套期保值是市場中最常用的避免價格風險的手段。

我們知道期貨交易的主要是為了將生產者和使用者存在的價格風險轉嫁到投機者身上。現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動，這個過程就叫做套期保值。

主要目的是避免大宗商品交易在遠期（多數是貨運時間較長）由於商品價格變動，造成利潤損失，因此透過買入遠期期權，確保不會因為商品價格劇烈波動形成較大的損失

個人認為：為了有效減少或避免價格波動風險。

舉個栗子，比如當前時間2019年8月，一家油脂廠，需要在5個月後採購30萬噸大豆，以滿足對應季度榨油需求，透過一系列分析判斷（現貨貿易經驗、基差分析等邏輯），該油脂廠認為原料價格會在2020年1月前上漲。這個時候，該油脂企業需要將採購成本鎖定在一定區間範圍，如果沒有期貨，那價格的波動風險是無法平滑的，只能被動接受，即，漲價多掏錢，跌價少掏錢，無法在一個確定範圍內成交。如果參與期貨市場，透過“套期保值”的交易方式，即，擔心價格上漲，就買入對應現貨數量的期貨頭寸（貨值相等，方向相反），根據期貨價格在交割前會收斂於現貨價格的這種機制（市場參與群體豐富，因此也具有自我調節能力，其中套利者可“熨平”期現價差），儘可能鎖定期間的價差波動，在交割前購入現貨的同時，平掉手中對應反向的期貨頭寸，一個市場賺錢，一個市場虧錢，總體對沖掉價格在對應區間的波動風險。

這樣在現貨市場和期貨市場對同一類商品進行數量相等但方向相反的買賣活動，或者透過構建不同的組合來避免未來價格變化帶來損失的交易稱為套期保值。

之所以進行套期保值就是為了將價格鎖定在確定的區間範圍內，將生產經營情況掌握在自己可控範圍之內。

當然參與套期保值的交易者不一定都是現貨企業，只要符合以上操作的都屬於套期保值者的類別，比如私募機構，買入一攬子股票的同時做空等市值的股指期貨，用來對沖市場的系統性風險，同樣也為套期保值操作。

各位朋友覺得呢？