儘管在資管新規、理財新規的影響下，淨值型產品今後將成為銀行理財的主流，但不可否認的是，從封閉式產品向淨值型開放式產品轉型仍需時間，當前封閉型產品仍受到不少投資者的青睞。但你是否發現了一個變化？封閉式理財產品的期限延長了。

這是為什麼？投資者將如何選擇更加適合自己的產品？生財君今天就為大家講一講。

根據中國銀行業協會發布的《中國銀行業理財業務發展報告（2018）》，封閉式產品的期限主要集中在1—3個月和3—6個月。具體來看，1—3個月、3—6個月、6—12個月、1年以上期限的比重分別為33.33%、32.18%、22.56%、11.16%。

但與2017年相比，封閉式產品的期限明顯延長，主要體現在6—12個月和1年期以上產品的佔比有所上升，其中不乏一些3年期以上的超長期限產品。

值得注意的是，在開放式產品中，一些“定開”產品的期限也有所延長，主要表現為現金管理類產品。

那麼，封閉式理財產品為何期限出現了延長？這一趨勢今後是否將得到延續？

“期限趨勢反映了銀行理財在轉型初期對淨值型產品的一些佈局思路。”銀行業協會相關負責人說，首先，積極發行現金管理類產品，有利於維持負債端穩定；其次，在滿足期限匹配的要求下對接非標準化債權，由於非標資產的期限較長，銀行需要透過拉長封閉期或定開期限以跟其匹配。

舉例來看。在2018年新發行的封閉式淨值型產品中，中國工商銀行的“鑫得利”系列、招商銀行的“增利A款”系列、光大銀行的“Sunny紫”系列頗具代表性，其特徵均為期限較長且對接非標資產。

具體來看，招行“增利A款”系列的產品封閉期在1年至2年不等，非標資產的配置比例在0%—40%之間，剩餘資金5%配置衍生品，其餘配置貨幣類資產進而標準化債權資產。其中一款“增利A款4號”產品於2018年底成立，封閉期長達549天，2019年1月披露其底層非標資產的剩餘期限為481天，符合監管的期限匹配要求。

根據你的資金需求來匹配不同期限的理財產品，銀行理財產品目前都很安全，在目前降息趨勢下，買長期限的產品比較好，可以提前鎖定未來收益

封閉式理財產品期限延長主要有以下幾點原因:

一，近年來由於實體經濟不怎麼景氣，越來越多的企業將資金投入保本型理財產品，嚴重加劇了實體經濟脫實向虛，不務正業。而這反過來又使得金融機構負債成本居高不下，倒逼金融機構去加槓桿，加風險，這與目前去槓桿化政策大環境背道而馳。

二，適當延長期限，能夠緩解出現大規模的剛性兌付，避免出現流動性危機。

三，有利於清理目前一些短期理財產品多層巢狀，槓桿不清，複雜交易等違規問題！

這就是為什麼封閉是的理財的利息比別的品種高，這不用像開放是的那種隨時面臨資金贖回，加長投資時間，從而賺取可觀的利潤！