自從瑞幸自曝 COO 造假以後，不僅股價跌了 80%，美國多家律所還將對瑞幸咖啡和部分高管起訴索賠。

蒸發了這麼多錢，能不讓索賠嘛。

不過，瑞幸倒是很淡定了，說自己買了 2500 萬美金的保險，目前已經報案等著保險公司理賠了。

公司被起訴還有保險能理賠，瑞幸買的是什麼保險呢？

這個險種叫董責險。

董責險的被保險人是兩個主體：

一是上市公司（美股、港股、A 股等都算）；

二是上市公司的高管，比如董事、監事、董秘等。

這類險幹什麼用呢？

簡單而言，如果公司的高管在履行責任時損害了公司利益、股東利益或者其他相關人員的利益，並要承擔民事責任，賠錢的事就讓保險公司來幹了。

對比下平安財險裡面董責險保障了下面的責任：

1、如果被保險人遭受投資者的民事索賠，那麼保險公司賠民事索賠金和產生的發了費用。

這個很簡單，股民要告上市公司要求賠錢，如果上市公司敗訴了，這錢保險公司出。我翻看了下記錄，涉案金額真不少。

截止 2019 年 10 月，13-18 年 A 股平均個案索賠金額超過 6000 萬人民幣，較 2018 年年底的統計實現翻倍增長。

股民維權意識越來越強，上市公司也不好乾啊。

2、如果被保險人被證券監管部門監管執法，這裡面產生的發了服務費和行政和解金，保險公司會賠。

經常聽到某某上市公司因為關聯交易等問題被罰幾個億，這個虧，保險公司承擔。

3、被保險人為持股行權產生的行權響應費用。

4、被保險人為避免或降低賠償請求可能帶來的不利影響產生的危機管理費用。

一個危機事件發生以後，公司裡得有人監測輿情，還得有人擬訂對外的資訊披露，還得有人負責給錢刪稿什麼的，反正請人幹活就得花錢，這都算危機管理費用，這部分錢保險公司也給報銷。

5、被保險人因個人非證券類賠償請求產生的法律服務費用及民事賠償金。

咱們總結一下，董責險就涉及三方面的費用：一類是給別人損失造成的賠償費，一類是法律費用，還有一類是行政類費用。

但是，這裡有個很重要的免責條款：故意違法行為引起的損失，保險公司是不賠的。

回到瑞幸這個案子來看，能不能賠還真不一定。

瑞幸造假有多少高管參與到裡面，是隻有 COO 還是有其他高管，哪些人是故意欺詐，哪些人是無辜被牽連，這事還不確定。

而且，董責險保的是公司和董事高管的「過失」或者「疏忽」行為，像經常發生的有些資訊沒有及時披露引發的索賠，但是如果是「故意違法」肯定是沒得賠了。

所以，瑞幸能不能拿到 2500 萬美元的賠償還得看進一步調查的結果。