自2019年8月開始執行LPR報價，截止昨日，1年期LPR報價有過3次下調，累計下調20%；5年期以上LPR報價有過2次下調，累計下調10%。從短期來看，貸款利率處於持續下降趨勢。

根據央行指示，2020年1月起，新增貸款必須按照LPR定價方式簽訂合同；存量貸款也要陸續轉換為LPR定價方式重新簽訂合同。

新增貸款沒什麼好說的，就按照政策執行就行。而存量房貸根據檔案規定，申請轉換時，轉換前後的利率水平保持不變，到下一年與銀行約定的重新定價日（重新定價週期最短1年）之後，利率才會有所變化。

舉個例子：

2020年3月份，你向銀行申請貸款利率轉為LPR定價，此前的利率為基準利率4.9%提升20%，為5.88%。轉換之後為：當期5年期LPR4.75%+113bp=5.88%。轉換前後利率不變，但加點數113bp固定，以後都不會再變。

假如銀行效率很高，3月31號就幫你完成了轉換（央行要求原則上應於2020年8月31日前完成）。按照重新定價週期最短為1年的規定，你與銀行約定2021年的4月1號是重新定價日，此後每一年的4月1號都是重新定價日。

到了2021年4月1號，當期的5年期LPR報價為4.6%，那麼重新定價後，你的貸款利率就是4.6%+113bp=5.73%，利息降了不少。此後直至2022年的4月1日第二個重新定價日之前，你可以享受一整年降息帶來的好處。

如此來看，貸款利率執行LPR定價的優勢很明顯了，央行降息，你的貸款利息可能就會跟著下降。短處就是，重新定價是按年為基礎，今年的利息是降了，但到明年你的重新定價日之前，是不是會漲回來？不是件確定的事。

這裡就不得不再說一點，有很多人買房比較早，當時房價不僅低，而且當時的貸款利率還可能打折。比如某人2014年買房，貸款利率為基準利率4.9%打9折甚至更多，他的貸款利率實際是4.41%， 比當期的5年期以上LPR4.75%還低。

這個情況是否要轉換為LPR報價呢？道理是一樣的。轉換前後利率不變，之前是基準利率打9折為4.41%，轉換之後為5年期以上LPR4.75%-34bp=4.41%。之後就跟上面的情況一樣，雖然已經享受著低利息，但也可能比之前還的更少，也可能更多。

究竟哪種好呢？從國家政策看，房住不炒！降低購房成本，減輕居民負擔，提升居民消費能力是政策傾向，因此LPR仍然有進一步下調的空間。在這種背景下，選擇LPR定價利率，在短期內是有益的，能佔到便宜。

從長期看的話，不好說LPR在5-10年期間，甚至更長時間怎麼變化？LPR全稱叫：貸款市場報價利率，是跟隨市場變動，反映的是市場行情。國家沒有強制要求存量貸款必須轉為LPR報價，大家可以視個人情況來決定是否轉換。

我的觀點什麼呢？先享受當下的福利再說。未來的時間長著呢，即使利息有上漲的可能，但社會在進步，中國在發展，幾年後，可能漲得那點利息根本不算什麼。

你貸款利率應該是6.125%，上浮25%.後期怎麼調控也不會比這個更高了吧，除非政策調整4.9%基準利率.如果還款時間還有10年以上，改lpr還是不錯的，短的就沒有必要了，近幾年房控政策還是趨緊