回覆列表
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1 # 天道基金
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2 # 每日債券
事實上,期權作為一種金融衍生品工具,本身就是為了應對沖風險而生,尤其是在國內不太成熟的金融市場,顯得尤為可貴,而50ETF期權作為期權的代表和早期期權產品,是當前條件下最好的風險對沖工具,原因如下:
工具成熟,公私募資金持倉50ETF期權已成為避險標配,市值大,相對穩定;
淨值遠超同期股指,標的公司的利潤之和遠超其餘3000多家上市公司之和;
成員機構化,資金的趨同性將會對市場造成較大沖擊,利於風險對沖。
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3 # 使用者107829324861
50ETF期權未來肯定是風險對沖最好的工具之一!這點請題主相信,因為悉數目前的對沖工具,無非三種,融券,股指期貨,期權。
先說融券,融券的可用券很少,而且標的也不多,基本融券市場的規模決定了不足以匹配大資金的操作模式,所以基本可以pass掉了。
接下來就對比期貨和期權就行了,期貨雖說也能基本做到對沖的作用,但是,對沖成本高於期權,對沖模式卻少於期權,註定其泛用性是比不過期權的,期權的備兌策略,跨市策略,蝶式策略等等可以更好地滿足交易者各式各樣的對沖需求,而且期權的權利金是遠遠低於期貨的保證金的,對沖成本優勢巨大。
因此綜上所述,50etf期權無疑是非常好的對沖工具,雖然國內的期權市場可能規模沒有成熟市場那麼大,但是遙看未來,其潛力卻是無限的,希望這個回答對你有幫助!
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4 # 啟明星教育平臺
當然是,一是因為50ETF期權既可以“認沽”也可以認購,二是它的槓桿非常高,三是因為它在合約到期前不會存在爆倉問題,這是它最大優勢。根據這三點特徵可以組合出多種策略。
當然可以!
50etf本來就是股票的對沖工具!
首先,50etf基金本身就是一個非常合理的配置工具。其淨值走勢已經遠遠跑贏上證指數。
其次,這五十標的代表了全中國A股最優秀的上市公司,規模大,業績好,還分紅。而且今年十二月三號50etf基金分紅除權除息,直接使淨值從2.425漲到2.49。
這五十個上市公司的利潤總和超過A股另外3500只股票。
大量公募,私募和外資透過etf基金在配置中國股市。
50etf期權是除股指期貨外最好的對沖套利工具。交易量已經比去年增長了十幾倍。
最大的優點就是,買方合約小投入,高回報,不會爆倉。但是,賣方合約需要保證金,虧損理論上沒有上線,但也可能是高回報。
幾乎和所有的金融衍生工具一樣,期權一樣不適合普通散戶操作。只適合職業交易員的配置工具。我的基金公司一直在招募培訓職業交易員,鼓勵職業交易員用資管專戶打造合理的淨值曲線,並根據淨值跟投資金。
交易機構化,散戶產品化。是必然趨勢。
投資有風險,入市需謹慎。請非專業投資者儘量買理財買私募,遠離股市和期貨和金融衍生工具。