首先，擬合度小並不是波動性小的意思。其次，指數基金要看擬合度小的這個說法不太嚴謹，應該是要看擬合度好或者說擬合度高的。

擬合度就相當於重合度，是指數基金收益與指數收益的重合度。擬合度能用來形容跟蹤誤差，你所說的擬合度“小”其實是說跟蹤誤差小。跟蹤誤差是指數基金淨收益率與跟蹤指數的收益率之間差值的標準差。它主要反映的是指數基金對指數的複製是不是有較大的偏離。

也就是說，跟蹤誤差越小，擬合度越高，指數基金的收益表現與指數的表現二者的重合度就越高，指數基金跟蹤指數更緊密。因為本身指數基金就是以儘量縮小跟蹤誤差、實現與指數相似的收益為目標的，所以擬合度越好的指數基金更容易實現它的投資目標因此也就更好。這也就是為什麼指數基金要看擬合度好的。

另外需要注意，對比擬合度的時候要看指數基金的型別，同類型指數基金對比擬合度才更有價值。根據指數基金複製指數的程度一般分為被動指數型基金和增強指數型基金，被動指數型基金的目標是獲得和指數相同的收益，而增強指數型基金的目標是獲得比指數更高的收益，整體來看，增強指數型基金的跟蹤誤差要大於被動指數型基金，擬合度要低一些，但這並不意味著增強指數型基金就不如被動指數型基金。

要檢視跟蹤誤差，可以在基金網站或第三方網站（比如好買基金網）檢視基金公告，在基金的季報、半年報和年報裡都會提供跟蹤誤差的相關資料和圖表。

表示波動性的是基金淨值的標準差，標準差越大說明基金淨值的波動性越大，基金未來面臨的淨值波動風險也就越大。在同時考慮收益和風險來衡量不同基金表現的時候，可以採用夏普比率，即用基金淨值增長率的平均值減無風險利率再除以基金淨值增長率的標準差，夏普比率高的基金，表現就更優秀。

這裡所說的基金淨值標準差和夏普比率的數值都可以在好買基金網輸入基金名稱或程式碼，在基金檔案裡基金風險這一板塊查詢。