第一，確定目標使命。在《機構投資的創新之路》中，斯文森首先闡述了捐贈基金的使命，其核心是保障大學預算的獨立性，避免被政府撥款、學費收入等來源所約束，這樣才能確保耶魯教育使命的實現。簡單舉例，如果大學的預算主要依賴學費支援，必然是犧牲教學科研質量去擴張；而捐贈基金的穩健回報，可以讓大學不受短期的財務波動影響，有效貫徹自身的教育使命。
這對於民營企業家也有借鑑價值，如果一個企業家的收入來源主要為企業經營，則宏觀經濟週期、行業週期、內部管理等因素都會導致收入的波動，從而影響到企業主的家庭生活，進而影響到財富的長期保值與增值，乃至傳承。所以，主動的承擔風險，進行多樣化的投資，實際上是在開闢第二戰場，未雨綢繆。高淨值人士要從這個角度來理解投資的價值，而非簡單的追求財務回報。
第二，明確投資政策。考慮到較高的通脹率（大學的通脹率要高於CPI約1%）、支出要求高（耶魯達到4.5%）、流動性要求（每年的預算支援要求）以及受託責任（投資組合的安全邊際要高），耶魯捐贈基金明確了自己的投資政策。其一是學術理論與市場判斷相結合。理論框架是均值方差分析，並不複雜，但市場判斷來自於專業和前瞻的研究，而非只是看各類資料，因為那只是後視鏡。其二是投資目標的設定，一是高於支出要求，捐贈基金的長期增長率為6.7%（扣除通脹）；二是控制波動率，風險（標準差）為13.3%。其三，將約一半的比例組合配置到非流動性資產（私募股權、房地產、自然資源），期待優秀的基金經理創造超額收益（阿爾法）。
第三，核心投資理念。斯文森在擔任首席投資官之後，耶魯捐贈基金的投資組合開始進行調整，從之前相對保守的被國內股票和債券主導的資產組合逐漸調整為風險更為分散的，可以在更低的風險水平下帶來更高預期收益的權益類投資為主的資產組合。從耶魯公開的資產配置比例來看，風險投資（VC）、槓桿併購、國內股票、發達國家股票、新興市場股票等資產佔比達到50%，權益投資主導的特徵非常明顯。
同時，耶魯模式非常注重主動管理，主要體現在缺乏流動性的資產類別中，如風險投資、槓桿併購、房地產、自然資源等領域，耶魯認為這些領域存在定價的低效，基金經理的主動管理價值可以得到發揮。比如，優秀的V
第一，確定目標使命。在《機構投資的創新之路》中，斯文森首先闡述了捐贈基金的使命，其核心是保障大學預算的獨立性，避免被政府撥款、學費收入等來源所約束，這樣才能確保耶魯教育使命的實現。簡單舉例，如果大學的預算主要依賴學費支援，必然是犧牲教學科研質量去擴張；而捐贈基金的穩健回報，可以讓大學不受短期的財務波動影響，有效貫徹自身的教育使命。
這對於民營企業家也有借鑑價值，如果一個企業家的收入來源主要為企業經營，則宏觀經濟週期、行業週期、內部管理等因素都會導致收入的波動，從而影響到企業主的家庭生活，進而影響到財富的長期保值與增值，乃至傳承。所以，主動的承擔風險，進行多樣化的投資，實際上是在開闢第二戰場，未雨綢繆。高淨值人士要從這個角度來理解投資的價值，而非簡單的追求財務回報。
第二，明確投資政策。考慮到較高的通脹率（大學的通脹率要高於CPI約1%）、支出要求高（耶魯達到4.5%）、流動性要求（每年的預算支援要求）以及受託責任（投資組合的安全邊際要高），耶魯捐贈基金明確了自己的投資政策。其一是學術理論與市場判斷相結合。理論框架是均值方差分析，並不複雜，但市場判斷來自於專業和前瞻的研究，而非只是看各類資料，因為那只是後視鏡。其二是投資目標的設定，一是高於支出要求，捐贈基金的長期增長率為6.7%（扣除通脹）；二是控制波動率，風險（標準差）為13.3%。其三，將約一半的比例組合配置到非流動性資產（私募股權、房地產、自然資源），期待優秀的基金經理創造超額收益（阿爾法）。
第三，核心投資理念。斯文森在擔任首席投資官之後，耶魯捐贈基金的投資組合開始進行調整，從之前相對保守的被國內股票和債券主導的資產組合逐漸調整為風險更為分散的，可以在更低的風險水平下帶來更高預期收益的權益類投資為主的資產組合。從耶魯公開的資產配置比例來看，風險投資（VC）、槓桿併購、國內股票、發達國家股票、新興市場股票等資產佔比達到50%，權益投資主導的特徵非常明顯。
同時，耶魯模式非常注重主動管理，主要體現在缺乏流動性的資產類別中，如風險投資、槓桿併購、房地產、自然資源等領域，耶魯認為這些領域存在定價的低效，基金經理的主動管理價值可以得到發揮。比如，優秀的V