很多期貨交易者，在擁有了自己的交易策略之後，會回頭去測試歷史走勢。看看自己的策略在歷史走勢中表現如何。那麼，在歷史回測的時候，使用指數還是主連比較好？

期貨品種指數，是求該期貨品種所有合約的加權平均。期貨主連，是期貨所有主力合約的連續展示，主力合約就是成交量和持倉量最大的期貨合約。

如果你是短線策略，而且是手動統計回測的話，建議你用主連。如果你是較長週期的策略，而且是量化回測的話，建議你用指數。因為主連的細節更精細，但是換月的過程中有跳空：

而指數的連續性更好，但是因為它統計了所有的合約，具體細節的交易真實性不如主力連續。

實際上，我在回測我所有的策略的時候，採用的都是指數合約。而且我的量化交易策略的實際交易過程中，我也是採用了策略載入到指數合約上，下單制定主連合約。

我之所以直接就選擇到了指數，是因為我們要明白我們的歷史回測做的是什麼，我們是在驗證自己的交易邏輯，在行情的起起伏伏中會有怎麼樣的表現。指數和當時具體合約走勢的誤差，其實沒有那麼重要，影響不了大局。說白了，那都是小細節，無需付出太多的關注。

如果你是週期較大的交易者，比如一小時以上的，滑點和手續費也不算什麼大問題。能盈利的策略就是能盈利，加上手續費和滑點依然是能夠盈利的。

還有一個問題要注意，一套策略，最好要組合測試。不要用一個品種的歷史走勢來定義一個策略的好壞。最好全品種來綜合測試。

比如，2套策略用在螺紋鋼上，一套盈利200%，另一套盈利260%。一定是後者好，更優異嗎？不一定，有可能是螺紋鋼的走勢這段時間正好跟它吻合了呢？

歷史回測是用來驗證邏輯的，驗證邏輯是具有正向收益預期的。歷史的結果並不代表未來。邏輯正確才代表了未來。

對於“期貨歷史回測的時候用指數還是主力連續比較好”的這個問題：

首先明白其實期貨歷史回測，主要還是為了驗證交易策略的好壞，以及進行不斷最佳化，以便適應實盤交易。

然後是指數還是主力連續的選擇，常規化操作是可以進行指數回測。當然，也有細分操作，短期，選擇主力連續；中長期，選擇指數回測；其是比較細緻。畢竟，期貨實盤操作，主力連續情況更符合實際。

再者，其實在進行主力連續回測驗證時，往往主力連續合約是加權顯示，個別時段的走勢會被削弱。

那主要還是量化投資的策略驗證需要，當然也不排除非程式化的操作驗證需要。因為它只是一種證明思路，具體方法其實是多樣的。