當前的市場，現貨並無太大的利潤

對交易所而言，期貨合約對手盤，才是最大的利潤點

當空頭持倉多時，就會選擇爆空頭，開始大幅上漲

當多頭持倉多時，就會選擇爆多頭，開始大幅下跌

這就是這階段的行情為什麼暴漲暴跌

因為現貨已經沒有多少人玩，只有期貨市場有利潤，而期貨市場要有利潤，必須暴漲暴跌，才能將期貨交易者的利潤拿下。

如果你想問的是CBOE和CME的期貨合約，那麼很抱歉，這兩個市場的總持倉一共也就不到7000萬美元，規模太小，根本不足以影響現貨市場。

真正的期貨市場還是在bitmex和OKEX的期貨合約。Bitmex 號稱一天交易合約的總金額可以到27億美元，年化就是萬億美元，已經成為了市場的風向標。但是在比特幣從6000到跌破4000這一波中，卻是OKEX 合約領跌，所以也很重要。

期貨和現貨市場是互相影響的關係。

首先，期貨市場的價格是基於現貨市場的。

其次，期貨市場和現貨市場互相影響。

期貨價格低於現貨市場，便會有投機者做多期貨，或者賣出現貨。

期貨價格高於現貨價格，便會有投機者做多現貨或者做空期貨。

兩者的價格就這樣互相影響。

綜上所述，期貨不能單純地影響現貨，他們是一個互相影響的關係。如果說價格大跌是期貨做空導致的，就太片面了。

感謝邀請，這個有點難了，比特幣的大跌直接影響到了數字貨幣做為價值貨幣的討論，這個是動根本的東西，很多人不把這次大跌看成普通的大跌或技術性回撥，是有他們的原因的，當然跌的過多了也會有回撥也會有炒作，就像乖離率大了它會迴歸一下均線一樣，也就是常說的基差大了會迴歸一下。可以確定的是這次標誌性事件一定是一個瘋狂時代的結束，至少人們更理性的去思考數字貨幣了。

比特幣期貨——加劇BTC行情波動頻率及幅度——BTC行情帶動所有加密貨幣行情波動（裡面的詳細邏輯不展開細講）

比特幣期貨產品對加密貨幣市場的影響更像是一個加速振盪器，加密貨幣市場的行情波動更劇烈，頻次也更高，但是影響加密貨幣整體市值減少或增多的因素就更復雜了，泡沫湮滅、訊息面、行業資金流出、政策打壓......比特幣期貨只會是影響的因素之一，甚至都不是主要因素。