利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
我們首先來看定義，市場化完成的結果是什麼：以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
利率市場化改革的原因：首先我們不是為改革而去進行改革的，而是經濟發展到一定程度，市場決定了必須改革，如果不去改革，就要出問題，與中國經濟發展進行到階段有關係。
利率是什麼？利率是資金的價值。
銀行是什麼？銀行是資金這種商品的中間商。
儲戶是什麼？儲戶是把資金這種商品提供給銀行進行進行代賣的個體，銀行給較低的價格（存款利率）進行收購。
貸款客戶是什麼？需要資金這種商品的客戶去銀行購買資金，銀行收取較高的價格（貸款利率）將資金賣出。
在整個交易過程中，儲戶僅獲得較低的收益，貸款客戶付出較高的代價，銀行賺的相對偏高的差價。這個叫做間接融資，因有中間商賺差距，有的朋友可能會問，什麼是直接融資呢。
直接融資是什麼？你跟親戚朋友借錢，約定利率，或者無息。企業發債，透過證券市場發債。
為什麼不進行直接融資？你覺得現在這年頭跟親戚朋友好借嗎，買房子幾十萬，能借夠嗎？企業發債門檻高，大家有興趣可以看看證券法。
這種形式一片祥和，儲戶資金收益了，貸款客戶貸到錢發展搞生產了。中間商穩賺了。
但實際情況呢，儲戶資金收益跑不過通脹，小企業貸款難。
儲戶因為沒有投資渠道，所以不得不把錢存銀行。小企業貸款難，生產經營困難。中間商說，最近差價也收的少了。利率管制造成了金融壓抑。
這時候一個姓馬的橫空出世：推出了餘額寶。中間商慌了。老馬有句名言，什麼不改變，我就改變你來著。結果呢，老馬最近宣佈退休了，收編了。
中間商把錢這種商品以較低價格給了他的親戚，結果他的親戚發展擴張；陌生人要不提高利率，要不就借不到錢。
這就是說改革進入了深水區。必須改，徹底改，但是得一步一步來。
中國的利率市場化一直貫穿於中國金融市場培育和發展的全過程。
1、同業拆借利率市場化
2、債券市場利率市場化
3、貸款利率市場化
4、存款利率的市場化
都正在逐步完成，但為什麼沒有最終完成
劃重點這個要考：健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。未來五年的目標，自己好好體會這簡單的一句話。
首先改革不會宣佈全部完成，社會在進步，改革與創新一樣都要與時俱進，只要社會在進步，改革就會一直存在。
另外利率市場化有利也有弊
這麼多次的金融危機，中國能夠安穩度過，利率管制、金融系統相對封閉，是能夠對症下藥、快速見效的重要背景環境。倘若利率市場化，外加金融自由化，則難度成幾何級數增加啊……
無論如何，利率市場化還是離我們越來越近了，畢竟這是大勢所趨，再難也得往前走……
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
我們首先來看定義，市場化完成的結果是什麼：以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
利率市場化改革的原因：首先我們不是為改革而去進行改革的，而是經濟發展到一定程度，市場決定了必須改革，如果不去改革，就要出問題，與中國經濟發展進行到階段有關係。
利率是什麼？利率是資金的價值。
銀行是什麼？銀行是資金這種商品的中間商。
儲戶是什麼？儲戶是把資金這種商品提供給銀行進行進行代賣的個體，銀行給較低的價格（存款利率）進行收購。
貸款客戶是什麼？需要資金這種商品的客戶去銀行購買資金，銀行收取較高的價格（貸款利率）將資金賣出。
在整個交易過程中，儲戶僅獲得較低的收益，貸款客戶付出較高的代價，銀行賺的相對偏高的差價。這個叫做間接融資，因有中間商賺差距，有的朋友可能會問，什麼是直接融資呢。
直接融資是什麼？你跟親戚朋友借錢，約定利率，或者無息。企業發債，透過證券市場發債。
為什麼不進行直接融資？你覺得現在這年頭跟親戚朋友好借嗎，買房子幾十萬，能借夠嗎？企業發債門檻高，大家有興趣可以看看證券法。
這種形式一片祥和，儲戶資金收益了，貸款客戶貸到錢發展搞生產了。中間商穩賺了。
但實際情況呢，儲戶資金收益跑不過通脹，小企業貸款難。
儲戶因為沒有投資渠道，所以不得不把錢存銀行。小企業貸款難，生產經營困難。中間商說，最近差價也收的少了。利率管制造成了金融壓抑。
這時候一個姓馬的橫空出世：推出了餘額寶。中間商慌了。老馬有句名言，什麼不改變，我就改變你來著。結果呢，老馬最近宣佈退休了，收編了。
中間商把錢這種商品以較低價格給了他的親戚，結果他的親戚發展擴張；陌生人要不提高利率，要不就借不到錢。
這就是說改革進入了深水區。必須改，徹底改，但是得一步一步來。
中國的利率市場化一直貫穿於中國金融市場培育和發展的全過程。
1、同業拆借利率市場化
2、債券市場利率市場化
3、貸款利率市場化
4、存款利率的市場化
都正在逐步完成，但為什麼沒有最終完成
劃重點這個要考：健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。未來五年的目標，自己好好體會這簡單的一句話。
首先改革不會宣佈全部完成，社會在進步，改革與創新一樣都要與時俱進，只要社會在進步，改革就會一直存在。
另外利率市場化有利也有弊
這麼多次的金融危機，中國能夠安穩度過，利率管制、金融系統相對封閉，是能夠對症下藥、快速見效的重要背景環境。倘若利率市場化，外加金融自由化，則難度成幾何級數增加啊……
無論如何，利率市場化還是離我們越來越近了，畢竟這是大勢所趨，再難也得往前走……