中房貸佔據了居民負債的一半以上，很多人月供完畢加上日常家庭開銷是很少有結餘的，也就意味著不能連續幾個月沒有正常的收入或者被裁員。這裡說個題外話，關於房貸存量利率的改革，個人覺得目的是希望未來經濟下行和市場軟著陸中房貸群體不要因為收入和就業的影響而違約，每個人可能少收一點點，但其實經濟下行和收入受影響時，這多出的一點點利息都可能成為壓垮家庭的最後一個稻草，銀行想多收你利息，但更害怕你違約，未來5~10年內的LPR利率大概率是繼續向下的，也就是浮動利率定價在軟著陸過程中是要低於固定利率的。回到正題，現實生活中你就可以體會到疫情對大眾收入的影響，並且真正的債務償還壓力不在現在，而在未來的幾個月，尤其是高負債人群，疫情影響下一個月沒有收入，你可以用以前的備用金，兩個月沒有收入，你就需要向親朋拆借，三個月沒有收入你可能就再借不來錢了，疫情的影響還在繼續，很多行業還沒有完成復工，居民收入和就業率相比於房價都是更重要的問題。

3、以往經濟危機中資本價格下跌是大概率事件，既然很多人說疫情後房價漲喜歡舉例子，那我們就說說08年全球金融危機，中國的房地產成交大幅下滑，價格也是整體下降的，部分城市房價下跌20%，只是人們的記憶被近十年房價上漲形成了慣性思維，很快忘記了房價的下跌過，危機中一般都伴隨著資本的暴跌，疫情在國外的蔓延會極大地增加除醫用外的出口壓力，國民經濟的三駕馬車，投資、消費、出口，投資很大程度依賴市場收益率，經濟下行是不可避免的，加上疫情人們對投資預期的悲觀，資金基本以避險為主；消費，從房地產作為債務的主要流向時，基本就開始擠壓消費，人們更願意省吃儉用的去買房，而非用於消費，疫情將會在很長時間影響收入進而在已經消費不足的情況下壓縮消費空間，出口本就因為貿易戰受到很大的影響，加上全球經濟在疫情下的惡化，很難保持各個行業的出口規模，房價雖然有投資熱情的貢獻，但終究的根本支撐是經濟的增長，人們有錢去改善生活，任何經濟體都表現出危機時的各類資產價格崩盤，90年代的日本房價從最高點跌去60~70%，美國08年金融危機時跌去20~30%，關鍵是他們的首付比例非常低，就導致了整個金融體系由於違約要處理大量的房子，如過你願意，可以去看任何經濟體在危機中的資產價格漲跌。

所以結論是，看不到房價上漲的關於錢的政策因素，打左轉向向右轉的事情很多，導致現在大眾決策只會看錢，如果貸款利息便宜個100個bp，自然有很多人即使在收入下降時也會選擇買房，20年貸款可是幾萬幾十萬的利息差，過去十年的幾次暴漲無一例外的有降息紅利，08年180多bp，16年漲價去庫存120多，如果你認為政策力量很強，用房地產刺激經濟，那就更應該看清事實，今年的降息降準專門把存量以及新增房貸與其他行業利率區別對待或者應對疫情降息時乾脆排除在外，再加上經濟下行和疫情影響，完全看不到房價上漲的動力在哪裡，如果你覺得政策一定能刺激今年的房價上漲，那麼請告訴哪一項政策，大家一起去學習。

這個要綜合看的 如果房子已經有兩三套了 可以考慮一下基金 證券 醫療的都可以 如果還有資格買房 可以在新一線城市合適的區域入手一套 只要經濟不斷髮展 八成錯不了

記住 “房主不炒”，想買房投資的最好打消念頭。

先搞明白過去房價為什麼上漲，再看從今以後這些讓房價上漲的原因是否還能起作用，就不難判斷未來。

自1998年住房市場商品化以後，讓房價持續上漲的因素：需求、貨幣、購買力。

1． 需求

龐大的需求是助推房價上漲最強有力的燃料，沒有之一。這也是房價上漲最進本的需求

供求關係決定商品價格，供不應求價格上漲，供過於求價格下降。這是最基本的原理。房子最基本最重要的功能是居住，有人需要住房子才有價值。如果是投資，房子有人接手才能變現；如果是出租，有人租才能獲得租金收益。

人的住房需求，是支撐房價最基本的因素。沒有龐大的住房需求，不可能造就房價20年只漲不跌的神話。

1998年城鎮住房面積18平，不僅住房面積不夠，那個時候的人們大多是無產階級，並沒有自己的住房。

又恰逢中國的第二波嬰兒潮時期出生的人口進入了購房年齡、中國城鎮化程序開啟，帶來了巨大的購房需求。後續20年，第二波嬰兒潮時期出生的人口進入了購房改善階段，第三波嬰兒潮也逐漸進入需要購房的年齡。

雪上加霜的是，老齡化程度加深會衝抵未來的新增住房需求

小孩人數佔比的萎縮的同時，65歲以上的老年人口占比在迅速攀升，即使未來的幾年人口總數還在增加，但是65歲以上人口的比重會上升， 2030年65歲以上人口占比將達到16%以上。

老齡化人口的增加，未來老年人口逝去後，他們的住房將重新進入住房市場，衝抵了新增住房的需求，住房淨需求增長放緩、甚至下降。

在年輕人逐漸步入購房年齡的時候，將更加有可能獲得父輩祖輩贈送或者從他們那繼承的房產，這些房產，他們未來可能自用，也有可能被出售，進入二手房市場。一方面會降低未來新增購房的需求，另一方面，會增加未來二手房市場的供給。

2、貨幣供給

很多人都把房價的上漲歸罪於貨幣超發，就是我們常說的央媽“放水”。這個“水”就是廣義貨幣、M2。

最近全球經濟受新冠疫情衝擊，各國央媽紛紛開閘放水。不少人開始考慮買房投資抗通脹。

“放水”一定會造成房價上漲嗎？

央行的基礎貨幣的，不會直接進入老百姓的口袋。需要企業或者居民向商業銀行借款，商業銀行再把借出去的錢抵押到央行，央行釋放出基礎貨幣。基礎貨幣從央行流轉到商業銀行，再流入企業和居民，形成了信用擴張，形成數倍於基礎貨幣的M2數量，這個倍數就是貨幣乘數。所以，企業和居民借貸需求旺盛或疲軟，影響M2的規模。

就房地產來說，過去，居民願意大額借貸去購買房子，企業也樂意借更多的錢賣地蓋房子，滿足市場需求的同時，自己也能賺的盆滿缽滿。旺盛的借貸需求派生出更多的M2。

站在2020年再往後看20年，老齡化社會已經到來，企業和居民的債務水平也達到了一定的高度，借貸需求下降。這些會影響未來市場對住房的需求

貼兩張隔壁日本的M2和房價大家感受下，近二十多年的M2一直在攀升。

“放水必然房價上漲”的論點不攻自破。

3、購買力

2013 年至今，房地產市場經歷了兩輪放鬆-收緊的調控，住戶部門債務增速和房價增速，依然維持了很強的同步性。

國際貨幣基金組織認為：當住戶部門槓桿率低於 10%時，該國的債務增加將有利於經濟增長；當住戶部門槓桿率高於30%時，該國中期經濟增長將會受 到影響；而當住戶部門槓桿率超過 65%時，將會影響到金融穩定。而目前，中國的居民槓桿率已超50%。在中國，為了買房不僅貢獻了“六個錢包”，居民的貸款也大多用來買房了。

現在的高房價，擠壓社會實體產業發展，實體空心化逐漸嚴重，上市公司靠賣房扭虧為盈也不是新鮮事。老百姓因為購房背上了沉重的房貸，掙錢都拿去還房貸，不敢消費，不敢生孩子。

居民在加槓桿購房，還有多少空間？：

最後，政府的調控確實能影響房價的短期走勢

2016年提出“房住不炒”，之後的政策中一直在重申這個基調。

2018年出現中美貿易戰，一直持續至今，本就下行壓力頗大的經濟雪上加霜。在歷次國內面臨經濟下行壓力的時候，房地產刺激是重要的託底手段。

2020年初的新冠疫情來襲，經濟受到嚴重的衝擊，一些地方政府蠢蠢欲動想房地產鬆綁，駐馬店、廣州等一些城市釋出的救市政策也“見光死”。

這一階段的關鍵詞“穩”。政策穩、房價穩。

最後，還想靠投資房子掙錢的小夥伴，請先把“房主不炒”念十遍。

建議上海，百公里商業圈。

我也是房產經紀人，自己也投資了。

第一，因為一線城市太貴，買不起。

第二，上海已經發展到極致，沒有土地再來開發。上海百公里內，一定不會錯。價格現在住宅在1萬多點。還是很適合入手得。

現在買房投資難度確實大了。

有多難？

只是不能閉著眼買了，用心踩盤，你會發現房子永遠有窪地。

股票P2P，割韭菜一波接一波。你聽過那有房子被割韭菜的。也有，買新房站崗的，但對比前兩個被割的程度還是低很多。

現在的房貸多在5%點以上，再加上2020年，投資理財資本市場的現狀，手裡的餘錢，建議保本理財。這樣，能夠賺到4~5%的收益，本金也相對安全，

雖然不能賺到房貸的利息，但也大大的減輕了負擔，可謂是一種折中的思路。否則，要想賺的更多，就要承擔，更大的風險例如本金虧損，而房貸是剛性還款，虧損了本金，肯定得不償失。

首先，來分析2020年，保本理財的優勢：

1，本金相對安全，總體資金，理財風險小。常言道，留得青山在不怕沒柴燒。只要本金在，賺多少都開心，安心。

2，有房貸負擔，更需要提高，理財的安全意識。房貸屬於剛性還款，一旦理財虧損本金，造成逾期，後果嚴重，例如，上黑名單，被銀行收回拍賣等等。而保本理財，避免了這種困境。

3，保本理財，收益可觀產品豐富，省時省心。目前一些新型的保本理財，存款產品，一年期，收益率可達到4.5%~4.81%。

機不可失。

小結：有房貸負擔，2020年，保本理財，進退兩宜，收益好，風險低，雖然不能賺到房貸利息，但是大大的減輕了房貸負擔。

其次，主動進行風險管理，進一步提升理財的安全性，保障更高。

1，分散投資，規避單一產品帶來的資金風險，雞蛋不要放在一個籃子裡。

2，選擇合適的時間週期，同時，適當配置活期產品，方便應急資金週轉，整個理財更穩。

小結：優選產品，方案，同時，組合理財

主動分散風險，可行性更高。

最後，來總結分析：

根據標題中的介紹，結合有房貸負擔，以及房貸剛性還款，這一實際情況，我們認為在2020年，這位投資人採取保本理財，相對靠譜。

這個看你怎麼選擇的，投資的話，可以選擇伊百麗全屋定製，資金充足的話可以開個定製傢俱店，現在這個品牌加盟會提供客源、廣告、培訓、運營等。